股票私募消息

今天大A又玩逼空，沪指涨1%逼近3200！外资疯狂买入133亿，A50爆拉，人民币持续大涨。这行情太诡异了，虽然成交量仅7000亿，但指数涨的气势如虹，外资和机构交易热情高涨，丝毫没有过年冷清的样子，真的很反常啊！

刀锋猜测，难道周末还有大级别利好要出？马上就要过年了，12月份的CPI又这么低（只有1.8%)，会考虑降准么。这个概率还蛮大的，毕竟，2023的首要目标是“刺激消费和复苏”，在1月份开局就放个大招，有利于全力拼经济的。

巧合的是，针对“今年还会不会进一步降准降息”，盘后央行还出来回应了。虽然没有明确说，但今年重点有两个，一是降低企业融资成本，二是降低个人消费成本，你们细品！

今天又是外资爆买的“逫剟敠敪欼毲?醊”一天，单日净买入133.36亿，创2022年11月以来新高！这也是连续第8个交易日大幅买入，合计超过600亿，去年全年外资净流入才900亿，现在开年才两周时间，这也太疯狂了。

老外这么高举高打，这已经不是点火，这是明抢了...感觉这已经不是汇率升值的影响范畴了。总之不管什么原因，在这种情况下，只能倒逼内资都回补白马仓位，不然筹码就被别人抢光了。

外资的操作真是简单，只要人民币涨了，就一个劲的买入中国资产。而且就爱两类股，贵州茅台这样的白酒股，中国平安这样的金融股，这些都是外资抄底的最爱。像宁德、比亚迪这种外资最近不鸟的，只能高开低走了！

所以，今天代表核心资产的“茅指数”涨2.41%，“宁组合”板块涨2.21%，最耀眼的是茅台、平安、五粮液、贵州茅台等品种，非常的强势。不过外资也没一味强攻追高，也扫货了不少前期相对滞涨的小家电与眼科龙头，石头科技涨超11%，科沃斯涨停，爱尔眼科大涨6%。

外资把A股当“年货置办”，内资却集体躺平了，这个也无可厚非！怕就怕在这么涨下去，内资再也坐不住，在踏空的恐慌中匆匆进场抬轿。然后外资将抄底的股票卖给内资，然后内资就成了韭菜！这种事儿发生不是一两次了。

在过去的几年，外资几乎每年都会暴力买入A股。尤其是2019年年初、2020年年中、2022年年中这三次，市场都有着不错的行情。

1、2019年1月9日-2月22日，北向大幅净买入，累计净买入1107亿。上证累计上涨23%。

2、2020年6月19日-7月9日，北向大幅净买入，累计净买入859亿元。上证13个交易日中累计上涨17%。

3、2022年5月30日-6月10日，北向连续9个交易日净买入，累计净买入622亿元。上证指数累计上涨22%。

最近北向这个流入的节奏，像极了2019年春季的攻势！那年外资大幅流入后，走出了一波轰轰烈烈的牛市，从2400多点涨到最高3300点！目前还在数从2885到3195点，总共涨幅才300点，正常来说应该还有空间的。

不过，今年起涨点是2900，指数比三年前高多了。2019还没有疫情，没有战争，全球没有经济衰退！今年也不用过于乐观，毕竟从ICU出来的，不能直接去KTV蹦迪啊，估计能到3600就不错了。

刀锋前几天就建议大家，远离高位题材，抱紧外资机构的大腿。因为A股是强趋势的市场，一旦持续逼空上涨，根本不给机会上车，你越不相信它就越涨得换，直到你开始怀疑人生！但等你忍不住进场时，就可能站在了山顶。

因此，节前白马股可能还会逼空，这个时候你还追不追？不建议了。其实无非就是风格轮回，去年权重股崩盘很惨，现在修复也是应该的；等权重搭完台，中小盘唱戏的行情还有，耐心等吧！

A股真的是反人性的市场，大家都觉得要过年，年前的交易日可以躺平了。结果大资金告诉你，23年的抢钱大战从现在就已经开始了！等你兴冲冲跑进去，发现拿个红包不容易。除了各种核心资产，而其它板块呢？最近一直走的很烂，让人失望。

尤其强势高位股集体退潮了，“兔年第一妖股”的兔宝宝突然炸板跳水，从涨停杀跌近2%，英飞拓、黑芝麻、麦趣尔纷纷跌停，“西安双雄”西安旅游和西安饮食也跳水，双双大跌超5%。

风水轮流转，虽然三个字的到头了，但“动物园行情”来了，由兔宝宝做带头大哥，小弟们诸如大亚圣象，神马电力，法狮龙，楚天龙，小熊电器，天鹅股份、三只松鼠，创业黑马，黑猫股份，金龙鱼等纷纷大涨，鸡犬升天啊！有时候你不得不信，A股尽头是玄学，太当真是赚不到钱的。

盘后大消息很多，各部门喊话的喊话，出政策的出政策。央行、银保监会、证监会齐发声了：

第一，央行相关负责人：蚂蚁集团等14家大型平台企业整改已基本完成，还回应了降准降息的事（对平台经济，互联金融，中概股是利好）。

第二，证监会：推进资本市场信息化建设，不断夯实科技监管基础。（依然强调监管，高位妖股，庄股小心）；证监会：证券交易佣金不得明显低于行业服务成本（利好券商，难怪最近涨的不错）。

第三、银保监会：把支持恢复和扩大消费摆在优先位置，努力促进金融与房地产正常循环。（大消费、房地产还有预期差）。

第四、十六部门：到2025年数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%！（利好数字经济、自主可控、网络安全）。

总之，各级领导都这么拼，周末也出这么多政策。我们没有理由躺平啊！春节前还有一周时间，5个交易日，希望下周多普涨几天，发几个红包吧。

当然刀锋特别理解，大家五味杂陈的心情。虽然这周指数很强，但手里没拿上证50沪深300的股票，其实很难赚到钱，热闹都是机构和外资的。但还是那句话，风水轮流转，耐心等待！

周末愉快！

【下周可能会降准】

马上就要过年了，12月份的CPI又这么低（只有1.8%)，央行下周会不会宣布降准？？刀锋认为概率很大！

既然2023年的首要目标是“刺激消费和复苏”，在1月份开局就放个大招，也是应有之义。可以释放出“全力拼经济”的政策信号，有利于明确各方预期，凝聚社会共识。

降准后，股市在年前就能突破并站稳3200点，有利于牛市氛围的形成。春节期间亲友相聚，老股民在饭桌上传播乐观情绪，能带动相当一波新股民接力奋起。

指数还可以，北上资金持续净流入，外资偏好的核心资产股，继续强者恒强！游资偏好的题材小票，开始两极分化，黑芝麻，英飞拓等老妖跌停；兔宝宝、实益达等新妖一度涨停，但总体是退潮节奏，不建议再参与这种短线情绪博弈，毕竟大佬们要提前放假了！

中长线继续看好指数行情，机构风格的大市值股，仍有上攻动力。至少到两会之前，政策预期都是偏乐观的。积极把握“新人新气象”的春季攻势。

今天没有黑周四，但成交量只有6800亿，很多人无心恋战了。虽然外资继续买80多亿，但内资却出逃160亿，明显是怂货了！个股上涨2200家，下跌2400家，中位数-0.01%，虽然亏钱效应不大。但尾盘西安饮食，全聚德砸跌停，让很多人又懵逼了。

最近的市场，外资，我抄底了；内资，我过年了。老外对A股是真爱，今天又买入近百亿，过去7天大买500亿，超过去年一年的1/2了！相比之下，内资机构天天吹牛市，但行动上不是磨洋工，就是在跑路，关键时刻真靠不住啊！

刀锋想说，如果没有老外大举“置办年货”，这春节前的A股行情，不知道会冷清到什么地步。等哪天外资买够了，开始不买了，或者开始兑现利润怎么办？希望届时内资能挺起脊梁吧。

回到市场，今天还是一个字，内卷。尤其游资内部的相爱相杀，这心理博弈玩的惊心动魄！妖王西安饮食尾盘跌停，带动大消费高位票全军覆没，西安旅游、全聚德等被核跌停；人人乐、徐家汇等也是接近跌停。只剩下个桂发祥，黑芝麻和麦趣尔在风中瑟瑟发抖！

盘后黑芝麻还来利空了，收到深交所关注函，要求说明业绩下降的原因，是否涉嫌内幕交易等等！陋屋偏遭连夜雨啊，对高位人气股又是一次打击。

总之，抱团资金在消费妖股的集中兑现，意味着游资大佬进入到春节休假模式!加上又被监管盯上了，所以短线需要规避高位题材股。但刀锋建议价值派选手持股过节，今年外围环境应该没啥利空了，春节后的两会行情值得期待。

当然，妖股还保留了火种，兔宝宝又涨停了，从低位算起股价也翻倍！这个票本身只是单一地产链概念，但兔年炒“兔”票，就这么简单粗暴！在A股有时候不靠点玄学，你是挣不到钱的。不过盘龙虎榜又是溧阳路一家独大，明天资金又比抢跑手速，不要兔宝宝变成兔崽子！

今天市场一大热点是军工，成飞集团借壳中航电测上市，让很多人夜不能寐！券商也连夜鼓吹，成飞集团估值能到2000亿，超过沈飞，成为A股军工板块的带头大哥。

早盘很多人对军工板块摩拳擦掌，结果渣男就是渣男。开盘就是巅峰，然后一路回落到收盘！成飞集团借壳，对于中航电测是重大利好；但对同门的成飞集成、贵航股份却是利空，今天双双一字跌停，跑都跑不掉了。

不得不说，军工企业保密性就是强，宁可外部借壳，也不照顾自家兄弟。这让持有其他热门壳股的，比如习酒借壳热门股，也全部瑟瑟发抖，因为借壳如今有了另一种说法：“猜到算我输”！

不过刀锋对军工股倒不悲观，一个是成飞集团借壳中航电测上市，军工整合已掀起大幕；另一个是工信部的年会，重点提到了国防科技工业体系，军工产业链肯定受益的。只是短期的重点，市场更青睐大飞机、工业母机等方向。

市场还有一条主线是数字经济，最近还是比较强的。但高位票两极分化，老妖英飞拓继续坚挺，新股安妮股份尾盘跳水，新皇众业达6天4板，业绩预增的电子城4个一字板，数字货币的龙头楚天龙2连板，整体还是很活跃的！

但还是那句话，游资大佬相继休假，高标的博弈越来越激烈，不要去格局。错了就认错，对了也不要盲目上头！现在的结构性行情，选对了板块就是牛市，选错了就是熊市，接下来试错空间会更小的。

盘后宁王的业绩出来了，预计2022年净利润291亿-315亿元，同比增长83-98%。从全年来看，宁德这份业绩是超预期的，过去6个月内机构的一致预期是284亿。所以明天高开肯定是跑不了了。

不过，四季度净利润在115亿-139亿之间，中位数125亿左右，去年四季度盈利约82亿，增速差不多40%左右。业绩增速明显放缓了，这还是在四季度碳酸锂大幅降价情况下！2023年宁德的业绩增速几何？其实是要打个问号的。

当然，现在市场对于汽车产业链的悲观，股价负面预期也非常充分。无论是上游的天齐、赣锋锂业，中游的宁德，下游的比亚迪，最近都调整的很充分了！

但2023汽车消费未必真的那么惨，中汽协还预测明年新能车能卖900万辆。并且提前给大家吃定心丸，若一季度汽车销量下滑较严重，相关部门会考虑相关政策的延续，比如购置税减半政策的延续，还有传的小作文等。

宁德去年大赚300亿，市值是1万亿，30多倍的PE，增速达到90%，这个估值确实不算贵了！当然，在短短2年多时间，宁王从70元涨到690元，基本完成了10倍涨幅，类似大美女最妙龄的时段，已经过去了...以后就是价值投资，一年平均涨10%-20%就不错了。

今晚，美国公布12月CPI数据，同比上涨6.5%，预估为6.5%，前值为7.1%，跟预期一致！这意味着，2月加息25个基点的可能性极大的。肯定偏利空，所以美股期货又先涨为敬了。

不过最近美股连续大涨，资金赌CPI低于预期的。所以是利好还是利好兑现，还真不好说！今晚美股估计要大幅波动，大家都坐稳了，先看戏吧。

指数表现尚可，主要是外资仍在买买买，北上资金继续净流入90多亿。但内地游资今天明显怂了，西安饮食，全聚德等前期妖股尾盘被砸向跌停，游资大佬们开始进入春节休假模式了，短线需要规避高位题材股。疫情三年，今年绝大部分人都要回老家探亲访友，而且很多人已提前买票回家，京沪深等一线城市马上就会成为空城。表现在股市上，成交量又要大幅萎缩了，但刀锋建议价值派选手持股过节，今年外围环境应该没啥利空了，新班子上任在即，春节后的两会行情值得期待！

宁可外部借壳，也不照顾自家兄弟！持有其他热门壳股的，比如习酒借壳热门股，全部瑟瑟发抖，因为借壳如今有了另一种说法：“猜到算我输”！

今天大A有点狗了，指数看着波澜不惊。但个股又弱爆，两市仅999家上涨，3800家下跌，涨跌中位数-1.08%！题材炒作依然拉胯，总共就28股涨停，跌停11家。大盘这两天病恹恹的，看来人心思年，游资也无心恋战了。

看成交量很明显，周一8000亿，周二7400，今天7300亿，一天比一天缩量。不过外资真是硬气，今天又干进去76亿，1月份至今大举买入410亿元。总之最近的市场，外资依然买买买，内资却卖卖卖，两路人又互道一句SB！

当然，外资也不是活雷锋，他们如此坚决的买入，与人民币持续升值有很大关系！这些老外把外币换成人民币进入A股，即使买的股票不涨，靠人民币升值的套利，这一周多就赚了2%。这才是外资蜂拥而入的主因，无利不起早啊。

北向点火，内资跟风，A股向来是这个尿性。所以最近涨幅最好的，就是外资与机构共同偏好的价值蓝筹，各种“茅”，走出了逼空的气势！最典型的是中国平安、招商银行、紫金矿业。其中平安港股这一波几乎翻倍，A股平安从35.9元一路涨到51元，妥妥的40%的涨幅！

刀锋认为，内资临近过年撤退，清仓跑路；而外资节前连续逆势净买入，很可能是在埋伏节后的行情。这个假设如果成立，节后还有一波蓝筹股的主升行情！成家量如果放大，题材也会鸡犬升天；成交量如果起不来，就会抽题材股的资金，变成单边的蓝筹抱团行情。

总之，对2023年行情不用悲观，一定会比2022年要好很多。至少两会之前，上涨是主旋律，仍有乐观政策的预期！但随着春节的临近，很多人要取钱过年，就会提前卖出股票。大家都想跑在别人前面，这样砸盘也会提前！所以对高位题材小心一点，也不要轻易去打板，追高了。

今天市场又传出个小作文，导致白酒等大消费股下挫。据券商中国发文称，《战？还是不战？消费股撤退时机已到，建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性》，疑似“机构唱空消费”。

作者给出了4点看空理由：1、消费板块涨幅已经巨大；2、行业基本面尚难完全修复；3、外资买入可能放缓；4、龙头股估值普遍到位！

刀锋也看了全文，这里面有几条还是比较认可，短期涨幅确实巨大，整个消费板块涨了25%，其中白酒更是大涨近40%。在价值快速修复后，中证消费的PE是42倍，位于近5年77%的百分位，这个估值算是比较高的。

以白酒为例，2022年行业增速20%以上。在缺少消费场景的情况下，维持这个增速除了向下游经销商压货，想不出其它的原因！现在这些酒只在渠道的手中，并不是喝掉了，对行业后面的增速并不利。

总之，新冠闹了3年，大家收入下降，不愿意消费了。短期确实可能报复性消费一下，但也只是吃喝玩乐，买点奢侈品，旅个游啥的！大宗消费的买房买车是有心无力的。所以春节后，一旦外资开始撤退，消费板块存在回调的风险。

港股有消费股已经爆雷了，有传言称周黑鸭2023年的业绩利润指引只有1.5亿-2亿元，导致股价重挫超过22%！A股绝味食品、煌上煌也出现了跳水，跌幅都在1%以上。

今天扛起领涨大旗的是周期股，煤炭板块大涨3.5%，陕西黑猫、郑州煤电涨停，潞安环能、兖矿能源涨超7%，6000亿市值的龙头中国神华大涨5%！

去年的“一哥”煤炭再受追捧，一是上面发声，春节期间要优先电煤供应，做好应急准备。二是煤炭板块这一波回撤了近20%；三是估值低+业绩好+分红高，在年报披露的关口，对大资金还是非常有吸引力的。

实际上，年报预增这个方向的炒作，已经如火如荼了。比如半导体方向东尼电子3连板，消费电子方向的实益达，康达新材也晋级三连板！此外，山外山，盛弘股份，广汇能源、艾玛科技等股价很给力，都是拜业绩所赐的。

刀锋想说，关于年报，提前交作业的都是好学生，即便业绩爆雷也不一定跌（比如康泰生物）。但越晚交作业，或者压轴交的，则基本上都是差生，容易天雷滚滚。从业绩预期看，汽车零部件，光伏的辅材，锂电池的锂矿，储能，医药CRO或中药，半导体的某些分支，这个方向容易有惊喜！

医药方向，今天比较强的是新冠药、诺泰生物20cm涨停，华海药业从-6%到冲击涨停，再到收盘涨3.76%，妥妥坐了一次过山车！消息面，辉瑞称目前和华海药业正积极推进Paxlovid本土化项目，以保障在中国市场的充足供应。

高位题材方面，很多游资已经放假了，剩下的只能抱团人气妖股！尤其是三个字的，兔宝宝、英飞拓、黑芝麻、众业达、全聚德、安奈儿等，这些品种被资金来回的炒作。

这就是A股，有时候不靠点玄学，你是挣不到钱的。比如兔宝宝，占了2023是“兔”年的利好，兔年就要炒兔股。虽然这个逻辑很扯，但是在大A，出现什么上涨逻辑都不是问题！

今天三胎概念盘中异动，金发拉比率先封板，皇氏集团、安奈儿跟随涨停，美吉姆、孩子王等也纷纷走强。刺激因素是多地出台生育补贴政策，比如：

济南：今年新出生的二孩三孩，每孩每月可领取600元补贴，直至孩子满3周岁为止。

深圳：一孩三年补贴7500，二孩三年补贴1.1万，三孩及以上三年补贴1.9万。

今年生育压力很大，后续其他城市肯定也会跟进“奖励”生娃。但这么豪横的深圳，算下来三年合计就3.75万元，平均每个月不到1000！其它城市估计也就300-600之间，为了这些补贴，你会特意去生孩子吗？

当然，有补贴总比光打嘴炮强，这已经是进步，每个月的纸尿裤不用愁了。但从国外的经验看，日本韩国补贴比我们多得多，欧洲很多国家补贴到孩子18岁，但效果扭转不了人口的下滑，这就是历史的趋势，谁也改变不了的！

刀锋有时候总会想，现在2亿股民，7亿基民...可能几十年后再回头看，这是一个多么庞大的投资群体，一笔多么宝贵的财富！但现实情况是，A股上一个牛市还是7年多前，这一代人等到花儿都快谢了。

最后，说下今早起来刷到一条新闻就觉得很生气，又有专家盯上老百姓的存款了。说“去年中国居民存款又增加了15万亿，如果拿出来1/3买房、装修等购买，中国经济不就能顺利恢复了吗”？

站着说话不腰疼啊，这15万亿看着不少，但却是贫富不均的，普通人不可能拿出5万亿去买房！富人不缺房，而且房住不炒，他们买那么多房抢着体验房产税的是吧？

房子是大宗消费，对经济疗效快，刺激是正常的，但不能本末倒置。疫情三年了，大家钱包都瘪了，当务之急是提高收入，多去就业。只要大家有钱了，日子舒坦了，消费自然有底气。到时候不用专家来劝，老百姓自己就去买房了！

刀锋认为，劝大家5万亿去买房，效果可能还不如去股市强。5万亿怎么也能让股市涨个10%-15%！市值能增加10万亿+，大家有了钱，更能刺激消费，你们说呢？

至少两会之前，上涨是主旋律，因为新班子在即，仍有乐观政策的预期！春节长假，外围无风险，建议持股过节！

沪指6连阳后，终于收了一根阴线，但跌的非常温和，基本上没什么杀伤力！反倒创业板相当牛，靠宁王3.7%的大阳线，一举突破半年线，走出了4连阳。

不过个股表现还是拉胯，总共1700只上涨，超3000只下跌，涨停39跌停7家，中位数-0.45%。赚钱效应一言难尽啊，最近想跑赢大盘真不容易！

离春节还有8个交易日，内资已经陆续撤退了，前天成交量8400亿，昨天8000亿，今天7400亿，每天600亿的速度缩量！但外资又突突突买了近60亿，最近四日净买入127亿、60亿、77亿，58亿，累计322亿，太疯狂了。

要知道，去年全年外资净买入A股只有900多亿，新一年前10天就买了350亿。刀锋预测，只要人民币的走势坚挺，外资一定会继续抄底中国核心资产，买到你怀疑人生。

原因昨天已经解读过了，国际资金都在押宝中美。现在中国资产占据上风，一是我们有放开利好，二是我们没有通胀压力，三是我们房地产、平台经济在释放利好。我们总体是复苏的，美国却滑向了衰退的边缘！

国际大行也纷纷看多中国，昨天高盛说A股今年还有15%的涨幅，而人民币还会升值到6.6左右。今天另一家国际大行，大摩也预计中国股市全球表现最佳，将MSCI中国指数2023年底目标位上调13%。

有意思的是，大摩一边唱多A股，另一边还在唱空美股。在他看来，在美国经济衰退的恐慌下，今年美股要下跌22%，创下2008年金融危机以来的最大年度跌幅！

外资投行唱多，资金真金白银进来，抄底核心资产！老外还是挺实在的。相比之下国内的机构一边看多，一边真金白银在跑路，还生怕自己跑得慢，说好的价值投资呢。

回到市场，今天热点主要集中在两个板块，一是芯片半导体；二是新能源汽车相关产业链！上午是科技渣男的天下，下午新能源汽车突然爆发，整车板块涨幅位居两市第一，北汽蓝谷涨停，长安汽车、江淮汽车、赛力斯涨超6%。

两大龙头宁王涨3.7%，迪王在巴菲特减持利空下，绝地反击涨1.22%。新能源汽车产业链突然崛起，原因是传了个小作文！具体就不说了，总之非常劲爆，如果是真的绝对是大利好。

不过，盘后乘联会崔东树“辟谣”，北京短期之内很难开放汽车限购政策，所以传言或为假消息，这打脸有点快啊。不过刀锋的看法，“放松汽车限购”是大势所趋，迟早的事情，大概率就在今年！原因很简单，新人新气象。

今年是恢复经济的关键之年，重中之重就是刺激消费；大额消费除了房地产，就是汽车了。新能源补贴已经取消，汽车消费如何刺激？给钱补贴财政有困难，那么放开北京等大城市购买，满足刚需，逻辑上没毛病啊！

当然，现在大A小作文满天飞，总张嘴就能来，是该整治一下了。如果靠着拉动指数，带动牛市，那也太虚了！但A股就是这样，小作文能让资金疯狂，说明人心思涨，资金就喜欢这种朦胧美，先干了再说。

说到利好，盘后新能源车确实也有，乘联会数据显示，12月新能源车零售销量达到64万辆，同比增长35.1%，环比增长6.5%！在车购税减半政策下，新能源车卖的这么火爆，这肯定超出预期的。

根据乘联会专家团队预测，2023年新能源车销量850万辆，渗透率将达到36%。相比一下，2022渗透率是是27.6%，较2021年提升12.6个百分点。虽然增速有所放缓，但确实也不用悲观！

昨晚，私募大佬董承非最新发声：新能源革命刚刚开始，该产业正从量变走向质变，并将挤压传统能源的市场份额。

另外有“巴菲特传人”之称的李录也大赞比亚迪，从“仰望”U8开始，新能源车在性能、安全上的技术边界将由比亚迪定义。比亚迪正在取代特斯拉成为全球新能源车技术领导者，祝贺！

不过，由于比亚迪被巴菲特减持压制，股价没太大起色！现在带头大哥是宁王，作为创业板第一权重股，最近相当给力，近4个交易日涨幅高达12.5%。

另一个领涨的板块半导体，其实也是靠小作文，传美国正与韩国、日本等讨论加强对中国半导体出口限制。但板块开盘猛涨3%，收盘只涨了1.78%，渣男就是渣男啊！

主要是成交量一般，很难撑起多个板块一起爆发。下午新能源车产业链起来，半导体就跌落了！这也是近期大A的尴尬，没有整体的大行情，只能采用轮动行情，你方唱罢我登场，看起来很热闹，但其实并不好把握。

虽然半导体在下行周期，但国内影响不大，自主可控，国产替代的空间还不小，这是我们必须打赢的仗！今年A股的炒作一定绕不开两个关键词，安全和科技。自主可控是重中之重，机会还是有的，只是可能需要磨蹭。

盘后央行出了12月社融数据：其中新增社融1.31万亿，预期1.6万亿，M2增速为11.8%，预估为12.3%；新增人民币1.4万亿，预期1.1万亿元。

跟11月相比，除了贷款规模增加其它都在下降，但比10月还是好很多。贷款规模起来了是好事，不管个人消费贷还是住房贷，或是企业贷，敢于加杠杆了，说明信心开始回归了！

对A股来说，这个消息偏中性，总体虽然不及预期，但也有亮点。总之社会面并不缺钱，大A流动性不是问题。关键是经济基本面，什么时候才能迎来拐点。

整个2022年，居民新增贷款数额为3.83万亿，同比下降52%，直接腰斩了。过去居民加杠杆借贷买房，现在有钱也不买了。而央行另一个数据显示，截至2022年10月，全民存款余额增加12.7万亿，创历史新高！其中净存款增加9.3万亿，相当于过去十年居民净存款增加的总额。

老百姓钱是有的，但不买房不消费，知道为啥要促销费，把房地产当做支柱产业了吧！上面也很着急啊。根据券商的预测，今年居民除了购房外，有8000亿资金用于投资(股票和基金)，8000亿左右用于消费的增长。上万亿的增量资金，赶紧来股市吧，生死看淡，不服就干呗。

最近挺火的兔年A股推背图，刀锋觉得还是挺靠谱的，1、2、3月的“兔头”行情值得期待！逻辑大致是：1月是全面放开利好，2月春节后大干一场的预期，3月是两会的政策博弈。

但4月份开始，无论是疫情的反复，还是经济的爬坡，都不会一帆风顺！股市自然也要一波三折了。全年看，大盘应该在3000-3600之间，但一年很长，我们只争朝夕，目前行情还在向上趋势中，那就继续乐观一点吧。

这是北京市的政策，乘联会秘书长这个级别，应该够不到吧？刀锋认为小作文写的很有道理，也很有前瞻性，“放松汽车限购”是大势所趋，迟早的事情，大概率就在今年。原因很简单，新人新气象。

更何况，今年经济工作的重中之重就是刺激消费。大额消费除了房地产，就是汽车了。新能源补贴已经取消，汽车消费如何刺激？现在农村都快家家户户有车了，但更多优秀的年轻人生活在北京等大城市。买不起房子，还不让买车，于情于理都说不过去。

放开购买权后，可以采取限制使用权来缓解拥堵，也可以增加限号比例，直接收取拥堵费也行啊，办法总比困难多！无论如何，先让大家把钱花出去，让经济内循环尽快运转起来！刀锋计算过，若北京放开，一年内就能新增100万辆的新增需求，单价20万的话，就是2000亿的GDP，何乐而不为？