股票私募消息

外围都在争创历史新高，从印股日股到欧股美股，连隔壁港股都涨了1%。但今天大A又满盘皆绿，别说牛市，连3000点都渐行渐远了！

更郁闷的，A股没人玩了。缩量到让人无法直视，两市成交额只有5800亿，连6000亿都没到，这还怎么玩。

七翻身+大会预期+3000点下方，这本来是捡钱的行情啊。为啥大家都视而不见，内资还在拼命逃跑？实在让人看不懂。

一般来说，外资现在一天买卖1000亿左右，量化资金大约2000多亿。除了外资和量化，剩下的量能不到3000亿！这个成交量真看笑了，全球第二大经济体，整个市场的成交量不如美股英伟达一家。

刀老师有一个直觉：现在没几个人相信股市会有什么牛市了。大家都是牢骚，都是抱怨，不少人在黯然离场....！没有信心才是A股起不来的根本，但怎么才会有信心，我也迷茫了。

毕竟，做“金融消费者”太费钱了，比天上人间的消费还贵。还不如躺平，看欧洲杯，掼蛋，打打游戏..这些才是不费钱的消遣！在大A混久了才明白，钱是赚不完的，但是肯定会亏完。

前两天，有个朋友说：“假如上半年混得不好，千万不要气馁。因为：七一建党，八一建军，十一建国，伟大的事业都是在下半年完成的。上半年不是清明，就是五四、六一，一点都不成熟。

所以五穷六绝很难做，七月就不一样了，七翻身充满了机会。今天我问他，7月怎么还是那么难做，他到目前都没有回我。

敢情七翻身，原来是翻车的翻，不是翻倍的翻呀？多么痛的领悟。

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说点最近的思考：

这三年炒A股的感受，明白了一个很深的道理：人不能与天斗，在国家大势面前，个人的命运就像尘埃，身不由己。

什么意思呢，大A走成这个熊样，你能说监管层不努力吗？你能说股民不争气么？光政策今年就出了上百个，国家队救市也砸了5000亿，但每次反弹后迎来是更大的跌幅！

股民也从最初的乐观，期待...一步步变为悲观。再到失望，再到绝望，再到默哀大于心死。A股也成了那个千人唾万人弃的“粪坑”。

如果对比全球不断在历史新高，我们3000都保不住，悲壮色彩会更为浓烈！这是全球独一份啊，难道我们要保持百年全宇宙价值洼地吗？

但理智的说，也不能单纯地骂大A垃圾。只能说，目前市场没有处在一个好的环境，内部经济弱势消费不振，外部腥风血雨，贸易壁垒加上科技封锁....确实难为A股了！

另外，过去几年IPO发的太多，积累了一批垃圾公司，加上补制度漏洞需要时间。现在不管村里怎么做，都会有一个阵痛期，导致大家非常不适应。

但正因为这样，A股估值才那么低的，不然去哪里找这种洼地。一旦国内、海外形势好转，大A弹性就是最大的，至少会有一波年初港股那样的大涨！

但现在的问题是，我们需要熬多久，才能挺过这一波低潮期呢？参照美股，从2001年到2009年横盘了10年；参照日股，1989年到2009年整整熊了20年，累计回调了70%多。

A股从2015年熊到现在，如果学美股，那么很快熬到头了；如果学的是日股，那还在半路上，确实还有得熬了！

炒股的残酷就是，万物都有周期，但人无再少年。一轮金融周期短则3-年，长则10来年。A股80、90后股民还能不能等到牛市！或者等到了都60、70岁了，那赚钱还有什么意义呢。

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总理在江苏调研：深入推进人工智能赋能 大力推动“人工智能+”制造业。人工智能最近催化剂不少，但市场并不买账！除了几个CPO中军比较强，其它都被市场抛弃了。

主要还是市场风格的原因，现在除了抱团高股息，剩下的都是炒超跌+低价，玩题材的都躺平，市场自然就不买账了。

20城试点“车路云一体化”名单来了。工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，包括北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都等20个城市。

这个试点城市数量，之前市场是有预期的！当时媒体预测是6月底，现在只是推迟了几天。所以，明天是利好兑现见光死，还是车路云概念再来一波，个人感觉调整基本到位了。

纳指科技ETF明日将再度停牌一小时。昨天多家基金提示跨境ETF的溢价风险，比如纳斯达克ETF、纳指100ETF、法国ETF等等。

但这些产品今天继续大涨，完全无视警告了。比如纳指科技ETF，今年已80余次提示风险！可结果呢？现在溢价率仍然高达15%。

纳斯达克位置这么高了，国内资金还溢价15%去抢，可见疯狂。主要是国内做空机制不健全，导致不是涨过头就是跌过头。年初时，不少海外ETF产品溢价高达45%，但也快就一地鸡毛了。

今晚监管层又出招，明天指科技ETF将再度停牌一小时，深交所重点监控。交易所为大家操碎了心，但为什么大家铁了心追境外ETF？还不是A股赚钱效应太差，但凡大A争气一点，散户也不会这么干的。

印度股市突破8万点。你没看错，人家已经8万点了。咱们还在3000，我记得十几年前中印股市差不多同时起步的，现在差距咋这么大了。

包括日本股市，今天几乎也创历史新高了。之前日元贬值，国内惊呼日本股市完了，国际资本都要回流港股，A股！结果发现小丑是我们自己。

外围为啥这么强，就不去评价了。但以后不能再喊阿三了，至少得是三哥啊。中国股民，现在是全球最卑微的一个群体了。

特斯拉大涨超3%。美股就是猛，特斯拉已经连续两个季度同比下滑！但只要预期稍有改善，股价就开始猛涨！

特斯拉底部已经反弹超60%，市值7600亿美元了。马斯克称，一旦特斯拉完全解决自动驾驶问题，并量产擎天柱机器人，任何仍持有空头头寸的人都会被消灭。就是这么自信，在A股特斯拉要是这个表现，今年得-30%。

所以，什么是牛市信仰，就是不好的都能找理由涨；什么叫熊市后遗症，就是好的都是兑现，任何风吹草动都是大跌，这还怎么玩呢！

今晚美股全部高开，A50在拉升，中概股更是暴涨超3%，人民币汇率也回到7.3以下了。

全球都暖意浓浓，明天A股不争口气，就真的没法交代了！是时候知耻而后勇了。

今天印度股市又历史新高了，日本股市也大涨。咱大A也不甘示弱，盘中打赢好几次3000点保卫战！可惜尾盘功亏一篑，创业板还跌1%，真无语。

A股现在就是个渣男，指数来回在3000点摩擦，我进去了，我出来了...真的好贱啊。而主力完全不管散户感受，继续拉高股息，银行等再创新高！

最不可思议的是，今天北向回归了，成交量却只有6447亿，还比昨天少了134亿！要知道北向今天贡献了1082亿成交量，这比昨天缩量近1200亿。

“七翻身”的第二天，资金就选择了躺平，刀老师有点无法理解。是这届股民不行，还是机构因为退薪令一肚子怨气，也不干活都摸鱼了！

客观来说，最近指数是回暖的，个股表现也不算差。但每天6千多亿的成交额，除了银行等高股息股抱团新高，其他题材没什么持续性。很多游资大佬都休息了，这行情越努力越容易亏钱。

刀老师看了下资金流向，最近小单净流入明显下降，这说明散户正在加速离场！对了，现在不该叫散户，应该叫“金融消费者”。

为什么散户要跑，因为没有赚钱效应。市场就只有2条裤子，其中红利高股息固定穿一条，其它只能抢剩下的一条！今天抢到裤子的是白酒，地产链家电工程机械等等只能光腚了。

总之，近在咫尺的3000点，用了3天时间却无力拿下。说明3000已成为阻力位了，顺利突破没那么容易！所以，对当下行情不用太乐观，苟着点。

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最近吐槽高股息的很多，4大行+3桶油+2煤炭+1水电+1运营商！确实涨的牛气冲天，属于妥妥的大牛市。只不过其它板块都成血包，跌跌不休。

今天前10大市值公司，对指数的贡献就达到15.18个点，而今天上证指数一共才涨了2.28个点。美股有七姐妹，我们有10大金刚，就问你服不服？

但指数3000点，很多个股早就跌破了2500点。新能源、半导体、医疗、大消费、地产链等等，几乎所有的板块都是下降趋势！很多都是都在“新低复新低”。

一边避险板块在加速主升浪，妥妥的牛市，另一边其它板块连绵不绝的熊市。这种极端行情杀伤力是很大的，不只是金钱上的，更是心理的难熬...！

很多人担心高股息权重股迟早要崩盘。从最近4年看，红利板块大幅跑赢指数；巧合的是，大A也差不多走了4年熊市。

从时间和周期看，高股息确实涨了很多。A股哪有永远涨的风格，如果这些高股息、央国企、大盘权重股不断创出新高！那就会有更多人去躺平。当人人都想躺平，那最终就没有地方躺平，泡沫就会破裂的。

但目前只是稍微高估，并没有很大的泡沫。所以说红利要完蛋了，有点危言耸听！

这一轮高股息本质上也是抱团，跟过去资金抱团新能源，抱团科创科技，抱团消费大白马时并没有本质区别。等到绝大部分资金都被吸引过来，再无后来者接力（或出现新的抱团板块），股价就见顶了，然后是漫长的阴跌和无奈的一地鸡毛！就像现在的隆基、中免和海天。

记住，A股是定价逻辑很神奇的地方，个股本身是什么并不重要，个股所属的风格，更重要。现在高股息成了风口上的猪，一下子摔不下来的！

高股息能抱团到哪里去，我不去不做判断。总之趋势不坏就一直躺着，但每一次跌破趋势线都需要谨慎一些！毕竟，历史上每次都说不一样，但最终都逃不过有一地鸡毛。

只不过，刀老师炒股近20年，没见过哪一次历史大底是只涨几只大票的。这这不会有牛市的！所以熊市末期，还要相信常识。风水轮流转，跌多的一定会涨，现在只需要等市场风格的切换。

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人工智能的利好官宣。总理将于7月4日出席在上海举行的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式，并发表主旨演讲。世界人工智能大会是重磅的产业论坛，看有没有超预期的利好。

此外，今天盘中消息，四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，晚上联播也报道了。

万亿级消费税改革利好将近 奢侈品、高档服务或率先试点。盘后财税改革又来利好了，光消费税就是万亿级，未来对税改数字化软件需求空间巨大！

三中全会的改革大风口，电改、税改、土改、金改、人口改革等等肯定要炒的。但今晚发酵的太多，知识普及一旦扩散到人尽皆知的程度，离毕业照也就不远了！明天不建议去追了。

茅台发声回应投资者关切：市值管理要在A股努力成为标杆。茅台也搞供给侧改革，为了稳定散飞价格，1935都直接停货了，决心还是挺大的！也难怪茅台股价今天能强劲反弹4%。

今天泸州老窖的经销商也开始给38度国窖1573涨价30元，其它大部分的酒企都开始控货挺价。短期看，茅台这一轮冲击或许是能稳住了，担忧算是解除！但刀老师还是看淡茅台股价，K线形态明显下行趋势的票，谨慎去碰。

东鹏饮料：股东拟减持不超3%股份 减持金额近26亿元。东鹏饮料算是消费股的扛把子，业绩一路高歌猛进，交出了漂亮的财务数据，一度让人感觉超越了红牛的地位！

但二股东再度大手笔减持，距离上次减持完毕仅1个月，这次又套现3%，几乎快要清仓的节奏。几大股东合计减持已经解禁百亿，快成提款机了。

东鹏饮料持股太集中了，大股东家族一家独大（这次独揽超15亿分红），其它股东忙着套现，那么最终谁来买单呢，只能是散户。

赛力斯：子公司拟25亿元收购华为持有的问界商标等相关知识产权。这是从华为亲儿子变干儿子了？以后不能成为最特殊的那个，感觉对赛力斯不一定是好事。

上交所对证券公司提出具体要求：唱响中国经济光明论。这句话说的好，但唱响得用实际行动，而不是用嘴。更何况我们还有转融券和量化交易，还有资金在抱团“看空”经济的板块，必须去好好查一查啊。

说真的，我们当然希望这个市场能光明，稳中向好，大家稳稳的幸福！但先上3000再说吧。

茅台也搞供给侧改革，为了稳定散飞价格，1935都直接停货了，决心还是挺大的。也难怪贵州茅台股价今天能强劲反弹4%，但刀老师还是看淡茅台股价，K线形态明显下行趋势的票，能不碰就不碰！同样是大市值股，四大行、三运营商、三桶油、两煤炭、一水电的走势更为稳健，妥妥的上行趋势！国家队和险资等耐心资本率先建仓后，公募基金也紧随其后，现在有些加速，应该是散户也按耐不住追涨了！

今年这一轮高息股行情，跟经济衰退的宏观大环境有关，市场无风险利率不断走低，2%的国债都被疯抢，5%的高息股自然也受到资金追捧。但本质上也是抱团，跟过去资金抱团新能源，抱团科创科技，抱团消费大白马时并没有本质区别。等到绝大部分资金都被吸引过来，再无后来者接力（或出现新的抱团板块），股价就见顶了，然后是漫长的阴跌和无奈的一地鸡毛！就像现在的隆基、中免和海天。

不管怎样，这就是周期和轮回，是市场规律。对散户来说，打不过就加入，没有别的办法。逆趋势而动（那些在下跌趋势中不断抄底和补仓的），可能亏得更惨。索罗斯最经典的名言：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众识破之前退出游戏。”

市场的一个好现象是，跌停股变少了。广汇汽车，海航控股，中公教育这种曾经的大蓝筹，有资金开始博弈“退市阻击战”了。或者说博弈政策的“矫枉过正”！侧面说明市场风险偏好在提升。

7月大A开门红，只两根阳线，大盘又上摸到3000点了。创业板一度跌近2%，午后硬被拉回来了！沪指则是3174点以来首次2连阳，太不容易了。

个股3581家上涨，1619家下跌，中位数+0.83%，继续回血行情。成交量6581亿，看似萎靡。但今天港股不开市，没有北向资金，这个量能不差！

大A上演绝地大反击，主要原因是央妈出手了，开始借入国债。可以理解为央行干预国债市场，将拥挤在债市套利的资金，强行赶向楼市和股市。

最近债券确实涨疯了，比如24特国03，仅一周时间涨幅就高达2.2%！这种疯狂相当于股票一周就翻倍，就这么离谱。

在苦口婆心劝诫不奏效后，今天央妈果断出手了！果然对付熊孩子，多次劝告，不如一个耳光。

但央妈出手之后，今天只是债崩了。A股红利方向没崩，尾盘又拉上去，再创新高了！说明资金依然还是看好红利，抱团都抱出信仰来了。

今年以来，无论债市还是高息股，都走出了一波大牛市。本质上反应的是，大家对于未来经济的悲观预期，以及降息预期下的资产荒。

央妈印了一堆钱，本来是想刺激实体经济，以及活跃资本市场，帮助硬科技企业突破的！结果现在钱都在空转，或去买国债和抱团A股的防御品种。

归根到底，还是国内缺乏赚钱效应。大家想想，现在买股票赔钱，买房子也赔钱，实业不挣钱、创业更危险，黄金价太高....！到底能投哪个呢？

刀老师想说，债市和高息股，它们越走牛，越体现出对经济没信心。不知道今天央妈出手，对于后续大A市场风格的转变，会不会是一个分水岭。

总之，股市终究靠成长的，靠对未来想象力的。不攻出去，靠防守是防不住的！最好的防守是进攻，这才是A股摆脱3000的唯一出路。

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简单复盘一下：

高股息红利方向，YYDS（Y-银行、Y-运营商、D-电力、S-石油煤炭）抱团再度爆发，长江电力、中国海油、中国神华为代表，包括工行农行，两桶油、运营商这类央国企，正在进一步的逼空。

其中，长江电力一个月超过10次刷新历史新高，直接吊打英伟达了。美股有七姐妹，咱们有四大行，两桶油，水电、煤炭和电信..也能一直涨，涨不停！

抱团高股息率方向会持续多久？没人知道。很多人说现在高股息的权重股已经涨到高位，随时都会崩盘！但每次回调后面很快又新高，专治不服。

现在的高股息，就好比之前的人工智能大主线一样，如果不加入，全年只能看戏。但加入又要担心高位接盘，这让大家很纠结！眼看着早上车的躺赢，一直躺一直赢。

刀老师的建议，打不过就加入，绝对没什么毛病。但仓位不宜过高，如果你一买就赚钱了，说明你买的对：如果你一买就崩了，那你其它仓位大概率能赚钱，正好风险对冲，是不是这个道理！

今天地产股暴涨，滨江集团、我爱我家涨停，金地、万科、保利等一线地产全线大涨！整个板块大涨4%，是市场反弹的领头羊。

消息面，6月份的房地产销售数据出现明显回暖，TOP100房企6月销售额环比增长26％，意味着5月份的救市政策已开始见效。

刀老师认为，在7月份重要会议之前，房地产板块应该有机会。但彻底扭转预期还是很难，所以地产股只有超跌反弹，每次都是一日游的行情！

此外，消息面刺激的稀土，三中全会题材的财税、电力改革和土地流转也均有不错表现。这些板块在大会前还会反复活跃，但参与要注意节奏。

今天领跌主要是科技股，一是周末国家大基金的减持；二是马上要开始公布半年报了，很多高位科技小票有一定的风险，资金开始提前撤离了。

说到中报，今天A股风格大变天，业绩会越来越重要，中报业绩是必炒的。目前看，上交所中报第一股康欣新材2连板了，半年报业绩第一的凯中精密5天4板，资金已经闻风而动。

整体上，七月迎接三中全会，重点关注会议相关的“改革主线”，电力改革，财税改革，土地改革。“科技攻关”和“房地产维稳”应该也会重点提及！政策呵护+改革预期，“七翻身行情”可以期待下。

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何立峰主持召开外资工作座谈会：进一步做好吸引和利用外资工作。明天外资回来a股，6月外资跑了一个月，希望7月能够净流入吧！

造车新势力6月“成绩单”出炉。其中，理想汽车6月交付新车47774辆，同比增长46.7%；蔚来6月交付新车21209台，同比增长98%，创历史新高；比亚迪6月新能源车销量为34.17万辆，同比增长35.02%，环比增2.97%。赛力斯6月新能源汽车销量为44126辆，同比增长631.42%等等。

不得不说，销量都挺好的。蔚来、极氪都历史新高，比亚迪一骑绝尘，赛力斯销量也很猛。今晚在美股理想汽车大涨4%，蔚来、小鹏涨近3%，明天A股新能源车也要表现了下。

iPhone16芯片备货达1亿颗。三季度是消费电子拉货的时期，苹果链是大家需要重视的！今年苹果AI是最大的变化，因为需要新的芯片才能用，所以应该会有比较多的换机需求。

供应链透露，苹果已调高A18芯片订单规模，达到9000万-1亿规模。不过，这几年苹果的预期大多都落空了，能否兑现还得观察。

宁德时代否认小作文。传宁德7月排产数据低于预期，两条生产线停产！导致股价一度暴跌5%，带崩创业板。盘中宁王出来辟谣，但还是收跌2.2%。

上个月还说宁德时代强制员工加班896，这个月就造谣生产线停产。宁王订单到底是饱满还是不饱满呢？究竟要让员工加班还是放假呢？

宁德占创业板权重将近20%，它跌5%创业板就要跌1%。这个造谣成本影响太大了，不应该去查一查么？市场本来就是惊弓之鸟，一点风吹草动就是一波猛锤。

今天看到下面这段话，确实五味杂陈了。其实一直都是这么定性的，只是今天明面上开始说了而已，从金融投资者到金融消费者！

总之，今天央妈出手只是开始，还不足改变格局，期待进一步的政策加码，希望A股走出一波真正的行情！希望下半年，大A对大家温柔以待吧。

反弹来的很迅速，只两根阳线，大盘又上摸到3000点了。

央行主动做空国债（拟开展国债借入操作），将拥挤在债市套利的资金，强行赶向楼市和股市，这也是从侧面为即将召开的三中全会保驾护航。虽然不能降息（美联储仍在硬撑着），但可以通过其他方式放水，央妈毕竟还是央妈，一切皆在“运筹帷幄之中”！

6月份的房地产销售数据出现“明显回暖”，也是重要催化剂。TOP100房企6月销售额环比增长26％，意味着5月份的救市政策已开始见效。房地产板块因此大涨4%，是市场反弹的领头羊；此外，消息面刺激的稀土，三中全会题材的财税改革、电力改革和土地流转也均有不错表现。

美中不足，是成交依旧萎靡，6500亿又是明显缩量。上涨时缩量，下跌却放量，总归是不太顺畅，包括宁德时代和金山办公的闪崩（继续每天杀一只蓝筹），这些都是熊市周期的典型特征。但政策呵护+改革预期，“七翻身行情”可以乐观期待！

七月迎接三中全会，重点关注会议相关的“改革主线”，电力改革，财税改革，土地改革。“科技攻关”和“房地产维稳”应该也会重点提及！

以宁德时代为代表的一大批新能源个股破位，但陕西煤业等煤炭股却批量创新高！趋势的力量就是这样可怕，新旧切换就是这么无厘头，下行趋势的票不要碰啊！

若分析基本面，煤炭都是国企，且多年来坚持供给侧改革，严格限制产能，供应稀缺就能保证垄断高价；而光伏锂电池等新能源行业，基本上都是民企，这些年大肆扩张，产能严重过剩，价格内卷到无利可图，还在国际上被反倾销。

从这个角度讲，光伏锂电池和电动车行业，也必须进行供给侧改革了。大面积关闭产能，提高价格，提升利润，才是应有之道。稀土和房地产行业，已经开始这么搞了！

熊市真的是财富的消灭器啊！中公教育，三年多前还是市值2000多亿的大蓝筹，机构抢筹建仓的大白马，转眼之间，就只剩下几十亿市值了，95%已蒸发殆尽。更糟心的是，这几十亿市值都不一定能保得住，当前1.5元的股价，在磁吸效应下，已经濒临1元退市的边缘，随时都有归零风险。

不得不说，下行趋势的股票，真的不能轻易抄底啊。谁能想到，骨架腰斩之后，竟然还有N次腰斩在后边等着。包括曾经的新能源龙头隆基股份、天齐锂业等，也都是这种情况，害惨了一大批价值投资者。从这个角度来说，仍在热股榜单前列但K线趋势明显向下的贵州茅台和东方财富，你还敢抄底吗？

炒股还是要顺势而为，“左侧抄底”的胜率，远不如“右侧跟风”。建议只参与“景气周期”和上升趋势的股票！

只从首场辩论的表现来看，特朗普再次上台的概率很大。这对中国来说，利好的成分更多一些！虽然特朗普主张进一步提高对华关税10%，但贸易层面的事情，终究是个小事情，继续苦一苦中国的血汗工厂，不至于伤筋动骨。特朗普上台，真正利好中国的地方有两个：

一个是对“俄乌战争”的态度，特朗普主张立即停火谈判，不会再爆金币给乌克兰，因此俄乌战争将很快结束，中国不用再纠结“要不要继续帮助俄罗斯”，跟西方国家的关系也会缓和；另外一个是特朗普主张“美国优先”，美国跟欧洲和日韩等国的盟友关系将会变淡。拜登拉拢欧日韩搞的“小院高墙”和“脱钩断链”，可能会土崩瓦解。中国可以趁机修复与欧日韩的经贸关系和科技交流，不至于被整个西方世界所孤立。

另外，特朗普明确表态“美国不应与俄中朝成为敌人”，意味着拜登政府强行将世界划分为两大阵营的做法，也将寿终正寝。中美之间“爆发战争”的风险解除，世界有望重回“和平和发展”的主题！中国的外部压力减轻，A股市场的风险偏好也会跟随提升。所以，大家对未来，还是可以有一些乐观期待！