股票私募消息

《刀老师看 早盘方向》

昨天刚说A股硬一天就不行了，今天立马给上措施“中办、国办：放宽数字领域市场准入 推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放”，从数字经济、数据确权、数字金融再到数字应用。最近市场这波下跌，机构成了风口浪尖的焦点，先是被曝举报游资、后又内资砸盘，看着游资席位们盆满钵满心里难免不爽。最后一个月的排名大考了，机构能否踏准这波热点给自己那净值曲线修复修复；多少给基民和股民们来点心里安慰，咋说策略报告上的牛字可从来没少过。

短线连板情绪，“东方”系列的教主日出东方尾盘炸板分歧，今天能否超预期带动东方小队集体修复还是继续跳水退潮，锚定好龙一的盘面表现。5G通信板块的唯一活口瑞斯康达尾盘也没能幸免，昔日妖王东方通信上午承接还可以，但下午明显转弱尾盘跟风大跳水。AI应用的榜一大哥魅视科技尾盘也是没抗住，收盘收的不是很奈斯、好在龙二弟弟二六三关键的时刻站了出来，稳住了AI应用在梯队表现中的核心地位。从数据上看，周四涨停家数退到95家、首板晋级率略有下滑但低位二板和三板的晋级率还是可以的，封板率从周三的83%骤降到61%多数因为尾盘炸板情绪的联动性导致。不难看出当前做二三四的低位晋级还是有五香牛肉吃的，但七板以上的情绪高标要小心退潮和高位余震。

热点题材挖掘：

供销社大市场概念前排核心 供销大集、中农联合等，后排跟风西安饮食

深圳国企改革概念前排核心 建科院、深赛格，中军跟风 特力A等

数字经济的热点狙击 四方精创、华闻集团、创维数字等

昨天A股刚硬了一天，今天立马又不行了，创业板大跌近2%！但个股还凑合，2500家上涨，依然百股涨停，中位数-0.08%，亏钱效应并不算强。

只是内资又跑了400多亿，也不知道到底谁在卖。两市成交额1.49万亿，虽然看着还行，但全天轮动了十几个题材方向，这点钱还是捉襟见肘的！

今天最火的一句话：本轮牛市最大的问题是机构全都不信，是管清友说的。确实，10月份以来内资一直在出逃，合计净卖出1万多亿，一大半应该是机构的资金。

刀老师想了下，机构不给力的这几个理由，1、第一波大涨踏空没跟上，导致很多机构有怨言；2、没踏空的一波涨幅30%~40%，于是机构趁机落袋为安了；3、基民赎回在增加，自己下场炒股变股民，公募不得不卖出！

当下公募确实挺尴尬，继续亏钱了，大家更不信了；哪怕赚了，大家趁机赎回！在这种情况下，机构重仓票天天阴跌，根本停不下来....短期这有点无解的。

不过，各种市场不好的锅都往机构头上扣，这也是有失公平的。大A是个反人性的市场，当所有人都在说，要回避机构重仓票！可能情绪就要反着来了，下一步机构票就要修复。

记住，现在是轮动行情，没有一直涨的板块，也没有一直跌的板块！这波行情收益最少的就是机构系，现在快到年底了，业绩排名压力+市场风格的切换。机构们可能发动一波吃饭行情，让我们期待一下！

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说回市场，又是群魔乱舞的一天。盘中最少15个题材表演，简直就是一团乱麻！但持续性都不强，除了异军突起的供销社概念，其它都昙花一现。

板块方面，赚钱效应最好的是谷子经济和消费，另外就是一些玄学炒作，东方字辈，吉祥名等等字。重组并购也一堆涨停潮，最强的是昨晚有利好的深圳国资！

从短线情绪看，今天情绪是比较撕裂的。一方面抱团核心集体加速顶一字；另一方面，上一个周期的高标股国光电器、三维化学、光华科技等按死跌停。给人的感觉，这一波高标股退潮还没有结束。

今天尾盘情绪也开始松动，高位票集体炸板。其中魅视科技差点天地板，20cm的贝仕达克大幅回落，东方创业、东方智造也都纷纷跳水！东方系列的龙头“日出东方”最终炸板收盘，尾盘竞价阶段有36万手资金抢跑。

刀老师看了下，今天尾盘的炸板，有三只票比较有代表性：日出东方、贝仕达克和魅视科技！这三只都是近期情绪抱团最核心的标的，这个信号要注意了。抱团高标再次的分歧，是不是代表抱团风格演绎到极致的见顶呢？

物极必反吧，最近市场无老虎，猴子称霸王。但题材炒的过于极端了，各种玄学炒的风生水起，从生肖蛇、东方系、吉祥字、三个字等等！还有更离谱的，有投资者说贝仕达克将名字倒过来读：“可达十倍”！所以该股一度连续6个20%涨停，真的匪夷所思。

刀老师支持这种炒作，我早就想明白了，有人炒小炒新炒差炒玄学，总比没人炒没人玩要强！而价投和基本面炒股的投资者也无需抱怨，大家都去玩小票了，大票不就便宜了嘛，给价值投资者更好抄底的机会了。

总之，当下A股一句话总结：炒股全看命。虽然你账户的钱可能越来越少，但你起码收获了心情的波动。很多人在澳门一天就输没了，在我大A起码每天都可以感受心跳的悸动。这玩的就是刺激，欲罢不能啊！

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中办国办大消息！发布关于数字贸易改革创新发展的意见。昨晚的两个重磅文件，中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》、央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，提到最多的就是数字化，数字经济！

今晚两办的这个顶层文件出台，同样也是数字经济方向的支持政策。连续两天中央这么高级别的利好，确实是少见的！说明数字经济已经成为接下来一段时间的政策支持方向，这个科技线值得持续关注。

商务部：要把促消费和惠民生结合起来 扩大服务消费 培育新型消费。这两天消费股明显走强，市场都在交易12月重磅会议促销费预期，资金提前抢跑了！

盘后商务部送来利好，点名了培育新型消费。什么是新型消费呢？比如低空经济旅游、VR沉浸式体验，包括当下A股火爆的谷子经济，也是新型消费品。

为了促销费，各地也在加码消费补贴，从广东、江苏、贵州相继跟进。盘后最新消息，合肥2000万元消费券今起发放，将手机、数码相机、智能手表、平板电脑都纳入了补贴范围。

拜登政府最早将于本周公布新的对华出口限制 我方表示坚决反对。商务部回应称，若美方执意升级管制，中方将采取必要措施！

今天盘中芯片、半导体一度拉升，算这个反制的利好。不过，这轮制裁并没有那么严重，另外硬科技前期涨幅比较大，现在还在消化估值的阶段！渣男芯片的走势可能还要不断反复。

私募魔女李姐：对明年中国依然有信心 预计中国明年表现会更好。前几天她发文说外资投行对A股没信心，现在又开始称赞明年表现会更好！这是给自己找补了，确实也不容易。

李大姐今年业绩并不好，原因可能就是他们不认可东大经济回复苏，所以都是防守心态。往往偶尔拉一下之后，就各种更猛烈的出货！在前一波大反弹中踏空了。

宁德时代的一个利好 收到了10亿美元合同。宁德时代将在拉丁美洲的玻利维亚建立2个碳酸锂工厂，一座年产能为1万吨碳酸锂，另一座为2.5万吨。宁德联合公司占49%股份，玻利维亚占51%股份。宁王在锂矿价格低迷时，进行战略性投资，对公司长期发展是绝对利好。

微盘股指数今天又新高了。刀老师的观察，微盘股的新高最大功臣是量化。从龙虎榜就可以看出，最近霸榜的都是量化，零星出现一些游资身影，机构基本看不到的！

说明了什么？最近炒小最大的资金来源，其实是量化。前阵子好几家量化巨头宣布放弃中性策略，但量化操作还是很极端。从不逆向，也不高抛低吸....越涨越敢买，越跌越敢空！当下什么涨就做多，什么跌就做空。

量化的极端+同质化的策略，容易把市场折腾的波动巨大！比如现在很多小票已经涨上天，等哪天量化跑了，可能把锅甩给监管呢，不信走着瞧。

就不多说了，明天是11月的收官战，又是比拼玄学的一天，两大玄学对撞。1、本月所有的周五全都是大跌，无一例外；2、下半年至今所有的月底最后一个交易日，都是大阳线收官！

所以，你们会相信哪个玄学？考虑到这个月多数股民都是亏钱的，我认为明天是普涨行情，能给大家发个红包。

对了，由于感恩节今天和明天美股休市。外围的涨跌影响不到我们，这次看内资自己，能不能硬气一回！

低空经济这泼天的富贵，利好是真的多、一波接一波，资金估计都麻了。前几天完全免疫，今天总算给点反馈，上工申贝重组停牌、天成自控和宗申动力涨停，中信海直跟风冲高！低空的老龙头最近有个特点，总是喜欢搞午后偷袭，难道是主力家里的余粮也不多了？？

《午盘策略》

大盘指数昨天不破不立、尾盘雄起，给大家一颗定心丸、今天就恢复老样子，震荡反复冲高回落。大A果然还得是你，在跳水这块从来就没让刀老师失望过，水花压的真不错，满分。谨慎做多、叠加高抛低吸是战胜渣A的不二法宝！！

盘面上，谷子经济板块冲高回落、明显有退潮迹象，核心人气华立科技走出高量高换手，慎防午后回落风险。快递物流板块在早盘利好的驱动下震荡上扬，龙州股份和中储股份上板。行业表现上，商品百货和林业纺织以及环境保护等防御板块居前、而汽车整车、黄金、化工和白酒家电等消费靠后，这种状态不又又又回到了风扇摆头的老样子，汪汪队在搞什么？难道就不能持续点。概念上也是如此，热门品种锂矿、人形机器人和Sora等概念靠后，玻璃基板、种业、海南自贸和医废处理还有水产品等小众概念居前。题材炒作的持续性令人堪忧。

连板梯队情绪，南京化纤9板继续引领高度、后面的魅视科技、广博股份、华胜天成、桂发祥都是梯队晋级的独苗、当前环境下明显还是低位板晋级的机会更大一些；日出东方能否引领整个“东方系”走的更远，真应了那句话：“日出东方，唯我不败，东方教主，文成武德，千秋万载，一统江湖！”

完善金融体系的改革，更好的服务于实体经济发展，切实保护好中小投资者的利益，严格督查上市公司的信息披露和业绩变脸情况，机构发行上市的询价机制要符合市场化、法制化，不能随意高溢价发行，这样咱们的资本市场生态才会越来越好，吸引更多长期主义的资金入市分享红利，改善大家对市场的发展预期

《盘前必看》

（1）中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。目标到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。其中提到，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。【前日三羊马等物流股异动，低空经济利好频现中化岩土等超跌修复，盘面上看资金在低空方向的持续性偏差、而物流板块的位置相对偏低更具一定的趋势性机会】

（2）据央行网站，为深入贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，做好数字金融大文章，近日，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家数据局、国家外汇局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》目标到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。其中提到，夯实数字金融发展基础，营造高效安全的支付环境，培育高质量金融数据市场，加强数字金融相关新兴基础设施建设。【大金融再次崛起，泛金融科技和多元金融再次成为市场焦点，金融股能否在2024年带领指数修复画上圆满句号，拭目以待】

（3）据中国信通院，2024 年10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。【瑞斯康达是这波5G连板的龙头代表后面还有2板的昔日妖王东方通信，5G板块能否走出持续性接力谷子经济的表现，东方的炒作还在持续发酵，日出东方能否带领东方系列跨年穿越，资金高潮后慎防新题材轮动老题材退潮】

今天A股太刺激了，上午4000家下跌，下午就4000家上涨；上午创业板跌超1%，下午就大涨近3%；这暴涨暴跌也是服气了。

个股4300多家上涨，百股涨停，中位数+1.34%，赚钱效应又满血复活。这堪称大奇迹日啊，老乡别走，3300点又回来了，你们还相信牛市吗？

刀老师在的群里，上午行情冰点，群里一片死寂，大家嘴里都是骂骂咧咧；下午一涨，大家认为行情又来了，又开始乐观了！人性被拿捏得死死的。

大A为啥又硬起来了，主要传了几个小作文，就不贴出来了。但真正拉起大盘的，还是神秘力量再次出手了，全力扫货权重股，尤其创业板的权重股！盘中拉升了两大波，有惊无险把指数给拉了回来！

刀老师思考了下，这个神秘资金应该不是某队，最大的可能是险资。昨天下午，金融监管总局召集了9大险资负责人开座谈会，鼓励他们加大资本市场投资力度。

会议上有两句重点的话：

1、保险业发展与宏观经济息息相关。保险业要深刻把握难得的历史机遇，树立大保险观，积极融入经济社会发展大局。

2、发挥保险资金长期投资优势，持续支持国家重大战略，加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等重点领域投资力度，更好服务新质生产力发展。

我来个大家翻译下，第一句是给险资打鸡血。意思是你们险资啊，不要置身事外，只有经济好了你们才能好！第二句给险资指方向，不要只买高股息、防御性板块，应该投资那些国家重大战略行业，服务好新质生产力。

之前跟大家说过，最近A股的调整，是增量资金不足了，特别是有压舱石作用的长期资金。外资要跑我们管不了，机构基民要赎回也有心无力，养老金、社保基金入市向来谨慎，现在最能指望的就是险资了。

数据显示，险资是有钱的土豪，能投入的资金高达27万亿。但现在用到股市的是3.33万亿元，仓位占比约12%！相比村里设置最高30%的投资比例，仓位还是偏低了。

险资为啥不愿意大举入市呢？一是前两年亏得多，今年赚了不想追了；二是监管对他们的投资业绩也有考核，不敢轻易重仓投入股市。

另外，A股的生态真不行，总喜欢薅着一个方向拼命炒。让长期资金、耐心资金也很为难，要是不趁高减持的话！可能半年后又跌回起点了。

前几天村长说的，把长期资金入市的堵点打通，长期资金一般指的是险资、年金、养老金，部分外资等等。怎么能让这些资金大胆放心的入市，这无疑考验了村里把股市生态搭建好的功底。

对了，今天是股指期权交割日，市场爆拉大阳线，还是很振奋人心的。最近的9月份、10月份、11月份，都是在交割日拉出大阳线！大资金的意图很明显：让空头爆仓。

不得不说，现在护盘资金越来越得心应手，只在关键时刻亮肌肉，威慑空头....这样能起到四两拨千斤的效果！这样看谁还敢明目张胆的做空。

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盘后利好不少，重磅的就有三个：

1、中办国办印发方案：支持物流、低空、平台经济。

这是今晚规格最高的重磅文件，明确鼓励发展低空物流，推广无人机等技术准备，对低方方向是火上浇油了。

社会物流成本要降低，加快县域商业体系建设，推动农村电商高质量发展，这是为统一大市场扫清障碍。推动国际供应链提质增效，共建共用海外仓储等基础设施，这条直接利好跨境电商和海外仓，这是为出海了！

2、央行等七部门：《推动数字金融高质量发展行动方案》印发。

方案主要内容包括：引导金融机构将金融服务嵌入工业互联网、“人工智能+产业”等数字化场景 ，稳妥推进数字人民币试点，培育高质量金融数据市场！推动新增算力向国家枢纽节点集聚，支持海量数据存储和实时数据调用。

整体看下来，着墨最多的就是数字化。用数字化的方式来提升效率是当下社会非常重要的工具，数据要素的潜力在被持续挖掘！数字经济可能是后后面一个阶段市场会关注的大主题。

3、深圳并购重组政策意见稿发布。

到2027年要完成三个小目标：15万亿元、100单、300亿元。深圳这个目标非常明确了，未来3年，必然会看到非常多的深圳上市公司出现并购重组的案例。

今晚，很多人都在挖深圳本地并购重组方向的受益股。毕竟之前有过大胆资本爆炒的记忆。今年妖股最多的也是深圳本地股了！

除了深圳，北京也召开北京辖区并购重组座谈会。两大标杆城市给出了表率，其它城市估计快也有动作。浙江，江苏，福建山东多少家？刀老师担心，A股20亿以下市值的上市公司，可能两年内都不够并购重组的。

宏达高科：抓住市场机会减持海宁皮城1115万股。这个公告真是魔幻，“抓住机会”，可真是把你给牛逼坏了。

可能公司确实觉得卖在了高点，在6.5左右套现的，今天公司收盘价4.9元。而且宏达高科一年才赚7000万~8000万。这一把就套现7000万，公司辛苦赚钱一年不如在股市卖的好。

这也告诉我们，A股把很多公司股价炒上去，最大的赢家不是游资，而是这些大小非们！螳螂捕蝉，黄雀在后啊，只要你敢炒我就敢卖。

新闻联播：中荷高层通话中方愿同荷方坚持互利互惠原则 持续扩大经贸往来。这个对科技方向或有影响，我觉得是偏利好的。

比亚迪、上汽大通致供应商：降本10%。这个事儿意味着，明年汽车价格战会更加激烈，可能是上演淘汰赛的一年！这对买车的用户是好事，但过度降本会给整个产业链带来创伤，看行业怎么平衡吧。

多个并购重组消息。1、万业企业：筹划实际控制人变更事项 股票明起停牌；2、上工申贝：第一大股东的控制权或发生变动 股票明起停牌。

整体上看，今天市场修复力度还是有点超出预期的。直接就暴力反弹了，成交量也再次逼近1.5万亿，又给大家信心了！

但同时也比较割裂，一边是很多股直接反包，甚至地天板的：另一边还有很多高标票仍然死死按在跌停板！上午市场还一度恐慌，下午就打鸡血了，有点匪夷所思。

刀老师的理解，当下市场的“慢牛”，并不是指数慢慢涨。而是当你觉得有牛市就给你一棒子，当你觉得牛没了又给你拉根中阳！通过指数的大幅波动，跌回去又拉回来，来保持大家对牛市的想象。

这其实很反人性，所以当下市场持股体验其实并不好。很容易让大家割肉，也容易产生踏空行为，总之牛还在，但持股就躺赢是不可能的！

我知道，今天放量后，很多人又在期待新一轮上涨行情。我是持谨慎态度的，今天1.48万亿的确比昨天放量了，但比起前段时间2万亿规模还差点意思，连续上涨是有难度的。

而且，现在资金抱团炒作的方向，总让人不放心。昨天炒20倍新股，今天继续拉东方系列等玄学！在以往这是熊市才有的操作，很多资金准备乱拉一通就跑。

刀老师比较相信，年底还有一波行情，但现在启动早了点。所以耐心点，现在还是区间震荡行情，把握好节奏，控制好仓位...你才可能是赢家！

记住这几句话，共勉吧：

当你接近回本时，反弹戛然而止；

当你获利出局时，黑马横空出世；

当你自鸣得意时，暴跌如期而至；

当你身无分文时，好股遍地都是。

核心观点：

集中负反馈后弱转强，市场开启反弹修复行情，跨年主线看哪里

刀老师看市场方向

周三沪深两市再现V型反转行情，创业板领涨指数。沪指早盘低开下挫破位前期低点3232，最低探底到3227.36点，临近午盘券商股引导向上发力，锦龙股份率先涨停板，后排国盛金控跟风，三四名不得不说就是大名鼎鼎的“东方系列”东方证券和东方证券，这俩券券绝对是沾了名字的光。创业板单日上涨2.73%人气明显有所修复，两市全天成交了1.46万亿，较昨日放大了1538亿，但实际的交投活跃度相对本月初还是明显收缩。短线情绪这块，人气高位股继续退潮降温，丝毫不影响低位的晋级，封板率重回80%以上，108家涨停与22家跌停，情绪分歧过后弱转强信号明显。

刀老师看热点板块

谷子经济板块持续走强，汤姆猫、恒信东方、广博股份、华立科技、实丰文化等涨停板。根据艾瑞数据，我国二次元及其衍生市场于2023年达到2219亿，预计到2029年，二次元产业规模将增长至5900亿元，复合增速18%。而IP方通过授权周边商品的生产和销售，能够获得可观的授权费用，从而增加了收入来源和盈利水平。谷子经济正好炒作于固态电池和人形机器人的高潮期，人气高标退潮后完美承接了短线资金寻找的新方向，但这种小众题材近期频繁曝光，后面容易出现快速轮动结束、炒作的持续性不一定能像“东方”等持久，新热点出现后、老题材势必将面临退潮风险。

“东方”与5G，通信板块中的东方国信、东方热电、东方通信和东方通以及卫星导航板块集体表现强势，长江通信、星网宇达、铖昌科技等涨停板。消息称，华为Mate品牌盛典上，余承东表示，华为新款折叠旗舰Mate X6将发布三网卫星版本，在支持天通卫星通信和双向北斗卫星消息的基础上，还将支持低轨卫星互联网。目前，低轨卫星互联网系统正在测试中，预计将于2025年下半年开启众测，华为Mate X6将成为首款支持三网卫星通信的大众智能手机。

刀老师看梯队情绪

连板梯队的情绪上，南京化纤走的是并购重组概念成功晋级8板高度；魅视科技今天完成了快速地天板的惊天大逆转行情、连续一字和T字板后今天再次出现高量高换手的地天板，换手率更是达到了惊人的49%以上！6板的竞争比较激烈，实丰文化（据传炒贪吃蛇）、广博股份走的是谷子经济，二六三是AI应用与教育，卡位的情况比较激烈。五板的华胜天成叠加了AI与算力概念，而四板的桂发祥则是大消费的休闲食品。新世界也是谷子经济，瑞斯康达是5G叠加光模块概念，华立科技也是3板连续20厘米的大肉票动漫IP炒作谷子经济方向。不难看出连板梯队内的板块联动分为两大方向，谷子经济与AI应用。消费食品和5G等赛道还未出现明显的梯队晋级表现，不仅如此，今天连板复盘过程中刀老师发现，带有“东方”字样的个股多数都在市场涨幅的前排，“科学的尽头是玄学”东方先生果然技高一筹。

#5G应用“扬帆”行动升级方案发布#

近期市场在东方玄学的影响下，大东方、东方精工（天地）、日出东方层出不穷...东方这波也传导到了5G概念，东方国信，东方热电，东方通和东方通信，而曾经2018年的跨年妖王，东方通信能否重复演绎历史、“东方系列”是继2023年圣龙“龙字辈”后的又一经典。东方的终点在哪里，拭目以待

《午评策略》
周三沪深两市早盘探底回升，券商板块带动市场反弹修复，创业板领涨指数。盘面上，成交量较昨日放量493亿，交投活跃度略有增加，但午后能否成功站稳5日均线以上，还是上午反抽下午跳水的老剧本...继续小仓位谨慎做多，在指数没有明确走出弱转强信号之前，以低位趋势股补涨和高低切轮动为主。
短线人气高位股经历大退潮后，普遍出现撬板修复，但不排除后面还会出现惯性砸盘动作。热点板块上，谷子经济继续活跃恒信东方、华立科技和广播股份等继续上板；家电板块和供气供热等赛道出现了临时性抱团动作。
目前指数趋势弱势下行，热点题材持续性不强一日游轮动频繁；游资风格高位股都处于退潮分歧阶段，慎防指数进行最后一轮的风险释放、高抛低吸谨慎看多！