股票私募消息

量能虽然继续萎缩，但盘面出现了乐观信号！曾经的无人驾驶老龙头金龙汽车，从水下-10%拉升到+10%，宣告“高位妖股砸盘”阶段性结束；而墨脱水电站刺激的炸药股集体涨停板，也意味着游资回归！炸药股炸裂炸开大盘，从玄学角度，市场“于无声处听惊雷”，即将催生新一轮反弹行情？

7月最新的社融数据，M1再创历史新低，“活钱”都被拿去“提前还房贷”和“购买国债理财”了。但8月份应该会好转，央行近期已强力出手做空国债，“国债理财”的收益下降，或倒逼资金流入股市。昨日是4900多亿，今天是4700多亿，事不过三，明天继续缩量的话，大概率就到变盘临界点了！

今天大A摆烂摆出了新高度，成交量仅4959亿，创下4年多新低！这说明了两个问题，一是去散户化取得显著成效；二是大家惜售筹码都不卖了。

全天指数是绿的，个股又是3600多家待涨，中位数-0.76%。这每天一副要死不活的样子！让我想起了一句话：哀莫大于心死。

偌大的A股没人玩了，我也不知道说啥了。现在市场的囚徒困境，场外的人看到市场这么烂，不愿意进来买；场内的人被深套，也不想交易了，选择做一条躺平的咸鱼！

总之，大A正面临一场流动性危机。2020年时，A股上市公司才3000多家，那时候5000亿就是地量了。如今A股上市公司5400多家，成交量还是5000亿，说明真实的成交量早就创了多年来的新低了。

就跟A股指数一样，现在2850点看起来很惨了。但从个股个股中位数看，真实的指数其实只有2500~2600点，也已经低于2635的年内低点！

也就是说，无论从大盘指数点位，成交量，还是真实的赚钱效应！A股都处在冰点阶段，是典型的“垃圾时间”，难怪各大股票群都没啥人发言了。

唯一可以聊以自慰的是，量能越低，市场就越接近底部。以史为鉴，上次跌破5000亿后，沪指从2800多点最高冲至3400多点，涨幅超过20%！

所以，现在还没割肉的，刀老师建议还是缓缓吧，大A可能要变天了！但也不要刻舟求剑，毕竟这个市场烂起来，总会超乎你的认知，做好打持久战的准备。

毫无疑问，现在行情就是粪坑里找吃的，要么吃到shi，要么吃到肉也是臭的。努力越亏钱，让很多人很绝望而去，这种无声离场才是真正的痛，也是最决绝的。

刀老师想说，大A已经熊了4年，现在在粪坑下面还有18层。这是很多人都没想到的。这就是股市，这就是人生！只是韭菜这颗伤过的心，怎么才能再次被捂热呢？

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今天跟朋友聊天，他说自从去年7月提出活跃资本市场以来，大A就没有活跃过，确实挺悲哀的。

但是话又说回来，过去一年出台的这么多利好和维稳措施！但大A还是止不住的跌，令人懵逼。

1、IPO已经大幅度减少；

2、垃圾股出清了很多；

3、印花税和交易费调降了；

4、转融券也暂停了；

5、融券保证金提高到120%；

6、分红和和减持新规也改了；

7、量化交易也限制了；

8、违法赔偿机制也建立了；

9、正副村长也换了。

10、国家队也进场了。

刀老师看到有投资者留言，“放眼全球，人家股市经济好的涨，经济差的也在涨，政治暴动的在涨，甚至打仗的也在涨！加息的涨，降息的也在涨，就是搞不懂A股为什么一直跌？”

问题到底出在哪儿了？这个问题简直是触及灵魂了。

理性来探讨下，A股之所以走成这样。最主要还是几个主流资金都在跑，场外资金却没有进来！

简单来说，就是市场没钱了：

公募：赎回中，二季度以来平均每月赎回800亿，停不下来。

私募+量化：上半年规模少了5000亿，新规后在加速躺平中。

游资：能带动一定人气，但韭菜跟风不足，容易割到自己。

险资：有钱有子弹，但“没有格局”，也怕亏钱。

外资 ：加速出逃中，二季度以来跑了千亿，全年已经是-25亿。

国家队：没看到身影（可能也没钱了）。

有人问，股市的钱跑到哪里去了？一是股民基民砍仓，还房贷填补生活费去了；二是很多都跑到债市去了。

这惹的央妈都发飙，在债市抓人了。今天国债期货全线下跌，30年期国债期货主力合约现跌近1%，10年期跌0.53%。央妈一片好意，打击国债炒作将资金赶到股市，结果国债下去了，但股市还是没有起来，无解啊！

这说明了什么？全社会风险偏好极度下降，大家的钱只存款和买国债。想把这些资金赶进股市是不可能的，人家嫌弃还来不及！

主要是方向搞反了，把指数拉起来，把赚钱效应打起来。外面的资金自然就进来了，而不是发几个文件，喊几句老乡别走，这样资金不会买账的。

一个场子好，能赚钱，投资者会不买吗？就像之前刺激消费，消费也需要刺激吗？有钱我不知道享受吗？各方应该好好想想了。

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深交所将迎新任总经理。在空缺半年之久后，深交所总经理一职的人选最终落定！李继尊卸任证监会办公厅主任，赴深圳正式就任深交所总经理。

李继尊以低调务实的风格为人所知，外界对他的报道并不多见。证监会系统内人士对他的评价：特别认真、特别务实！

低空经济利好不少。盘后主要有两个，一是湖北省政府8月12日下午召开低空经济发展推进会，省长王忠林出席会议强调，要坚持以研发制造为核心，做大做强做优低空经济产业。

二是河南省人民政府办公厅发布了《促进全省低空经济高质量发展实施方案（2024-2027年）》，方案提出，到2025年，低空经济规模300亿元。

口罩概念卷土重来。今天以岭药业涨停，香雪制20cm涨停，九安医疗大涨5.7%，让人恍若隔世。

主要是新冠最近又悄悄增加了，广东新冠感染增加1万余病例。世卫组织也警告，新冠病毒感染正在全球范围内激增，这种情况不太可能很快改善。

不过，在国内新冠基本等同于流感，这回炒不起来的，最多搞个两三天！但医药股的调整时间较久，很多处于低位低价股，符合资金偏好。可能有一定的持续性。

人民网：稳定市场预期 增强社会信心 要让市场添活力、进一步调动民间投资积极性。说的挺好，也稳一稳股市吧，让大家也有积极性。

市场传闻上交所换牛了。但这是误读，实际上这个牛2019年就换了。但为啥市场又火了，主要是行情太差，大家开始指望玄学了。

说下这个牛吧，虽然是抬头牛，看起来霸气外露。但实际上，这只牛是一脸茫然的，抬起一只蹄子，踏在空中！而且看上去非常疲惫，全身毛都被薅没了。

这是不是被量化和转融通折磨的？还是对内外资天天出逃的无力感？所以，这何尝不是这几年散户的写照呢，看着挺悲壮。

其它的不说了，现在就是变盘前的摆烂期，折磨人的市场。说再多也很苍白，我们现在能做的，除了控制好仓位，唯有等待！

还是冰点阶段，朋友戏称现在是A股的垃圾时间，各大股票群都没啥人发言了！市场人气极度低迷，这周果然跌破5000亿，创了近4年多新低。希望“地量地价”吧，量能越低，市场就越接近底部；以史为鉴，上次跌破5000亿后沪指暴力反弹20%。

今天成交量又回到5000多亿规模，甚至创了2年新低！这市场这让人没脾气，上周那根放量长阳都还有9000多亿，这才没几天就偃旗息鼓了。

外围全是大涨，A股再次冲高回落，这已经是连续第三天的冲高回落。个股3800多家下跌，中位数-0.79%，这行情还玩个蛋啊！

内资继续甩卖127亿，外资也大幅净卖出77.65亿。美股日股暴跌后，外资并没有表现出对大A的抄底兴趣！所谓“东升西降”，看来仍然只是个梦。

但刀老师有点想不通，今天外资为啥还在坚定逃离？

毕竟，今天盘面是有利好的，一是最新公布的CPI是0.5，预期是0.3，这是超预期的；二是房地产的小作文，称有关方面正在起草方案，将加大收储的力度（用地方债券提供资金）。

个人认为，现在股市才是中美博弈的主战场。美股一涨，带动外围普涨，A股就不行了。等到美股大跌时，大A反倒比较坚挺，这是典型的跷跷板效应！

过去三四年，A股跟外围完全就是背离的。这是用经济学解释不了的，只能用地缘政治来理解！总结一句话，这个世界早就不是你侬我侬了。唯一庆幸的是，大国的这种割裂，还不至于演化成战争。

目前看，外资对我们信心并不足。截至昨天，北向资金今年净流入A股只有60亿，算上今天出逃的77亿，已经是负的了！但内资今年南下港股4000亿，我们也在主动出击，去拿港股定价权了。

自沪股通开通以来，外资每年对A股都是净流入的，今年压力确实挺大的。北向资金还有1.7万亿，每天都卖不完，我们还得靠自己呀！

A股现在确实是困难期，没有增量资金支援，场内要不被套住，要不只能玩互相掏兜。场外的都在冷漠围观，一提到A股满是鄙夷，打死也不想进来。

这是一种死循环，大家似乎只能等待了，等北向资金回流，等散户进场，等老美降息，等经济回暖...！某队也是托而不举，偶尔能稳定一下指数，却稳不住盘面情绪。

这段时间，从保卫3000到2900，马上要保卫2800了。而成交量从9000亿，7000亿到6000亿，再到5000多亿！市场负反馈越来越大，靠大A自身很难起来的。

那该怎么办呢？只能等情绪冰点后的反转了。具体看下周吧，成交量可能会跌破5000亿。但越接近5000亿，市场可能越接近阶段底部了，越应该偏乐观一些！

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盘后的两个大消息：

第一，又抓人了。这次是公募大佬，嘉实基金董事长赵学军因个人问题配合有关部门调查！不过，配合调查事项与本公司基金业务无关。

前些天，嘉实基金姚志鹏三年亏140亿收管理费6亿上热搜。近一年来，嘉实基金业绩不佳，多只基金亏损超过40%！

公募这几年乱象太多，透支了太多投资者信心。据统计，年内已有8只基金发行失败，公募募不到钱了！这也是为啥A股这么惨，市场没有增量资金。

现在上面整顿公募，揪出一些违法乱纪的大佬，说明金融反腐进入深水区。接下来该抓的该抓的抓，把场子打扫干净了，大家才愿意来玩啊！

第二、央行对国债又发声了。在公开市场操作中逐步增加国债买卖，必要时开展临时正、逆回购操作。

今年央妈三次出手，但都没能把债牛打下来。央妈现在很无奈，让你们做多A股，你们偏不听；让你们远离债市，你们也不听！熊孩子太难管了。

但央妈的态度很坚决：一定要把债市温度降下来。谁要对着干，肯定没好果子吃的！比如前天查的四家城商行，可能只是一个开始。

不过，要平抑国债价格，首先的任务就是推升通胀，其次给资金找到新的蓄水池，自然就没有人疯炒国债了。比如，公募30多万亿资金中，有28万亿投资债券，仅3万亿投资到股市！这个比例实在太悬殊了。

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证监会：未来资本市场改革需要更加重视投融资两端的平衡，提升对投资者的服务和回报。这周市场不大好，村里又来给大家打气了。说的挺好，一是投融资平衡，二是提升投资者回报，这确实是A股的两个核心问题！

但散户都躺在ICU快断气，就别谈未来了，先救命要紧。能不能先涨几天，给大家一点信心。

另外，推动险资、社保、养老基金的入市，这个也说了很多年。现在市场确实没有增量资金，只有汪汪队独自在买，继续这些机构资金来助力！

消息人士：C919客机有望明年获得欧盟认证。这个是大消息，如果能获得欧盟认证，C919就有望跟波音和空客掰手腕，削弱两家欧美飞机制造巨头在中国市场的“双头垄断地位”！并在利润丰厚的全球市场上分一杯羹。

大飞机是万亿级的市场，产业链还是很庞大的。不过C919现在产量不足，一年才几十架，属于是供不应求！要大幅放量可能要等2~3年后了。

中金公司：三股东清仓式减持1.06亿股份 套现30亿元。这个减持有点狠，直接清仓不玩了！按照目前的市值计算，套现近30个亿，对市场还是会带来打击的。

前些天传闻中金和银河合并，打造宇宙级券商。股价刚上涨一点，哪知道股东先跑了！这是不是意味着合并彻底黄了？否则股东干嘛这么着急跑。

中金A股市值1400亿人民币，港股是400亿港币，估值相差4倍左右。我们的头部券商，牛市旗手....在外资眼中一文不值！到底是谁错了呢？

拼多多黄铮成为中国新的首富。代替了霸榜好几年的农夫山泉钟睒睒，早些年我们还喊“消费升级”，现在拼多多这么火，你们都懂的。

钟睒睒从首富跌落，主要是农夫山泉开始打价格战。然后股价就崩了，这也折射了消费市场比较惨淡！哪怕是高端的奢侈品、低端的水也受到不小的冲击。

又有三家A股公司被立案调查。今晚同德化工、任子行、中青宝三家上市公司齐发公告，因涉嫌信息披露违法违规，均被中国证监会立案调查。

今天周五就不多说了，现在最卑微的一个群体，就是我们股民了。从不屑3000点，抱怨3000点，愤怒3000点，理解3000点，怀念3000点，到跪求3000点！

明天中国情人节，但A股2亿股民都已经被打劫了。还消费个啥，只能在家躺着了。

成交量又回到5000亿规模，甚至创了2年新低！没脾气，上周那根放量长阳都还有9000多亿，这才没几天就偃旗息鼓了！美股暴跌是一方面，外资和机构资金不断流出，对市场也构成持续压制。最关键的，大众交通金龙汽车等前期妖股跌落神坛后，暂无新妖出现，而量化貌似重出江湖（日内轮动加速，打板隔日就按跌停），市场亏钱效应加剧，这导致部分游资选择退场，蛰伏等待下一轮“大题材”的到来。

总之，资金面依然捉襟见肘：基民赎回暂时无解；美股日股暴跌后出现反弹，外资也并没有表现出对大A的抄底兴趣，所谓“东升西降”，至少从盘面来看仍停留在分析师口号层面。具体看下周吧，成交量可能会跌破5000亿，但地量地价，人气萎缩到极致的“冰点时刻”，反而是新一轮反弹行情的前兆。平常心看待吧！

今天电风扇行情拉爆了，全天涌现12波赚钱机会：维生素，医药，白酒，消费，半导体，证券，地产，游戏，影视，农业、工业母机，ST板块！你们都抓住了吗？

全天低开-高走-砸盘，玩的都是套路。两市成交量6200亿，比昨天放量278亿！个股2355家上涨，2771家下跌，中位数-0.12%，走的乏味且难熬。

本来，临近午盘大A一度冲高，让人产生今天能赚钱的幻觉，但收盘梦醒了。这个走势也是今年行情的缩影：每次看到反弹的迹象，往往就会迎来巨大的抛盘打压！根本就卖不完。

为什么会这样？主要还是大A自身积弱难返，缺少赚钱效应。这一年政策利好其实非常多，国家队也砸了大几千亿，但A股就是不起来！而股民耐心一点点被消磨、信心也不停地被消耗，久而久之，大家只能离场或躺平了。

没有增量资金支援，a股只能玩互相掏兜行情。大家内心是不信能反转的，但却希望别人能信，想着能掏到别人的兜！这就是为啥这么内卷，因为都在算计你的算计！

刀老师这两天也不时在看盘，但看完让人更沉默，不知道说啥了。最近的行情不能说是烂，但却看不到激情！人总要有希望，有希望才有活着的感觉。

天天苟着的行情，对我这种中年人还可接受；但年轻人肯定遭不住，会更加嫌弃大A的。所以，市场还是给力点，赢了单车变摩托，输了去会所当嫩模！这才是股市，这也是人生。

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简单复盘一下：

今天行情冰火两重天，一边大消费崛起：喝酒、旅游、逛商超看电影买食品，带捎点维生素！医药受追捧，券商盘中也有异动，但主要是护盘的。

大消费+医药崛起，一是高低切的防御，二是有利好催化！明天上午10点有促消费的发布会召开，并答记者问！市场预期有超预期的表述，所以资金提前抢跑了。

比如这两天传的，为促进消费和旅游，我国每年会增加两天年假！这就对了，大家都别卷了，多休息两天反而更有益于经济。

另一边是老热点集体哑火：昨天涨幅第一的商业航天，今天直接跌幅榜第一。各种老妖也是大面不断，最火的中公教育直接摁跌停了！

很明显，高标股进入大退潮了，那些超级人气股要深调30%以上才会反弹！但很多人的操作，都是上涨期唯唯诺诺，下跌期重拳出击，往往亏钱就是这样的。

短线进入垃圾市场，归根到底是没有那么多增量资金，大家不想接力了！题材轮动加快，一天换十几个，最后变成了互相卡对方，大家一起玩完。

尤其中公教育这种昨日涨停今日跌停，对市场情绪影响很大的。昨天成交了35亿，全都是激进的投机资金，今天直接被闷，容易引起“蝴蝶效应”。

不过，盘后龙虎榜数据显示，方新侠、炒股养家、六一中路等游资大佬席位联手跌停板抄底中公教育！看明天怎么自救了。

今天涨幅最好的ST板块“群魔乱舞”，总共20多家涨停。不是不让炒垃圾嘛，这就好比一记响亮的耳光，发泄着整个市场的不甘和愤懑！

而ST景峰27天内拉出26个涨停，在一个月内累计大涨275%。股价从0.72元狂飙到2.7元。里面的8万股东本来都要绝望了，但没想到突发惊天逆转，也算是见证历史了！

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半导体两大利好：

日本九州岛附近发生7.4级左右地震。九州岛是日本半导体产业重镇，半导体产值占日本全国比重达56.3%！汇集了索尼、东芝、日立、三菱、富士通、台积电等巨头，被称为日本的“硅谷”。

九州岛上一次7级以上地震是2016年4月，地震对当地半导体产业造成了直接影响。这次还不确定，但从情绪上能刺激明天半导体的行情！

中芯国际、华虹半导体业绩超预期。今晚中芯、华虹出业绩了，卖方都说二季度业绩超预期，Q3指引也超预期。这反映了国内半导体行业的高景气。

半导体也调整好几天了，龙头业绩好+日本地震，明天可以期待一下。科技股还容易带动市场人气，希望提振一下赚钱效应。

股王茅台出中报业绩了。茅台营收+净利润都增速超过15%，这个超出一点市场的预期。另外，茅台承诺未来三年的分红率不低于75%，并且每年进行两次分红，这个绝对是大利好！

按照新的分红力度，茅台股息率已经达到3.6%，这不比买那2.3%的国债好多了。机构什么都不用干，每年光拿着分红就可以了，茅台还是很香的。

而机构测算的业绩，明年茅台股息4.23%，这就是高股息公司了。当然，消费低迷+高库存，这是白酒最大的两个地雷！这种情况下，哪怕是茅台情绪也会受到压制，短期股价不好说。

国联+民生重组草案公布。这意味着，“国联+民生”千亿级券商呼之欲出。难怪今天券商脉冲了一波，但渣男终究只是渣男。

大批劳动力涌向郑州富士康，2周5万人进厂。当下新款iphone开始备货了，这次苹果的卖点是AI！现在招这么多人，看起来苹果有信心。这对消费电子、苹果概念都会带来提振。

每次消费电子的机会都是供给创造需求，这一次值得关注起来，如果实现了理想中的交互革命，弹性应该还挺大的。

国药控股摊上事了。刀老师今天看了那个《起诉意见书》，这帮人是真丧心病狂，搞成产业链了，里面还牵涉到了国药控股。具体大家自己去了解吧，明天医疗器械、医美等板块可能会受到一定的影响。

礼来在美股大涨9%。公司二季度报告净利润29.67亿美元，同比增68%，并且将2024全年营收预期区间上调30亿美元，至454亿美元-466亿美元区间。

昨天诺和诺德业绩低于预期场还有担忧，但从礼来的这个数据来看，减肥药还是个高速增长的大赛道，A股相关板块也可以关注下。

今天美股又全线暴走，老美公布8月3日当周失业金人数23.3万人，预期24万人！意思是没有经济衰退，又给市场打鸡血了。

今晚中概股、A50也都在反弹，明天周五了。按理说大涨一天，大家可以开心三天的！但希望越高失望就越高，那就苟着吧。稳住，我们能赢的。

重复之前的观点：以前的熊市周期，无论是基民还是股民，在深度套牢后，大多会选择装死不动，坚持扛到下一个牛市周期再寻求解套。但像今年这样，在套牢百分之四五十后，仍大面积主动割肉的情况并不多见。

究其原因：1、这次宏观经济大环境确实很差，中小企业破产倒闭，降薪裁员也比较多。小老板要靠卖股票发工资，失业中产要靠卖股票维持生计；2、房价大跌，但高位买房的人仍要还房贷，尤其是存量房贷高达5%，“卖基金还房贷”是一个普遍现象。3、基金高位接盘、高价打新、利益输送、转融通做空自己等丑闻比较多，日益失去基民信任。4、这次基民数量比股民多，超过6亿。而基民普遍是把基金当理财产品买的，他们没有经历过牛熊周期，也没有解套的概念。亏钱后的惯性就是赶紧跑，担心跑慢了像P2P那样连渣都不剩。。。

对症下药的话，首先要稳住经济基本面，不能再继续通缩衰退了，就业率和收入水平也要稳住，必要时直接给大家发钱；其次是大幅降低存量房贷利率；再次，国家队应该调整救市方向，从“沪深300红利股银行股和中字头”转向基金重仓股或直接申购基金，斩断“基民赎回+基金经理被迫卖股票+基金净值进一步下跌”的恶性循环。让基金净值来一波大幅回升，让基民看到希望，大家也就不恐慌赎回（甚至反向加仓）了！

今天立秋，别人都在喝第一杯奶茶，股民在吃第一碗大面。确实让人有点郁闷。上午还一度4000家个股上涨，收盘近3000家下跌，不争气啊！

全天内资净卖出55亿，外资出逃21亿，继续卖卖卖。成交量再次跌破6000亿，死气沉沉；一周前还一度冲到9000亿，很多人喊牛市来了！然后就没有然后了。

其实市场不是很差，但全球都在暴力反弹。小日子周一暴跌12%，两天就回来了；可是反观咱们大A呢？周一只跌了1.5%，但下去就涨不上来了。

没有对比就没有伤害，前些天还可以说大A被外面坑了，但现在又怎么甩锅呢？靠沪指勉强翻红维持面子，盘面昏昏欲睡，多少有点让人绝望！

刀老师想说，一个健康的市场，可以大跌，也可以大涨。但指数长期一定是不断创新高的，让多数参与者能体会到赚钱效应！这样大家才会变成“耐心资本”，才有信心长拿的。

毕竟，没有资本是来做公益的。你甭管国家队，外资机构，游资、散户等等，人家来A股肯定是想赚钱的。但大A过去这些年的零和游戏、甚至负和游戏、这是极其不正常的，该彻底改变一下了。

最近不只是外资在跑，内资也没有信心了。今天资金南下近120亿元，这就是为啥港股比A股强？资金在用脚投票呢。

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其实A股不是不能涨，可以学学日股，是怎么刚出ICU，就进KTV的。

日本周一崩盘后，今天日本央行就紧急召开会议，副行长内田真一出来安抚市场：表示金融和资本市场不稳定时，日本不会加息。

翻译一下，我们不该贸然加息，只要股市好好的，一切都依你们。这认错态度，这执行力，这护市力度...确实相当到位。

难怪日本股市反弹起来这么疯狂。A股股民啥时候有这个待遇啊？这确实值得我们学习的。

日本央行2012年下场买股票，持续买进日经225指数，连续买了10年！年年买进，日本股市也开启一路上涨，从9000点上涨到4万点。

在这期间，日本央行持股比例达到7%，持仓市值4000多亿美金，浮盈2000多亿美金。我觉得咱们国家队也可以学一学，这是一举两得啊。

说回今天小日子救市，你也可以认为日本认怂了。他不敢再加息，很明显是美联储施压了。从汇率就能看出来，在过去20个交易日，日元狂飙升值了10%；但近3天内又贬值了4%，这背后必然是人为干预了！

总之，日本还是挣脱不了老美的掌心！现在美国稍微紧紧手，小日子就趴下服软。

但要说一个风险，小日子不会一直负利率，加息进程是不可逆的。从这个角度看，这次日元加息引发的危机并未就此解除，说这轮全球“股灾”要过去了，可能高兴的太早了。

按照摩根大通的估算，目前日元套利资金平仓大约完成了一半，规模还剩下一半，可能有上万亿美元的规模！这是个没有完全引爆的地雷，而粪坑里的大A，到时候又要尽显“韧性”了。

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交易商协会对4家农商行启动自律调查。原因是涉嫌在国债二级市场交易中操纵市场价格、利益输送。另外，公募基金那边也传出，监管暂停债基审批。

央妈想把国债收益率往下砸，这是明牌。但国内机构很不配合，央妈砸多少农商行接多少？国债无视利空继续涨。现在揪出4家杀鸡儆猴了！

上面为啥要打击债券呢？一是国债被哄抢，容易带来对经济的悲观预期。二是想把资金从债券往股市赶！现在大A每天就6000亿成交量，确实太惨了。但为啥资金都去抢国债，而不是炒股呢，这才是值得深思的。

深圳拟收购商品房用作保障性。深圳作为一线城市，祭出商品房收储的大招。这是楼市去库存的“王炸”，也是新一轮救市的风向标！

但其它城市会不会跟上，这个不好说。主要是各地房子严重过剩，地方收储也比较困难，一是地方钱从哪里来？二是收了租给住？这两个问题必须解决。

不过能收一点是一点，对房地产能起到一定兜底作用，有利于软着陆。地产股昨天大涨，今天又跌了！神一天鬼一天的，说明资金并不怎么看好。

巴斯夫：部分维生素产品交付出现不可抗力。维生素价格最近猛涨，市场已经有比较高预期了。巴斯夫的爆炸是上周就出来的事，今晚公司出来回应，部分产品停产和供应中断，深表遗憾。

这是一个强催化剂，有望加速维生素价格上涨。关注新和成、浙江医药、花园生物等。但要注意，强周期品的股价会比商品价格提前很多见顶！

Lumen美股暴涨超40%。这公司最近几天关注的人不少，股价从不到1美元飙涨到7.8美元，比大众交通涨幅还猛！

它炒作的逻辑是AI浪潮下光纤的需求增加，已经获得各大企业50美元的单子。今天A股光纤板块也大涨，长飞光纤、永鼎股份、通宇通讯、长江通信等纷纷涨停。

但这么小盘子的公司，能获得微软等大额订单，股价突然这么暴涨，确实有点不可思议。感觉更像是有资金在做，A股炒这个交易映射，还是小心一点。

浙江将组建省低空产业发展平台、航空产业发展基金。低空经济天天有利好，根本停不下来。最近市场三大热门赛道，商业航天、无人驾驶、低空经济！基本上是轮流爆发，今天商业航天一枝独秀，明天可能轮到低空经济了。

央行已连续续第三个月暂停增持黄金。这个消息对黄金概念股偏利空，说明觉得黄金价格高了，没必要去抢！

有消息称：为了促进消费和旅游 我国每年会增加2天公众假期。有说法是五一节增加两天，其实五一节以前都是三天，加上周末组成一个黄金周！但后来缩水了，A股盘后港股的旅游板块有所异动了。

说真的，国内这么内卷，很多人确实没时间起消费。但多放假能不能刺激消费？这要打个问号的。股市多涨几天，也许股民群体就出去玩了。

今晚美股又大涨了，从亚太到欧洲再到美股，今天全球都嗨起来了。就大A是个例外。确实脸上有点挂不住了，明天大A也争点气吧！

今天又见证历史了，日本股市收涨10.23%，创下有史以来最大涨幅。还是小日子会玩，昨天跌到熔断，今天又涨到熔断，真是太刺激了！

除了日股暴涨，韩国、台湾股市涨超3%。但大A老毛病又犯了，沪指盘中竟然创下近期新低！要不是尾盘神秘力量出手，今天可能都收不了红盘。

大A在让人失望方面从未让人失望过。就这样跟涨不跟跌，还怎么“东升西落”？关键时刻总不争气，难怪人家外资不愿意陪你玩。

不过今天个股很炸裂，总共4767家上涨，488家下跌，中位数+1.83%。算是失望中的一点安慰，你们都回血了吧！

两市全天成交6571亿，缩量1368亿。外围大跌人家在踊跃抄底，我们阴跌大家反而不玩了！大A不是全球洼地么？只能说，别人是指数极端，我们这边是情绪极端。

刀老师想说，底气，从来不是别人给的；面子，必须要靠自己来争。盘后数据显示，北上资金今日净流出62.51亿！外资为啥还在跑，大家自己琢磨。

此外，A50期指最近14个交易日只收了一条阳线，这也反映了A股大盘股的衰弱。所以，所谓的东升西落目前还是不存在，我们自己要“自强”才行！

有句话叫熊市多暴涨。隔壁日本昨天ICU，今天KTV，确实很嗨。但明天指不定又半个ICU，原因是套利引发的资本抛压，不是一两天就能结束的！

包括美股也一样，哪怕今晚暴涨，也改变不了趋势走弱的现实。巴菲特减持苹果手握重金，肯定是要大抄底，这次他不见兔子不撒鹰的。

目前看，美联储还没降息，日本加息，中东地缘危机...这些都是接下来的不确定性。大家还是悠着点，接下来几周全球暴涨暴跌，波动可能超乎你的想象！

总之，外围韧性好弹性大，看着确实很刺激；大A涨的弱鸡跌的缠绵，套路多！没有对比就没有伤害，我们总是羡慕外围市场。

但刀老师接触过很多人，在外围赚钱能带走的不多。别以为美股就好赚，美股牛长熊短。但跌起来是暴风骤雨，可能一个月把2年的涨幅跌没了！

而国内的投资者，有个比较大的弱点。就是涨久了都信仰了，等到回调时喜欢上杠杆。在他们的思维中，涨还不敢上仓位，等回调；回调又新高几次，都认定回调就是好买点，杠杆加仓，一波暴跌爆仓，这种人多了去了。

比如国内大佬看到英伟达回调30%不到，就跃跃欲试抄底。丝毫不去考虑英伟达一年多大涨十几倍！连黄仁旭都在拼命卖，7月份套现近5亿美元。

当然，我不是说英伟达泡沫会破裂，只是说任何股票暴涨后，都会回归均值，从来没有例外的。

这就是为啥我常常吐槽A股，但依然觉得现在的位置，大A机会大于外围。我们位置确实低，很多股票已经反应了悲观，真的没必要割肉了。

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简单复盘一下：

今天保险股崩了，高股息补跌，银行、石油、电力、煤炭等连续调整。之强势的电力、医药医疗，半导体板块也比较萎靡，并未明显的止跌信号！

市场明显高低切换，“困境反转”成为主流。以教培为代表的消费、军工、光伏、创新药（中药），房地产！这些低位+低价板块，现在只要一点利好就能爆。

上周末的促进服务消费政策，市场反应比较大。尤其是教育培训，从被打压到放到“促进”消费的文件里，这有点“反转”的逻辑，很多资金闻风而动。

据说，教培目前不少机构私底下又在慢慢放开，新东方的老俞。估计也是发现复苏迹象不需要卖货了，直接跟董宇辉分道扬镳！今天市场还有人吹，中公教育是第二个大众交通，可见教培炒作的火爆。

军工股的大爆发，一是中东摩擦加剧，二是高德红外的订单落地，市场传闻比较多。但军工的核心逻辑，还是产业出清+业绩反转预期，下半年业绩有望走出低点。

医药主要是博弈降息预期，现在慢慢和消费刺激有了联动，加上位置低，香雪制药也打出了高度。现在不管创新药还是中药都不错，可以重点关注起来了。

红利和高股息概念，最近比较拉胯，直接拖累了指数。红利的扛把子是四大行+长江电力！从技术面来看，长江电力是妥妥的也是下跌未企稳信号。

一鲸落万物生，高位抱团股松动，资金流到低位的赛道白马，医药、教育、消费、新能源等等！百花齐放才是春，行情普涨轮动的局面。

此外，高位妖股也崩了，大众交通、腾达科技、锦江在线、星网宇达等全部跌停。很多都是直接低开闷杀，开盘1分钟就摁到跌停！明天搞不好还逃不掉。

12连板的腾达科技：日内涨停-跌停-涨停-跌停-反弹-跌停。玩了两轮天地板，资金也太会玩了！今天跌停割了大众交通，又打板进了腾达科技的，估计要怀疑人生了。

A股总是这样，一代龙头有一代的使命，今天老周期结束，新周期要开启。这是好事情，新周期已经在酝酿之中，下一波核心赚钱效应会更火爆！

但短期注意下风险，市场一段赚钱效应结束，必然伴随着几天严重的亏钱效应！明天短线情绪可能比今天还要血腥，不要侥幸，如果龙头连续走弱，回避中位股。

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广州打响一线城市“购房落户”第一枪。广州市花都区住建局发布稳楼市新政，其中提出，买房享花都“准户口”待遇，这是首个“购房落户”一线城市。

此外，武汉楼市也放大招，把新房买卖价格交给企业自主决定。也就是说，政府不管价格了，你爱怎么卖怎么卖，让房地产企业更大的自主权！

地产股今天涨的不错，现在一二线城市房子交易都有回暖。但主要是二手房，新房还是比较萎靡！而各地卖地的收入，只有巅峰期十分之一左右，确实差的太远。

国内房地产肯定还有需求，一是小城市的人配置到大城市，二是农民城镇化能消化一部分房子，三是地方政府收储存量房！房地产不再是支柱产业了，但还是希望软着陆，慢慢把价格稳住吧。

神州数码：子公司中标191.2亿人工智能服务器采购项目，份额10.53%。这个公告挺炸裂的，中国移动的这个采购包有1900亿元，神州数码拿走190多亿元。

这只是中国移动，其他运营商和央国企也会有同样的招标。国产算力下游确实有需求起来了，对算力板块带来比较大的提振。

历史性一刻！中国版“星链”首批卫星成功上天。这个具有标志性的意义，中国的卫星互联网迈出了关键一步，国内商业航天或将由此进入一个快速发展阶段。

虽然跟马斯克的星链相比，咱们在成本和规模效应上差距较大。但只要我们努力追赶，差距肯定越来越小的！往后产业链上还会有机会，耐心等第二波吧。

今晚美股高开低走，然后再低开高走，有A股的风范了。说明现在美股筹码也不稳，容易暴涨暴跌！英伟达涨超3%，而苹果一度大跌3%，老巴不会在继续甩卖吧。

大家稳住，保持好心态吧！虽然女神失恋了，宁可单着，也不会找大A这个屌丝将就。但没关系，屌丝也有逆袭时，谁家小孩夜夜哭，哪有赌狗天天输。

夜盘看富时A50指数，还有中概股的表现，总体上是强过全球其他市场的。毕竟对比美股日股，咱们已经提前下跌了三四年，还能再跌到哪里去呢？抗跌也是一种优势。

类比当年中国楼市的“京沪永远涨”，“美股永远涨”似乎也走到了尽头。站在历史的十字路口，“东升西降”成为主流投行们的最新叙事。美元指数持续下跌后，离岸人民币凌厉的升值走势，也印证了这一点。

哪怕是基于短线避险考虑，经历各种整顿仍在2800点的中国股市，也值得适当配置。至少，博弈美元高息、博弈美股高收益的国内资金该杀回来了，“相信国运，定投纳指”并不靠谱，巴菲特也并非“不过如此”。与其急吼吼的去高位美股接盘，不如老老实实在咱们自己的一亩三分地里默默耕耘。

事实上，咱们的管理层也在刻意制造一些赚钱效应，以吸引赌徒们回流赌场。没见大众交通之类的妖股炒作，都已经完全不管了吗？