股票私募消息

今天2400亿市值的塞力斯竟然涨停了，全天成交了106亿元，两市第一。

最近塞力斯准备去港股上市，然后就释放了各种利好。1、塞力斯超越宝马奔驰，成为中国销量最高的高端汽车；2、小作文说下月塞力斯人形机器人发布，今年量产几千台！

不知道真假，但股价又逼近历史新高了。公司去港股IPO可以多融资了，资金也可以继续炒一波，这是双赢啊！

刀老师在想一个问题，如果港股的公司来A股上市，也会这么爆炒么？比如让阿里腾讯们回来，会不会国内市场也能走牛市了。

夏建亭原为中国证监会稽查局处长，是打击“坏人”，保护中小投资者的。但这哥们犯的事儿，长期借用多人证券账户炒股，还充当资金“掮客”，违规入股拟上市公司，公司上市后获取巨额收益。

典型的“监守自盗”啊，A股搞不好一个重要原因就是蛀虫太多了，必须一个个给揪出来才行！

《午盘策略》 拿什么拯救 大A的一日游

1、 虽然刀老师没去公共交通和港口、但主力你是真的狗；每天不停翻绿头牌，二百多个题材雨露均沾好几遍，量化都被你治愈了！沪深两市上午还是老样子、缩量窄幅震荡，量能比昨天又少了730亿，只成交了6464亿，盘面交投的活跃度还可以，分时黄线在上回暖氛围还是有的，但没增量支撑、慎防昙花一现！ 如果破位30分钟小周期 3369的缺口支撑，该走还是要走的、不给抱大腿！

2、热点板块可以说，雨露均沾轮一遍；今天可控核聚变、创新药、汽车机器人轮动走强，轮动到港口公共交通和水力发电被埋了。当前这个节奏啊、轻易别格局，见好就收！昨天中恒电气这么强势的超预期反包涨停板，今天一样低开被埋，因此大趋势就坚持长期主义、短线择时就快进快出。

3、连板梯队看情绪，今天上午晋级的只有6家、多少有些惨淡！涨停的33家、封板率66%，怎一个弱字了得... 资金聚焦炒作中，牛磺酸概念的永安药业8天6板；外骨骼机器人的中超控股断板加的结构走出了15天9板，今天反包超预期了，这个位置很像刀老师一月份跟随的电光科技的模式、值得参考。

滨海能源的5连板成为短期的连板高度，也是并购重组概念中的强势活口，即使最近很多分歧回落了，但从退潮的强度来看，温水煮青蛙还没开锅、还很温柔，下周大概率并购重组题材反弹预期。如果大盘指数破位跳水，抱团资金会选择出一个共振的新方向，耐心等待跟随主线即可。

《早盘计划》 聚焦核心、并购重组概念继续发酵

1、大盘指数不强、人气高标筹码松动且退潮迹象加剧。短线来看市场不仅没有形成合力，主线题材的持续性也没有太好的聚焦。如果盘面仍旧无法出现承载指数的强势板块，近期很容易进一步释放获利盘的分歧，观望情绪浓重，流动性也将承压。短线要注意沪指30分钟小周期3369附近的缺口支撑。

连板梯队上，高度降至并购重组为首的滨海能源等4连板、同身位的5只中有3只含有并购股权借壳等题材；板块龙头综艺股份尾盘炸板、今天是超预期，还是现分歧后修复，最近的高标退潮相对温柔；如果直接走出强修复，大概率能带动一波机会。三生国健的公告很积极、但4连20厘米注意高度承压。

2、国务院新闻办公室举行新闻发布会，金融监管总局新闻发言人、政策研究司司长郭武平表示，最近将批复第三批保险资金长期投资改革试点，规模600亿元。证监会发行监管司司长严伯进表示，稳妥实施科创板第五套上市标准，推动新的典型案例落地；持续优化科技企业境内上市环境，支持优质红筹科技企业回归境内上市。【上面释放新股IPO信号，对当前市场的情绪来看，有一定压力】

3、中国汽车工程学会正式发布《全固态电池判定方法》团体标准，首次明确了全固态电池的定义。新标准中，“全固态电池”要求离子传递必须完全通过固体电解质实现，与混合固液电解质电池形成严格的技术分界。【固态电池一日游表现、逻辑很硬，但注意资金的节奏】

4、小米自主研发设计的首款3纳米旗舰处理器“玄戒O1”发布，并搭载在小米最新发布的旗舰手机和平板产品上。此外，小米YU 7也在昨日的发布会上正式发布，， 最大马力可达690PS。 0-100km/h 加速3.23s，最高时速253km/h， 100-0km/h 最短制动距离33.9m。【雷声很大，但资本市场附和的较少，还是大家对盘面信心不足，小米概念股前排核心可跟踪两天看看表现】

今天A股是5月表现最差的一天，虽然指数没跌多少，上证50还是红盘。但个股走的稀烂，4400多家待涨，中位数-1.41%，内资净流出400多亿。

两市量能萎缩至1.1万亿，情绪又陷入低迷。除了银行、保险等护盘，全天无看点。现在大A属于群龙无首，各个风格的人各买各的；每天轮动十几个板块，而大盘却还是半死不活！

盘面上，现在市场就两种极致的风格，一个是银行等红利股每天不停涨，涨不停；二是微盘股、ST股时不时就来个暴涨，暴涨之后又是暴跌，不断的轮回。

先是小票，昨天一张图很火，当然中证2000拥挤度已接近3年高位，占A股指数超30%；每次出现这种情况，全A指数行情也戛然而止！

所以今天北证、微盘股就崩了，中证2000也大跌。不过北证和微盘股都创下历史新高了，下跌不需要找任何理由。就是涨太多了，洗洗更健康。

再说银行股，刀老师说过很多次，银行股上涨的本质原因是资产慌。现在存款利率一直在降，一年定期利率1%不到！而四大行的股价哪怕涨上天了，股息率也还在4%多。

在这种背景下，银行股的股息率对部分人就有吸引力了，尤其是险资。既可以拿股息，拿银行股还隐含着一个看涨期权！这就是为啥以前险资不愿意入市，现在开始蜂拥来A股，这叫无利不起早！

但散户确实不喜欢银行股，一是涨银行，其余个股基本就是摆烂的；二大家投到股市的钱，就是要博更大收益的，看不上银行这点分红。

说真的，同为股票，谁也不能剥夺银行上涨的权利。但银行天天创新高确实不是好的“示范”，资金都去抱团银行，本质上是对市场没信心的表现，这会让更多资金选择躺平的。

现在市场是两头涨，今天小票歇菜，又回到了银行股表演的时间。现在只要行情不好，大家要么买银行，要么就没啥可玩了...这行情确实极端啊！

刀老师统计了下，今年5月和去年5月有点像，每天都有N个题材轮动，股民每天都在学习！学的快能跟着吃肉，学的慢了就站在山岗。很多人也学不动了：

大方向上，A股依然是维持3000-3600点区间震荡牛皮市。今天收盘是3380点，这个位置不高也不低！现在是涨也涨不动，跌也跌不深，确实比较难熬。

总之，有国家队的兜底，指数回调空间不大。但个股退潮还没有完全过去，明天可能会修复一下！大家把握好节奏，该卖就卖吧。

对玩短线题材的人来说，最忌讳刚调整1~2天就去大干一场！除非你是高手。如果你自认是菜鸟，当下的策略就一个字：等！等风险出清，等容错率提高，等新周期的到来....。

所以，该休息的时候还是要休息。毕竟钱是赚不完的，但是会亏完。但中线持股，或者手头的票质地不错没怎么涨的，继续持有就可以了，等风来！

...

未来五年小米研发投入预计2000亿。今晚小米的发布会，有几个看点：

1、新发布的玄戒O1芯片对标苹果的A18 Pro芯片，GPU功耗比苹果降低35%。

2、未来五年(2026-2030)，小米研发投入将达2000亿。

3、小米发布电动车yu7， 定位 “豪华高性能SUV”，外形酷似豪车法拉利，预计7月正式上市。

当雷军说到自主研发芯片（玄戒O1），别无选择的时候，还是挺让人动容的。小米现在有钱了，也愿意花钱搞研发，这是非常正确的选择！有利于扭转人们对小米“重销售、轻技术”的印象。

刀老师想说，雷布斯这种企业家，国内不是太多而是太少了。小米遇到一些挫折一些争议不是坏事，这是前行路上不可避免的！未来的小米有机会成为真正的科技巨头。

对小米汽车、芯片概念来说，已经炒了几天。按照A股的尿性，短期应该是要兑现的！

央行明天将开展5000亿元MLF操作 期限为1年期。央行又放大招，5000亿的麻辣烫来了。这个利好什么？大家大胆喊出来，又是银行股。

对A股来说，这是资金面实实在在的利好。近期A股成交额比较低迷，量能又快跌破1万亿了。有了央妈的保驾护航，A股资金面的情况不必担忧！

但大A这个熊孩子，专治各种不服，明天能不能涨就不知道了。

金融监管总局：最近还要做第三批600亿元的保险资金长期投资批复。现在险资在加大入市，主要是保险分红一般2%~2.5%，但银行股息还在4%以上，可以继续套利。

银行买入银行等红利类资产，有利于A股走慢牛，指数底部肯定不断抬高的。但短期看，可能会吸血其它的板块，对题材、小票反倒是不利的。

比亚迪4月欧洲纯电车销量首次击败特斯拉。比亚迪现在的竞争力实在是太强，在欧洲销量都开始赶超特斯拉了！4月在欧洲新增电动汽车登记销量7231辆，与去年同期相比增长了169%。

只要欧洲对我们关税不是太离谱，中国新能源车还是很有竞争力的。另外海外利润率相对国内会高很多，在外面卖一辆赚的可能是国内卖两辆！中国汽车企业出海是不可阻挡的，宁王、迪王搞不好就是印钞机。

商务部再回应美国对人工智能芯片出口管制：将密切关注美方后续情况，并采取坚决措施维护自身正当权益。感觉应该会出手反击，比如稀土这些稀有金属。

恒瑞医药H股暗盘股价涨超30%。最近港股非常火爆，火到恒瑞医药港股明天上市，暗盘大涨32%，这个对A股创新药是利好。

另外，恒瑞医药H股流通市值也只有100多亿，类似宁德时代，容易被爆炒。但恒瑞在行业的地位不如宁德时代，最近也暴涨一阵子了。整体还是要小心高开低走。

...

最后说我今天的一点感想：

最近港股非常的火爆，尤其是大票和新股。从蜜雪冰城、宁德、到恒瑞医药，去港股上市都是暴涨，有点太疯狂了！

大家看比亚迪、宁德时代港股都比A股贵。泡泡玛特、老铺黄金等这两年都涨了几十倍；蜜雪冰城2000亿市值，泡泡玛特3000亿市值，这在以前大家敢想吗？

刀老师说过，按正常逻辑来说，港股应该比A股便宜10-20%，因为交易费用高+流动性比A股差。现在港股很多都比A股贵了，这其实是没有道理的！

为什么港股现在这么硬？并不是国内不懂定价，全靠外资定价！我认为是刻意引导的，上面也看明白了，股市就是要炒出泡沫。没有泡沫就没人玩儿，有泡沫才能吸引更多的外资进场。

那为啥炒港股而不是A股呢，原因有三个，一是港股外资进出很方便，比A股有优势；二是A股太喜欢炒小炒垃圾，这种玩法要不很快崩盘，要不就容纳不了大资金；三是港股更能“讲故事”，今年在风口的AI、新消费、创新药方向，好公司基本上都在港股！

总之，现在港股越来越美股化，只需要拿住龙头就够了，持股体验非常好，很符合外资的胃口。而A股持股体验就差的多，还是炒小炒题材那一套，龙头股给不出溢价。

总结一句话，上面激活港股决心还是很大的。现在港股必须牛，要跟美股争夺国际资金；A股必须稳，主要支持硬科技（IPO），顺带让大家赚钱（主要通过分红）！这就是对两个市场不同的定位。

昨晚美股跌了一天，各种“股汇债三杀”的分析，说美债要完蛋了，美股要完蛋了。但今晚美股都是红盘，纳斯达克涨幅了近1%，还是老美投资者头铁啊。

明天周五了，这周行情不大好，能不能涨一天让股民开心一下，周末还能去刺激下消费！

今天就到这儿吧。

今晚小米的发布会，有几个看点：

1、新发布的玄戒O1芯片对标苹果的A18 Pro芯片，GPU功耗比苹果降低35%。

2、未来五年(2026-2030)，小米研发投入将达2000亿。

3、小米发布电动车yu7， 定位 “豪华高性能SUV”，外形酷似豪车法拉利，预计7月正式上市。

当雷军说到自主研发芯片（玄戒O1），别无选择的时候，还是挺让人动容的。小米现在有钱了，也愿意花钱搞研发，这是非常正确的选择！有利于扭转人们对小米“重销售、轻技术”的印象。

刀老师想说，雷布斯这种企业家，国内不是太多而是太少了。小米遇到一些挫折一些争议不是坏事，这是前行路上不可避免的！未来的小米有机会成为真正的科技巨头。

【说点不一样的】

最近港股非常火爆，火爆到恒瑞医药港股明天上市，暗盘大涨30%。现在A股一堆巨头扎堆去港股上市，去了都是暴涨，有点太疯狂了！说明上面激活港股决心还是很大的。

大家看比亚迪、宁德时代港股都比A股贵。泡泡玛特、老铺黄金等这两年都涨了几十倍，蜜雪冰城2000亿市值，泡泡玛特3000亿市值，这在以前大家敢想吗？

刀老师说过，按正常逻辑来说，港股应该比A股便宜10-20%，因为交易费用高+流动性比A股差。现在港股很多都比A股贵了，这是没有道理的！

为什么会这样？并不是国资不懂定价，全靠外资定价！我认为是刻意引导的，咱们国家也看明白了，股市就是要炒出泡沫。没有泡沫就没人玩儿，有泡沫才能吸引更多的外资进场！

那为啥炒港股而不是A股呢，原因有三个，一是港股外资进出很方便，比A股有优势；二是A股太喜欢炒小炒垃圾，这种玩法要不很快崩盘，要不就容纳不了大资金；三是港股更能“讲故事”，今年在风口的AI、新消费、创新药方向，好公司基本上都在港股！

总之，现在港股越来越美股化，只需要拿住龙头就够了，持股体验非常好，很符合外资的胃口。而A股持股体验就差的多，太喜欢炒小炒垃圾，龙头股给不出溢价。

总结一句话，现在港股必须牛，要跟美股争夺国际资金；A股必须稳，主要支持硬科技（IPO），顺带让大家赚钱（主要通过分红）！这就是上面对两个市场不同的定位。

如果说谁能比曹操还快，那绝对是大A！昨天的固态电池刚开始奏乐、今天直接被埋，吹上唢呐了...大消费出的提振方案，新消费概念没热两天，偃旗息鼓了！

7天6板的南京港，今天差点再次上演地天板；虽然成功反包，打开上升空间、但狼来了的故事一次两次还行，次数多了就容易出不来了。并购重组的锚定龙头 综艺股份 今天尾盘炸板爆量分歧，这给连板梯队也是一记闷棍，明早难免先分歧一波，再修复的预期；

高位人气股的负反馈近期持续蔓延，中毅达、红墙股份、百利电气与苏州龙杰等等今天都出现了跌停板报收，刀老师战队昨天成功逃顶苏州龙杰和成飞集成，只拿认知内的就可以了，不确定性大的尽量回避。

目前市场的连板高度降低至滨海能源和三生国健等4连板，同身位的有5家；今天三生国健走出放量换手板，但午后频繁出现炸板和漏单的迹象；

滨海能源，在并购重组和固态电池的双题材叠加下，4个一字板继续强预期，作为并购重组概念的中流砥柱看明天能否扛住综艺股份和天汽模带来的分歧；

棕榈股份和宜宾纸业以及3连板的慧博云通，低位晋级的重庆港和宝光股份都带有重组或变更股东的影子，盘面上虽然高标分歧回落、但低位晋级的逻辑和预期还在，反观高标还有强修复的预期。

这点逻辑有点像最近的国防军工，成飞集成帅先卡掉了利君股份、但是利君也并没有就此放弃，出现了反复和强修复的表现，高位股筹码松动是客观事实，但盘面情绪和振幅波动却没有强分歧的负反馈。所以后续在并购重组的概念中，前排断板的老龙还存在强修复的预期。

刀老师看热点板块

军工板块

今天两市涨停家数相对较少，但军工板块中有8家上板，国科天成20厘米、四创电子、海特高新和烽火电子等多为低位补涨的逻辑和预期；人气高标并没有形成有效反包，且高位分歧还在继续。考虑到近期热点频繁轮动的因素，明天的持续性预期并不是很高。

人工智能板块

消息面“商务部再回应美国对人工智能芯片出口管制：将密切关注美方后续情况，并采取坚决措施维护自身正当权益”。

盘面上，Sora概念和多模态AI走强，抗跌性比较明显。但板块中也只有昆仑万维20厘米上板、盛视科技10厘米跟随，慧博云通走的还偏向并购重组概念。

整体上在板块内部的带动性并不是很强，人工智能在消息面的刺激也比较频繁，但近期资金介入的深度和炒作的持续性并不理想，可从趋势的角度继续跟踪大周期的结构性行情，短线炒作的热度明显不足。

刀老师看大盘展望

指数层面，今天两市还是震荡为主、创业板领跌，北证50指数大跌6%，创新高没两天就迎来大分歧，市场的短线生态再次承压；成交量维持在1.1万亿，同比昨天少了708亿，盘面的交投活跃度也是持续走低。市场热点混乱且持续性差，跌多涨少成为了近期的常态。

市场短期在指数不强、人气高标筹码松动退潮迹象加剧的背景下，资金先是切换到低位补涨的轮动机会，然后近期又出现了高位的强修复，多只高位股都走出了从地板翻红再回落的表现，可以说市场不仅没有形成合力，主线的持续性也没有太好的聚焦。

如果盘面仍旧无法出现承载指数的强势板块出现，近期很容易进一步释放获利盘的分歧，观望情绪浓重，流动性也将承压、老周期结束也需要一次向下的释放，才能开启新周期。因此，刀老师也紧跟市场的节奏、提前做好降仓防守、耐心等待风险充分释放，市场分歧转一致的机会或出现明确的放量企稳信号再跟随也不迟。

【说说银行】

刀老师说过很多次，银行股上涨的本质原因是资产慌。现在存款利率一直在降，一年定期利率1%不到！而四大行的股价哪怕涨上天了，股息率也还在4%多。

在这种背景下，银行股的股息率对部分人就有吸引力了，尤其是险资。既可以拿股息，拿银行股还隐含着一个看涨期权！这就是为啥以前险资不愿意入市，现在开始蜂拥来A股，这叫无利不起早！

但散户确实不喜欢银行股，一是涨银行，其余个股基本就是摆烂的；二大家投到股市的钱，就是要博更大收益的，看不上银行这点分红。

说真的，同为股票，谁也不能剥夺银行上涨的权利。但银行天天创新高确实不是好的“示范”，意味着躺平派（银行业绩并没有涨）战胜了“努力”（天天学习新题材）派。

这非常像口罩期间，那些努力做事的创业的都亏的一塌糊涂，躺平的反而成为“赢家”。造成的结果就是大家都不想折腾了，社会缺乏活力！现在股市也有这个特点，很多资金都躺平了。

《午盘策略》 银行保险继续 保护盘面指数

1、大A 什么时候才能坚挺起来，北交所周末利好没两天，北证50创历史新高，今天就直接打脸重挫4%，这个样子中长期的堵点还如何解决？没有银行、保险的加持，明天还能行么？

沪深两市早盘继续震荡反复、指数涨跌互现，上午总成交7194亿、较昨天少了318亿，盘面的活跃度仍旧是存量博弈的模式；指数继续坚强、个股持续跌多涨少，两市超过4000家待涨！热点板块上，今天国防军工超预期反弹表现，银行保险继续护盘，然并卵的是在上海提振消费的利好刺激下，新消费概念股却反向走跌，宠物经济、医美概念下挫，昨天强势的固态电池再次一日游。

2、连板梯队看情绪，今天上午晋级的有12家，涨停的仅有36家，封板率也下降至65%附近；做多情绪明显衰减，市场聚焦的核心还在并购重组概念。综艺股份7天6板取代南京港的位置，创新药概念的三生建国20厘米4连板；其他的人气高标 中毅达、南京港、宁波海运和迎丰股份、苏州龙杰等都大幅下挫。刀老师从前天就开始提示高位股筹码松动的风险，最近的温水煮青蛙节奏越来越明显。

3、大盘指数午间出现跳水分歧，最近持续白线在上、黄线题材在下就不是什么好兆头；叠加中午曝光黄毛特没谱与南非总统起争执、美债引发海外“股汇债三杀”风险，黄金最近的强劲回暖还是有逻辑支撑的。国际局势的动荡、国内市场短期上不去、又下不来，因此最好还是降低仓位和预期、猥琐发育。

短线还是偏重并购重组的抱团行情、其他热点持续性很差，剩下的就是长期主义了。股神说过，只有退潮才知道谁在裸泳，提前做好防守和应对策略。