股票私募消息

【说说科技股】

今天科技股的信仰又碎了，中芯国际复盘大跌10%，易中天的中际旭创、天孚通信跌近3%，胜宏科技大跌5%！只有寒武纪、新易盛勉强翻红。

楼屋偏遭连夜雨，放眼一看，科技还出来一堆的利空消息：

1、盘中到处都在传陈小群发朋友圈，暗示已经割肉胜宏科技。他上周五买入9个多亿，割肉的话亏了近1个亿。

2、科技股套现凶猛，光昨晚就十几家宣布减持。

3、《证券时报》罕见敲打，提醒基金抱团科技赛道，要警惕这个方向的风险；北京商报也发文，基金过度抱团并非好事。

4、年轻的TMT分析师嘲讽 “买你的白酒去吧，老登”，这往往也是阶段性见顶信号。

5、科技确实不便宜了。半导体市盈率在历史分位的92%，市净率在分位79.15%，均处于所有行业中的头部。

科技承载的是国家产业转型，所以适当的炒作，适当的泡沫是可以的。但短期脱离基本面的疯涨，只会积累巨大的泡沫风险！一旦泡沫破裂，不仅会重创A股投资者信心，更可能殃及科技企业的融资+做强做大，这是得不偿失的。

试想一下，A股一家一年赚1个亿，甚至不赚钱的科技公司，炒到市值100亿，200亿，500亿。该公司的董事长，高管们还有心思搞研发吗？他们肯定想方设法减持套现了，因为他们自己压根不认为他们值得那个钱，不跑才是傻子呢！

说这么多，我的结论是，科技股的炒作并没有结束。 每一轮牛市都有主线，这一轮就是AI科技牛！如果主线就玩完了，那么就不要指望牛市了。

但科技股作为典型的渣男，每次趋势主升浪后，接下来波动非常大，大家要做好大波动的心里准备！比如易中天我并不认为见顶了， 后面大概率还有新高，但这一波调整到30日线，甚至60日线都有可能的。

散户容易犯的错误，主升时唯唯诺诺，反抽时重拳出击。8月科技抱团股天天暴涨，现在到了还债的时候，就管住一下自己的手！想玩的等企稳以后再来看吧。

刀老师从9月第一天就说，对9月指数不要太指望；估计宽幅震荡的一个月，在3700~3900区间晃荡！

从这几天行情看，A股的牛确实有点累了。之前大家对A股的态度是：就像妹子等初恋，既怕他不来，又怕他乱来！现在感觉进入到贤者时间了。

这也是正常吧，一是8月涨多了，这个月必须压一压；二是9月美股一向不好，对我们也带来压制；三是美联储降息+关税的事可能落地，在之前资金都不敢乱动！

现在市场量能下滑很快，从上周到现在下降了6000多亿，今天只有2.12万亿。指数横盘越久，距离国庆越近，对靠指数赚钱的多头是越不利的。

刀老师看到身边已经有朋友提前出门玩了，越往后出去玩的越多。所以对需要流动性支撑的科技、军工等成长股，最近要悠着点；大家可以买点旅游、消费等方向，还有防守的红利、黄金等。均衡点配置，少追高吧！炒股并不是时刻都要赚钱的，有时候少亏钱就是一种胜利。

早盘计划： 深空经济还是固态电池或机器人

1、昨天大盘震荡窄幅收红，沪深两市成交2.42万亿，放量1141亿。热点板块，机器人和固态电池板块延续活跃和强势，午后卫星导航概念异动，深空经济概念发酵预期！消息面上，苹果秋季新品发布会在即，虽然亮点不高，但带动换机潮热情。工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。

2、连板梯队来看，昨日共69股涨停，连板总数11家；短线聚焦的首开股份晋级4连板，中源家居走出5天4板，电池方向的键邦股份、天际股份晋级3连板。上周的情绪高标安正时尚跌停，通润装备涨停开盘后出现板砸动向，导致日内负反馈严重。宇树科技IPO带动机器人，固态电池形成板块效应，深空经济预期发酵，看市场的选择、用脚投票，跟随主线方向。

3、卫健委昨日召开新闻发布会，9月8日起，育儿补贴的申领正式全面开放，可通过支付宝、微信和各省份政务服务平台线上申领，也可到婴幼儿户籍地的乡镇政府、街道办事处现场申领。【刺激乳制品大消费概念的复苏回暖】

4、发展改革委、能源局发布关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见，到2027年，推动五个以上专业大模型在电网、发电、煤炭、油气等行业深度应用；到2030年，能源领域人工智能专用技术与应用总体达到世界领先水平。【利好AI智能体等相关概念】

5、针对有消息称宇树科技着眼于70亿美元的IPO估值的消息，宇树科技回应称：目前公司内外至今没有讨论过IPO估值的事情，相关估值信息不实。【消息面围绕宇树科技IPO事件驱动反复发酵】

今天指数走的一般，看来上周五提前反应周末利好了，A股聪明资金真的多。只有韭菜是后知后觉的，服气啊！

不过个股挺强的，3900多家红盘，中位数+1.02%。两市成交2.41万亿，放量1141亿；但内资又跑了400多亿，每天都跑不完。

刀老师认为，9月指数不要太指望，估计宽幅震荡的一个月，在3750~3900区间晃荡！但对于散户可能比较友好，把握好了赚钱机会不比8月差的。

今早《证券时报》出了篇文章，提到基金抱团科技赛道，要警惕这个方向的风险。作为证券类官媒，这个敲打还是挺罕见的。

所以易中天又集体大跌，中际旭创、新易盛跌超7%，胜宏科技跌超7%。上周五陈小群、作手新一两大游资爆买胜宏16个亿，不知道今天跑没跑。

说真的，中际旭创4000多亿的大块头，每天成交300亿左右。最近4个交易日涨跌分别是10.99%，-13.39%，10.26%，-9.09%！这波动也太大了，说明高位筹码大幅松动。

当然，海外算力链的景气度是没有问题的，这里只是情绪过高的调整。易中天有业绩+预期支撑，现在很多人说见顶，反倒可能没见顶的！

我的看法，无论CPO如何疯狂，都已经进入了不适合追涨的区间了！他强任他强，清风拂山岗，他横任他横，明月照大江...。想玩的等企稳以后再来看吧。

“一鲸落、万物生”，今天几只芯片、AI算力龙头倒下了，但新能源的固态电池、人形机器人接棒大涨！这样对冲了高位板块大跌的压力，又维持了市场人气，村里有高人啊。

回过头看，今年这个牛市，应该叫做轮动牛，一个一个轮着涨。涨到高位的回调时，有中低位板块接力。比如银行涨多了，就涨科技股，科技股涨多了就涨新能源，新能源涨多了就涨消费、化工等等！

当然，现在资金有两种风格，一类就是高低切，位置低才是王道；另一类是在高景气度板块抱团，主要是产业趋势+宏大叙事+业绩能释放的。

比如在半导体，CPO，创新药、机器人，汽车，军工，有色这些。现在AI算力已经打出了空间，接下来以药明、恒瑞为首的创新药，三七、华通为首的游戏、还有受益于降息的有色资源股，是不是也有爆发的预期呢。

当然，还有当下的冷门板块，比如地产，基建，白酒、中字头这些，只是偶尔补涨，大多数时间都不会轮到，号称狗不理！

但老登板块也不要轻视，今天买方前辈被年轻的TMT卖方怒怼：买你的白酒去吧，老登。今天茅台就超1%，另一大主角中际旭创跌9%！算是老登给小登上了一课。

就像人会死亡一样，A股任何一个行业都是周期性的。白酒当年也是超级小甜甜，现在不也被人嫌弃么！CPO、光模块这些硬件公司，周期会更快，搞不好明年就会面临价格战、后面就要去产能了，且涨且珍惜吧。

总之，A股一般都是趋势投机，熊市才看基本面，牛市看线最好。没跌破就拿着，跌破了就止损！很多散户却总是反着来，主升时唯唯诺诺，反抽时喜欢重仓出击。这才是亏大钱的主因。

最后，9月份是个休整调仓换股的月份，大家可以适当高抛低吸。这还是一趟高铁，但速度会慢一些，停的站多一些，还会有一些颠簸的！

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大消息！中芯国际明天复牌。中芯国际明天复牌了，休市了6个交易日。期间港股的中芯并没有停牌，这段时间跌了6.66%！

明天中芯是补跌，还是带领科创板狂飙一波呢？我感觉补跌概率更大一些。

中芯这次收购，拟向国家大基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49%股权。发行价为74.2元，是停牌前股价的65%，这个折价有点多啊。

当然长远看，中芯国际这次趁着牛市，把子公司塞进上市资产！有助于大幅提升产能，增厚公司每股收益和每股净资产，长期肯定是利好。国产要崛起必须要国产晶圆，这是绕不过去的。

宇树回应IPO估值500亿元：消息不实。宇树最近一轮融资估值120亿，IPO如果按照500亿计算，这些投资机构赚翻了啊。

公司出来否定了，你们觉得这估值算高吗？总之只要宇树能上科创板，上市首日炒到1000亿，2000亿都有可能，A股总是疯狂的！今天有只北交所新股上市涨了近8倍。

对了，宇树创始人王兴兴合计掌控公司34.76%股权，上市后身价几百亿。王兴兴还是个90后，科技真的能改变命运啊！

这几年我们经济转型，高端制造、科技、军工等发展很快，在这几个产业链的人，很多都赚的盆满钵满。但绝大多数普通人和高端制造、科技行业没啥关联，所以对经济的体感不算好。

以后普通人想改变命运，要不好好读书，搞高科技供公司上市暴富；要不好好炒股，跟着大佬一起暴富！

国家卫健委：今日起育儿补贴申领正式全面开放。生小孩的可以领钱了，每年单个娃可领取3600元补贴，直至年满3周岁。

我看了几个宝妈在群里的聊天，她们说领到钱去换个手机，这是利好消费电子啊。

工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。牌照发放说明技术已经成熟，后面大概率是能看到卫星互联网的建设加速！

但从成本看，国内电信基站建设如此强大，需要卫星互联网的场景并不多。运营商愿意投多少钱不好说，主要用户不一定买账。

现货黄金升破3630美元/盎司 再创历史新高。今天又涨超1%，根本停不下来！最近黄金股涨的也不错，但对比现货黄金还有差距。

稀土出口 连续两月环比猛涨超五成。稀土8月出口金额同比增长34.66%，环比更是猛涨51.04%，增长势头强劲！继6月环比“逆转”后，连续两个月环比增幅突破5成。

泡泡玛特大跌7%。作为今年最强的新消费龙头，泡泡玛特已经破了30日线，图走的有点难看了。

今天大跌的原因，迷你版LABUBU大降价，相较发售前期，LABUBU迷你版的二手成交价已下降60%。

港股创维电视大涨34%。

港股百度涨近10%美股涨6%。

投资者到处找逻辑，最主要还是便宜，一点消息就能涨。比如创维电视可能的私有化，百度跟苹果合作的预期！还是市场流动性太好了。

...

最后说几句：

我个人的想法， A股震荡1~2个月蛮好的。今年大概率还是能到达4000，但不能太快达到，因为很容易演变成快牛疯牛。

来一轮酣畅淋漓的大牛市，是每一个股民的期待，也是我们坚持最大的动力！不是有句话：三年不开工，开工吃三年。

但股市不重要时可以这么玩，大家来A股也主要是找情绪价值！但现在不一样啊，A股市值已经超过100万亿，再乱搞代价会很大的。

刀老师是07和15年牛市和的亲历者，知道大牛市当然爽，但收场真的很难。尤其普通投资者，最后损失的更多！以前大家靠工作，靠做小买卖赚钱，股市亏了就亏了，但现在实体赚钱这么难，股市亏了更是不能承受。

总之，不要低估了人性的贪婪。我能理解村里对行情太快的忌惮，希望这一次走慢一点。但把基础夯实了，尽量让更多参与者能赚到钱吧！

中芯国际明天复牌了，但港股的中芯并没有停牌，这段时间跌了6.66%！

明天中芯是补跌，还是带领科创板狂飙一波呢？总之中芯明天的表现挺重要的，这几天创业板的易中天，科创板的寒武纪海光信息，都有点扛不住了，中芯国际高位补跌的话，科技股的信仰会受到考验。

不过，我比较看好这次收购，中芯北方产能10万片/月，已满产，是妥妥的印钞机。中芯国际这次趁着牛市，把子公司塞进上市资产！有助于增厚公司每股收益和每股净资产，长期肯定是利好。国产要崛起必须要国产晶圆，中芯国际是村里最被看重的那个崽。

A股没有完善的多空制度，这个问题挺麻烦的。比如易中天，中际旭创4000多亿的大块头，最近4个交易日的涨跌分别是10.99%，-13.39%，10.26%，-9.09%。

4天合计成交1231亿，振幅高达27%。看着很刺激，但参与的人其实都很难受，变成纯活跃资金的博弈了！

刀老师想说，无论是易中天今天涨10%，明天跌10%，还是创业板今天跌4%，明天涨6%，这种巨大的波动，对市场参与者是不利的，对散户更是不利的。因为散户更喜欢“追涨杀跌”，很多人的钱就是在这种暴涨暴跌中没了的。

早盘计划：

1、上周五大盘震荡走高、重回3800点。沪深两市全天成交2.3万亿，缩量2396亿。热点聚焦在固态电池概念爆发，光伏、风电概念股表现活跃。消息面，海外欧美指数涨跌互现、日本首相石破茂辞去职务；国际黄金指数再创新高等！

2、连板梯队来看，周五91家涨停远远好于周四的37家，并且空头负反馈（周四的32家跌停、再到周五的仅仅3家跌停）悲观和恐慌情绪明显减缓。但可惜的是，三连板及以上的强势股依旧稀缺，仅有安正时尚的4连板、短暂撑起梯队的高度；通润装备和首开股份并行跻身3连板的卡位状态，即使算上二连板的也只有寥寥6家，因此连板梯队始终未能走出困境，避高就低策略。

3、中国8月末黄金储备7402万盎司，7月末黄金储备报7396万盎司，为连续第10个月增持黄金。国内部分品牌金饰价格突破1060元/克，其中周生生足金饰品标价1068元/克，较前一日1059元/克的价格上涨9元/克；其余品牌足金饰品价格普遍维持在1060元/克的高位。【避险黄金短线走俏】

4、中国商业联合会发布最新数据显示，9月份，中国零售业景气指数创8个月以来新高，零售行业发展向好趋势明显。分析表明，随着各地以旧换新补贴政策调整更新，以及开学季的来临，商品消费需求继续回升，零售企业积极备货，盈利信心显著增强，行业发展趋势明显向好。【利好大消费新零售等】

周末特朗普说，未来几个月将投资近17万亿美元 人工智能计划规模宏大。老川这个饼太大了， 我感觉很多人都消化不良。

他这个数字怎么来的呢，就是召开一个科技大佬座谈会。扎克伯格承诺说6000亿美元，库克说6000亿美元，微软、谷歌纷纷表态要砸钱，用于建设数据中心和相关基础设施，以支撑其AI战略！

然后川普再夸张一点，17万亿这个数字就出来了。总之，AI的泡沫还在继续吹，暂时还没有破的迹象，那就继续奏乐继续嗨！当然易中天这么大的成交量，波动也会很大，风浪越大鱼越贵吧。

周末A股比较火的事儿，买方大佬凌鹏质疑中际旭创250亿利润的预测，觉得缺乏合理性；被年轻的分析师怒怼：买你的白酒去吧，老登！

易中天过去3年涨了20倍，茅五泸平均跌了20%，这走的冰火两重天啊。但我这次站凌鹏，这个怼的分析师太年轻了，不知道大A从来都是周期轮回，风水轮流转。

易中天再牛逼，也只是制造业的一环，AI硬件本质上也是制造业，除非你是英伟达！制造业在国内一定会卷成白菜价，只是时间的问题。

当然，市场敢于疯狂炒作易中天，是业绩现在无法证伪、是国产替代，有业绩+预期支撑，炒到1万亿我觉得都不奇怪！但随着炒作结束，最后又是长达几年的调整，这个结局几乎是注定的。

凌鹏是搞价投的，但科技股讲梦想，这是风牛马不相及的。虽然我支持凌鹏，作为一名基金经理，最终还是要靠业绩说话，能赚钱的才是好基金经理....！凌鹏历年业绩还可以，但今年业绩不好，应该反思自己，而不是去质疑易中天。

问君能有几多愁、恰似一江春水向东流！大盘周五缩量反包了周四的阴线，似乎想要强修复的样子、无耐成交量的支持还是略有欠缺，不过创业板的反包状态可谓强悍！周五给出了近200点涨幅、强势反包的进攻态势不减，这就是牛市的味道、刀老师说过牛市见顶的信号还没出现，市场中场休息休息...

盘面上看，周五沪深两市总成交2.3万亿，较前日缩量了近2400亿，但盘面交投的活跃度依旧积极；特别是固态电池、锂矿和科技硬件分支的反弹修复表现，带动整体情绪回暖，这波市场存量资金对科技风险的炒作延伸还是比较认可的，截至收盘两市有近百家涨停板，是周四的倍量。

情绪反馈

从连板梯队的数据来看，周五91家涨停远远好于周四的37家，并且空头负反馈方面（周四的32家跌停、再到周五的仅仅3家跌停）悲观和恐慌情绪明显减缓。但可惜的是，三连板及以上的强势股依旧稀缺，仅仅有安正时尚的4连板、短暂撑起梯队的高度；通润装备和首开股份并行跻身3连板的卡位状态，即使算上二连板的也只有寥寥6家，因此连板梯队始终未能走出困境。

题材上看带头的安正时尚是纺织消费方向，随后的通润装备炒作光伏储能、首开股份除了房地产外还间接参与了宇树科技机器人的项目。就四季度宇树科技IPO提交申请的预期，对市场来说炒作的吸引力还是挺大的，刀老师战队的景兴纸业也是间接参与宇树科技。虽然3连中断、但后续依旧有着较强的反包修复预期，拉萨的家人们上榜后、多少都会遭遇盘面分歧的洗礼。

热点板块

消息面上，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，方案指出，加强电子信息领域制造业创新中心等创新平台建设，强化行业关键共性技术供给。持续支持集成电路、先进计算、未来显示、新型工业控制系统等领域科技创新。支持人工智能、先进存储、三维异构集成芯片、全固态电池等前沿技术方向基础研究！

周五的盘面也是固态电池局部小高潮，北交所的派特尔30厘米大肉板；除此之外，20厘米的大阳线也是高达8家之多，天际股份二连板，英联股份5天3板再次突破新高！如果板块效应能在龙头股的带动下走出持续性，固态电池对科技回流反弹的预期难免会造成分流的影响。明天谁将能从电池板块脱颖而出，率队突破，大家也都是拭目以待。

资金流向

资金面来看，周五大盘指数久违的迎来了427亿的主力净流入，虽然规模不大、但起码好过之前的持续流出的状态。先导智能、胜宏科技和卧龙电驱成为资金流入的前三甲，宁王排在第四位。资金扎堆靠前的基本都是围绕了固态电池、算力硬件、通信设备元器件和机器人等科技方向为主线。

板块来看，净流入最多的当属电池和电子元件方向。除了固态电池消息面的利好外，苹果9号的秋季发布会也是带动果链概念发酵走强、同步刺激消费电子概念持续发酵的核心因素。立讯精密、欣旺达和东山精密、工业富联等高标股近期反复活跃，下周注意炒作预期的提前兑现。

周末要闻

9月6日，证监会党委召开会议，传达纪委监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定。驻证监会纪检监察组有关同志参加会议。

2025世界智能产业博览会9月5日在重庆开幕，国家数据局将把深化数据要素赋能人工智能创新发展作为数据领域的重点工作，通过一系列政策组合拳和体系化布局，持续推动数据要素市场化配置改革和“人工智能+”同频共振，实现数据要素市场化价值化，为产业创新和升级提供新动能。

在2025世界智能产业博览会上，中科曙光协同AI芯片、AI整机、大模型等20多家产业链上下游企业，共同发布了国内首个AI计算开放架构，推出AI超集群系统，开放多项技术能力，并宣布依托国家先进计算产业创新中心启动 “AI计算开放架构联合实验室” 建设。

前任村长落马了、无论是新股发行数量还是卖空机制，都比前前任自首的情节要重。周末村里也紧急参会学习，再次敲醒警钟、可以说对市场是一次信心重建。长年的三千点以下、上市就卖空做空自家股票的奇葩操作希望以后也不会出现了，中小股民只希望有一个真正的三公环境和平台。

沪指大盘无论月线、周线还是日线等小周期，都处于一种强势或弱转强修复的状态。盘面虽然是缩量反包，量能略显不足，但只要价格维持强势，存量和增量都感受到市场前所未有的积极与强势，量能恢复的也将很快。大盘指数只要维持在二十日线的3770点以上，继续积极看多上扬，题材风口轮动。