市场投研解读-刀老师

今天印度股市又历史新高了,日本股市也大涨。咱大A也不甘示弱,盘中打赢好几次3000点保卫战!可惜尾盘功亏一篑,创业板还跌1%,真无语。

A股现在就是个渣男,指数来回在3000点摩擦,我进去了,我出来了...真的好贱啊。而主力完全不管散户感受,继续拉高股息,银行等再创新高!

最不可思议的是,今天北向回归了,成交量却只有6447亿,还比昨天少了134亿!要知道北向今天贡献了1082亿成交量,这比昨天缩量近1200亿。

“七翻身”的第二天,资金就选择了躺平,刀老师有点无法理解。是这届股民不行,还是机构因为退薪令一肚子怨气,也不干活都摸鱼了!

客观来说,最近指数是回暖的,个股表现也不算差。但每天6千多亿的成交额,除了银行等高股息股抱团新高,其他题材没什么持续性。很多游资大佬都休息了,这行情越努力越容易亏钱。

刀老师看了下资金流向,最近小单净流入明显下降,这说明散户正在加速离场!对了,现在不该叫散户,应该叫“金融消费者”。

为什么散户要跑,因为没有赚钱效应。市场就只有2条裤子,其中红利高股息固定穿一条,其它只能抢剩下的一条!今天抢到裤子的是白酒,地产链家电工程机械等等只能光腚了。

总之,近在咫尺的3000点,用了3天时间却无力拿下。说明3000已成为阻力位了,顺利突破没那么容易!所以,对当下行情不用太乐观,苟着点。

...

最近吐槽高股息的很多,4大行+3桶油+2煤炭+1水电+1运营商!确实涨的牛气冲天,属于妥妥的大牛市。只不过其它板块都成血包,跌跌不休。

今天前10大市值公司,对指数的贡献就达到15.18个点,而今天上证指数一共才涨了2.28个点。美股有七姐妹,我们有10大金刚,就问你服不服?

但指数3000点,很多个股早就跌破了2500点。新能源、半导体、医疗、大消费、地产链等等,几乎所有的板块都是下降趋势!很多都是都在“新低复新低”。

一边避险板块在加速主升浪,妥妥的牛市,另一边其它板块连绵不绝的熊市。这种极端行情杀伤力是很大的,不只是金钱上的,更是心理的难熬...!

很多人担心高股息权重股迟早要崩盘。从最近4年看,红利板块大幅跑赢指数;巧合的是,大A也差不多走了4年熊市。

从时间和周期看,高股息确实涨了很多。A股哪有永远涨的风格,如果这些高股息、央国企、大盘权重股不断创出新高!那就会有更多人去躺平。当人人都想躺平,那最终就没有地方躺平,泡沫就会破裂的。

目前只是稍微高估,并没有很大的泡沫。所以说红利要完蛋了,有点危言耸听!

这一轮高股息本质上也是抱团,跟过去资金抱团新能源,抱团科创科技,抱团消费大白马时并没有本质区别。等到绝大部分资金都被吸引过来,再无后来者接力(或出现新的抱团板块),股价就见顶了,然后是漫长的阴跌和无奈的一地鸡毛!就像现在的隆基、中免和海天。

记住,A股是定价逻辑很神奇的地方,个股本身是什么并不重要,个股所属的风格,更重要。现在高股息成了风口上的猪,一下子摔不下来的!

高股息能抱团到哪里去,我不去不做判断。总之趋势不坏就一直躺着,但每一次跌破趋势线都需要谨慎一些!毕竟,历史上每次都说不一样,但最终都逃不过有一地鸡毛。

只不过,刀老师炒股近20年,没见过哪一次历史大底是只涨几只大票的。这这不会有牛市的!所以熊市末期,还要相信常识。风水轮流转,跌多的一定会涨,现在只需要等市场风格的切换。

...

人工智能的利好官宣。总理将于7月4日出席在上海举行的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式,并发表主旨演讲。世界人工智能大会是重磅的产业论坛,看有没有超预期的利好。

此外,今天盘中消息,四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》,晚上联播也报道了。

万亿级消费税改革利好将近 奢侈品、高档服务或率先试点。盘后财税改革又来利好了,光消费税就是万亿级,未来对税改数字化软件需求空间巨大!

三中全会的改革大风口,电改、税改、土改、金改、人口改革等等肯定要炒的。但今晚发酵的太多,知识普及一旦扩散到人尽皆知的程度,离毕业照也就不远了!明天不建议去追了。

茅台发声回应投资者关切:市值管理要在A股努力成为标杆。茅台也搞供给侧改革,为了稳定散飞价格,1935都直接停货了,决心还是挺大的!也难怪茅台股价今天能强劲反弹4%。

今天泸州老窖的经销商也开始给38度国窖1573涨价30元,其它大部分的酒企都开始控货挺价。短期看,茅台这一轮冲击或许是能稳住了,担忧算是解除!但刀老师还是看淡茅台股价,K线形态明显下行趋势的票,谨慎去碰。

东鹏饮料:股东拟减持不超3%股份 减持金额近26亿元。东鹏饮料算是消费股的扛把子,业绩一路高歌猛进,交出了漂亮的财务数据,一度让人感觉超越了红牛的地位!

但二股东再度大手笔减持,距离上次减持完毕仅1个月,这次又套现3%,几乎快要清仓的节奏。几大股东合计减持已经解禁百亿,快成提款机了。

东鹏饮料持股太集中了,大股东家族一家独大(这次独揽超15亿分红),其它股东忙着套现,那么最终谁来买单呢,只能是散户。

赛力斯:子公司拟25亿元收购华为持有的问界商标等相关知识产权。这是从华为亲儿子变干儿子了?以后不能成为最特殊的那个,感觉对赛力斯不一定是好事。

上交所对证券公司提出具体要求:唱响中国经济光明论。这句话说的好,但唱响得用实际行动,而不是用嘴。更何况我们还有转融券和量化交易,还有资金在抱团“看空”经济的板块,必须去好好查一查啊。

说真的,我们当然希望这个市场能光明,稳中向好,大家稳稳的幸福!但先上3000再说吧。


市场投研解读-刀老师

茅台也搞供给侧改革,为了稳定散飞价格,1935都直接停货了,决心还是挺大的。也难怪贵州茅台股价今天能强劲反弹4%,但刀老师还是看淡茅台股价,K线形态明显下行趋势的票,能不碰就不碰!同样是大市值股,四大行、三运营商、三桶油、两煤炭、一水电的走势更为稳健,妥妥的上行趋势!国家队和险资等耐心资本率先建仓后,公募基金也紧随其后,现在有些加速,应该是散户也按耐不住追涨了!

今年这一轮高息股行情,跟经济衰退的宏观大环境有关,市场无风险利率不断走低,2%的国债都被疯抢,5%的高息股自然也受到资金追捧。但本质上也是抱团,跟过去资金抱团新能源,抱团科创科技,抱团消费大白马时并没有本质区别。等到绝大部分资金都被吸引过来,再无后来者接力(或出现新的抱团板块),股价就见顶了,然后是漫长的阴跌和无奈的一地鸡毛!就像现在的隆基、中免和海天。

不管怎样,这就是周期和轮回,是市场规律。对散户来说,打不过就加入,没有别的办法。逆趋势而动(那些在下跌趋势中不断抄底和补仓的),可能亏得更惨。索罗斯最经典的名言:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众识破之前退出游戏。”


市场投研解读-刀老师

市场的一个好现象是,跌停股变少了。广汇汽车,海航控股,中公教育这种曾经的大蓝筹,有资金开始博弈“退市阻击战”了。或者说博弈政策的“矫枉过正”!侧面说明市场风险偏好在提升。


市场投研解读-刀老师

7月大A开门红,只两根阳线,大盘又上摸到3000点了。创业板一度跌近2%,午后硬被拉回来了!沪指则是3174点以来首次2连阳,太不容易了。

个股3581家上涨,1619家下跌,中位数+0.83%,继续回血行情。成交量6581亿,看似萎靡。但今天港股不开市,没有北向资金,这个量能不差!

大A上演绝地大反击,主要原因是央妈出手了,开始借入国债。可以理解为央行干预国债市场,将拥挤在债市套利的资金,强行赶向楼市和股市。

最近债券确实涨疯了,比如24特国03,仅一周时间涨幅就高达2.2%!这种疯狂相当于股票一周就翻倍,就这么离谱。

在苦口婆心劝诫不奏效后,今天央妈果断出手了!果然对付熊孩子,多次劝告,不如一个耳光。

但央妈出手之后,今天只是债崩了。A股红利方向没崩,尾盘又拉上去,再创新高了!说明资金依然还是看好红利,抱团都抱出信仰来了。

今年以来,无论债市还是高息股,都走出了一波大牛市。本质上反应的是,大家对于未来经济的悲观预期,以及降息预期下的资产荒。

央妈印了一堆钱,本来是想刺激实体经济,以及活跃资本市场,帮助硬科技企业突破的!结果现在钱都在空转,或去买国债和抱团A股的防御品种。

归根到底,还是国内缺乏赚钱效应。大家想想,现在买股票赔钱,买房子也赔钱,实业不挣钱、创业更危险,黄金价太高....!到底能投哪个呢?

刀老师想说,债市和高息股,它们越走牛,越体现出对经济没信心。不知道今天央妈出手,对于后续大A市场风格的转变,会不会是一个分水岭。

总之,股市终究靠成长的,靠对未来想象力的。不攻出去,靠防守是防不住的!最好的防守是进攻,这才是A股摆脱3000的唯一出路。

...

简单复盘一下:

高股息红利方向,YYDS(Y-银行、Y-运营商、D-电力、S-石油煤炭)抱团再度爆发,长江电力、中国海油、中国神华为代表,包括工行农行,两桶油、运营商这类央国企,正在进一步的逼空。

其中,长江电力一个月超过10次刷新历史新高,直接吊打英伟达了。美股有七姐妹,咱们有四大行,两桶油,水电、煤炭和电信..也能一直涨,涨不停!

抱团高股息率方向会持续多久?没人知道。很多人说现在高股息的权重股已经涨到高位,随时都会崩盘!但每次回调后面很快又新高,专治不服。

现在的高股息,就好比之前的人工智能大主线一样,如果不加入,全年只能看戏。但加入又要担心高位接盘,这让大家很纠结!眼看着早上车的躺赢,一直躺一直赢。

刀老师的建议,打不过就加入,绝对没什么毛病。但仓位不宜过高,如果你一买就赚钱了,说明你买的对:如果你一买就崩了,那你其它仓位大概率能赚钱,正好风险对冲,是不是这个道理!

今天地产股暴涨,滨江集团、我爱我家涨停,金地、万科、保利等一线地产全线大涨!整个板块大涨4%,是市场反弹的领头羊。

消息面,6月份的房地产销售数据出现明显回暖,TOP100房企6月销售额环比增长26%,意味着5月份的救市政策已开始见效。

刀老师认为,在7月份重要会议之前,房地产板块应该有机会但彻底扭转预期还是很难,所以地产股只有超跌反弹,每次都是一日游的行情!

此外,消息面刺激的稀土,三中全会题材的财税、电力改革和土地流转也均有不错表现。这些板块在大会前还会反复活跃,但参与要注意节奏。

今天领跌主要是科技股,一是周末国家大基金的减持;二是马上要开始公布半年报了,很多高位科技小票有一定的风险,资金开始提前撤离了。

说到中报,今天A股风格大变天,业绩会越来越重要,中报业绩是必炒的。目前看,上交所中报第一股康欣新材2连板了,半年报业绩第一的凯中精密5天4板,资金已经闻风而动。

整体上,七月迎接三中全会,重点关注会议相关的“改革主线”,电力改革,财税改革,土地改革。“科技攻关”和“房地产维稳”应该也会重点提及!政策呵护+改革预期,“七翻身行情”可以期待下。

...

何立峰主持召开外资工作座谈会:进一步做好吸引和利用外资工作。明天外资回来a股,6月外资跑了一个月,希望7月能够净流入吧!

造车新势力6月“成绩单”出炉。其中,理想汽车6月交付新车47774辆,同比增长46.7%;蔚来6月交付新车21209台,同比增长98%,创历史新高;比亚迪6月新能源车销量为34.17万辆,同比增长35.02%,环比增2.97%。赛力斯6月新能源汽车销量为44126辆,同比增长631.42%等等。

不得不说,销量都挺好的。蔚来、极氪都历史新高,比亚迪一骑绝尘,赛力斯销量也很猛。今晚在美股理想汽车大涨4%,蔚来、小鹏涨近3%,明天A股新能源车也要表现了下。

iPhone16芯片备货达1亿颗。三季度是消费电子拉货的时期,苹果链是大家需要重视的!今年苹果AI是最大的变化,因为需要新的芯片才能用,所以应该会有比较多的换机需求。

供应链透露,苹果已调高A18芯片订单规模,达到9000万-1亿规模。不过,这几年苹果的预期大多都落空了,能否兑现还得观察。

宁德时代否认小作文。传宁德7月排产数据低于预期,两条生产线停产!导致股价一度暴跌5%,带崩创业板。盘中宁王出来辟谣,但还是收跌2.2%。

上个月还说宁德时代强制员工加班896,这个月就造谣生产线停产。宁王订单到底是饱满还是不饱满呢?究竟要让员工加班还是放假呢?

宁德占创业板权重将近20%,它跌5%创业板就要跌1%。这个造谣成本影响太大了,不应该去查一查么?市场本来就是惊弓之鸟,一点风吹草动就是一波猛锤。

今天看到下面这段话,确实五味杂陈了。其实一直都是这么定性的,只是今天明面上开始说了而已,从金融投资者到金融消费者!

总之,今天央妈出手只是开始,还不足改变格局,期待进一步的政策加码,希望A股走出一波真正的行情!希望下半年,大A对大家温柔以待吧。


市场投研解读-刀老师

反弹来的很迅速,只两根阳线,大盘又上摸到3000点了。

央行主动做空国债(拟开展国债借入操作),将拥挤在债市套利的资金,强行赶向楼市和股市,这也是从侧面为即将召开的三中全会保驾护航。虽然不能降息(美联储仍在硬撑着),但可以通过其他方式放水,央妈毕竟还是央妈,一切皆在“运筹帷幄之中”!

6月份的房地产销售数据出现“明显回暖”,也是重要催化剂。TOP100房企6月销售额环比增长26%,意味着5月份的救市政策已开始见效。房地产板块因此大涨4%,是市场反弹的领头羊;此外,消息面刺激的稀土,三中全会题材的财税改革、电力改革和土地流转也均有不错表现。

美中不足,是成交依旧萎靡,6500亿又是明显缩量。上涨时缩量,下跌却放量,总归是不太顺畅,包括宁德时代和金山办公的闪崩(继续每天杀一只蓝筹),这些都是熊市周期的典型特征。但政策呵护+改革预期,“七翻身行情”可以乐观期待!


市场投研解读-刀老师

七月迎接三中全会,重点关注会议相关的“改革主线”,电力改革,财税改革,土地改革。“科技攻关”和“房地产维稳”应该也会重点提及!


市场投研解读-刀老师

以宁德时代为代表的一大批新能源个股破位,但陕西煤业等煤炭股却批量创新高!趋势的力量就是这样可怕,新旧切换就是这么无厘头,下行趋势的票不要碰啊!

若分析基本面,煤炭都是国企,且多年来坚持供给侧改革,严格限制产能,供应稀缺就能保证垄断高价;而光伏锂电池等新能源行业,基本上都是民企,这些年大肆扩张,产能严重过剩,价格内卷到无利可图,还在国际上被反倾销。

从这个角度讲,光伏锂电池和电动车行业,也必须进行供给侧改革了。大面积关闭产能,提高价格,提升利润,才是应有之道。稀土和房地产行业,已经开始这么搞了!


市场投研解读-刀老师

熊市真的是财富的消灭器啊!中公教育,三年多前还是市值2000多亿的大蓝筹,机构抢筹建仓的大白马,转眼之间,就只剩下几十亿市值了,95%已蒸发殆尽。更糟心的是,这几十亿市值都不一定能保得住,当前1.5元的股价,在磁吸效应下,已经濒临1元退市的边缘,随时都有归零风险。

不得不说,下行趋势的股票,真的不能轻易抄底啊。谁能想到,骨架腰斩之后,竟然还有N次腰斩在后边等着。包括曾经的新能源龙头隆基股份、天齐锂业等,也都是这种情况,害惨了一大批价值投资者。从这个角度来说,仍在热股榜单前列但K线趋势明显向下的贵州茅台和东方财富,你还敢抄底吗?

炒股还是要顺势而为,“左侧抄底”的胜率,远不如“右侧跟风”。建议只参与“景气周期”和上升趋势的股票!


市场投研解读-刀老师

只从首场辩论的表现来看,特朗普再次上台的概率很大。这对中国来说,利好的成分更多一些!虽然特朗普主张进一步提高对华关税10%,但贸易层面的事情,终究是个小事情,继续苦一苦中国的血汗工厂,不至于伤筋动骨。特朗普上台,真正利好中国的地方有两个:

一个是对“俄乌战争”的态度,特朗普主张立即停火谈判,不会再爆金币给乌克兰,因此俄乌战争将很快结束,中国不用再纠结“要不要继续帮助俄罗斯”,跟西方国家的关系也会缓和;另外一个是特朗普主张“美国优先”,美国跟欧洲和日韩等国的盟友关系将会变淡。拜登拉拢欧日韩搞的“小院高墙”和“脱钩断链”,可能会土崩瓦解。中国可以趁机修复与欧日韩的经贸关系和科技交流,不至于被整个西方世界所孤立。

另外,特朗普明确表态“美国不应与俄中朝成为敌人”,意味着拜登政府强行将世界划分为两大阵营的做法,也将寿终正寝。中美之间“爆发战争”的风险解除,世界有望重回“和平和发展”的主题!中国的外部压力减轻,A股市场的风险偏好也会跟随提升。所以,大家对未来,还是可以有一些乐观期待!


市场投研解读-刀老师

嗯,跌破3000点后,证监会周末又释放利好信号了!村长亲自带队调研,将谋划推出新一轮改革救市措施。既然是“”开门搞评估,开门搞改革”,刀老师提几条调研建议吧!

1、首先新股发行制度肯定要改,现在这种“上市首日价就是历史最高价”的状况,极其不合理;2、其次是量化和转融通这些,对散户明显不公平,需要尽快取缔;3、退市制度过于激进,尤其是1元面值退市这种,已形成死亡螺旋,需要尽快修补完善;4、重要股东的减持,也需要进一步限制,尤其是那些不到5%的小股东,不能完全不管;5、引导更多新增资金入场,国家队需要加大剂量,银行理财可以搞些对接股市的创新。。。