股票私募消息

晚上聊个轻松点的话题，比特币最近暴涨，今天站上10万美元大关，这是不是美国在下的一盘大棋。

刀老师不想阴谋论，但这种可能性很大的。加密货币有两个得天独厚的优势，一是去中心化，方便各国灰色资金洗钱；二是符合人类喜好赌博的本性，因为本身无法估值，想象空间大，对年轻人吸引力很大。

那么美国为啥要扶持加密货币呢？因为它根本不是货币，很难挑战美元的地位。但美国可以利用加密货币，把全世界的钱吸引到美国去！

打个比方，前两年国内股市、楼市不争气，不少人转而炒美股。这些钱怎么出去的？通过比特币等洗出去的肯定不少。如果美国将来开放加密货币直接买卖股票、国债，又会发生什么情况？以后流失的钱可能更多，这个不得不防。

总之，老美这两年加息搞的金融战，基本上宣告失败了。但通过“美元+加密货币”，可能打造成一个新的货币储蓄池，巩固美元的霸主地位！美股+加密货币如果持续新高，对我们A股也会带来吸血，这绝不是好事情。

核心观点：指数小周期级别重心下移，短线谨慎看多，等月中会议给出大方向！

回顾一下近期策略：上海国改表现平平、但芯片方向今天全部止盈下车，蛇年题材短期回落但中期题材炒作周期清晰，短线盘整接着低吸、接着补，一直看它变妖股...

回答一下咱们铁粉的问题，分析分析同花顺，刀老师更喜欢叫它10JQKA。当前同花的泡沫是明显大于估值水平的，200多倍的市盈率且股价比净资高出这么多倍，而且还是个轻资产行业，当前这个位置明显是风险要远远大于预期的！同行业内，东财比它的盘子更大，指南针比它的成长性更高。

刀老师看短线情绪，市场延续昨天的分歧，昨日高标9板 桂发祥、7板漳州发展 葫芦娃今天核按钮，说明短线情绪继续退潮，明天延续退潮的预期下，今日高标梯队明天都是潜在核按钮选手，谨慎为主。

今日高标，8板一鸣食品，继续晋级，他的炒作逻辑大消费，今天大消费退潮，龙头桂发祥核按钮，明天继续核的预期，一鸣食品明天预期也不高，慎防短期食品方向继续退潮的风险传递。

7板的利欧股份，炒作逻辑，ai应用端，1、公司主要产品为媒体代理业务、数字营销服务、民用及商用泵、工业用泵配件、金属材料贸易、园林机械。2、11月20日互动:公司是TikTok的代理商，目前日业务规模已超百万。短期依然成为高位情绪的引导，这个位置不再车上，看看就可以了。利欧股份作为市场核心人气高标，昨天经典回首掏，今天强势承接继续上板，明天还有冲板的预期。

7板跨境通，炒作逻辑，跨境电商+重整预期+三胎概念，目前看没有板块加持，独立走势，明天能否继续连板天梯还要看资金的承接强弱和短线的抱团是否有所松动，市场短期两极分化明显。

明日如果找晋级机会可以重点留意机器人梯队内的板块内部轮动高低切补涨机会。

AI应用

AI应用和机器人算是穿越题材，机器人延续强势，前排都顶了一字，没有太好的参与机会，唯一的换手板巨轮和泰尔股份，机器人板块走势突破前高，后面预期继续走强，重点关注高标走势，今天AI分支Sora，传媒相对较强，但持续性不好，正常就是板块的轮动，后面ai应用还是轮动的预期，目前看适合低吸不宜追涨。

其他板块

无论芯片，还是5G，都是轮动，没有持续性，大科技板块具备接力的条件，无奈市场不认，只能耐心等待，其他题材是切换资金的轮动试错，前排核心可以试错，后排放弃，持续性并不明显。明天的军工信息化有可能成为炒作的新热点，老龙头退潮、新龙头接力！

天风证券赵晓光说，未来30年会有一个100万亿美金市值的机器人公司！100万亿美元啥概念呢？现在美股总市值才75万亿美元，A股是10万亿美元，一家公司比中美股市加起来都要大。

但也不是不可能，就像5年前英伟达才几百亿美元市值，现在就3万多亿美元了。科技的爆发总是超乎想象的，机器人就是未来最有想象力的行业！

目前看，12月的两大题材主线，大概率就是AI应用+机器人。两大板块还是相辅相成的，因为机器人就是AI最好的应用！机器人走的越强，就越有望带领AI应用走成大主线的。

《盘中策略》

短线情绪解析：人气高标南京化纤反包涨停板，14天13板，再度带动市场两极分化；利欧股份15天10板、跨境通10天9板，盘面上机器人板块强股恒强，机器人龙头山东矿机7连板晋级。零售食品一哥桂发祥周三地天板后，早盘直接核一字跌停，金刚葫芦娃勇夺7连板后，今天早盘也是反核失败、留意午后是否会有游资爷爷来救。截至上午涨停板98家、封板率修复回77%，市场热度略有回暖，但大盘指数仍旧不容乐观。

热点题材板块，AI应用板块爆发，万兴科技、福石控股、天地在线、中广天择等涨停板，因赛集团、值得买、中文在线等积极跟风上涨。“消息称，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼12月4日在媒体透露，接下来12个工作日中，每天都将进行一场直播。公司将展示一些新产品。据科技媒体The Verge报道，新产品中包含用户们期待已久的文字转视频工具Sora和一款新的推理模型。”机器人板块继续维持强势，华依科技、山东矿机、柯力传感等涨停板。“消息称，近日一只机器狗从人工智能生成的图像和视频中学会了追球和翻越障碍的技能，这可能是更快、更准确地训练机器人的一条捷径。”

大盘指数展望，国内市场早盘震荡反弹，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交9309亿，较上日成交缩量867亿。沪指大盘在30分钟线走出弱势分歧迹象，盘面反馈延续到小时线缩量走弱，如果小时线继续破位下行，慎防指数午后跳水行情；成交缩量叠加退潮情绪。谨慎做多、高抛低吸。

热点题材跟踪

（1）芯片题材，成都华微、国民技术和东软载波，全部吃肉下车，止盈。

（2）蛇年主题，川发龙蟒择机低吸高抛，龙佰集团观望等待转强信号。

（2）上海国改，板块表现持续性不强，去弱留强、出清减仓。

《盘前机会》

（1）中国汽车工业协会发布通知称，由中国汽车工业协会、中国汽车工业经济技术信息研究所有限公司联合主办的2024全球汽车芯片创新大会将于12月5日-6日在无锡召开。本届大会增设车芯供需专场对接会环节，对接会将邀请10大类芯片国内企业，国际知名芯片企业，国内外代表性TIER1、TIER2等企业、汽车芯片产业集群、投融资机构等共同参与。

（2）《上海市5G-A应用赋能“海上扬帆”升级行动计划（2024—2026年）》近日印发。《行动计划》提出，到2026年，上海将构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用，5G-A加速普及，与AI深度融合，应用赋能水平持续升级。5G个人用户普及率超90%， 5G-A用户达到500万户，5G网络接入流量占比力争达90%，5G及5G-A新消费体验不断丰富。

（3）当地时间12月3日，“AI教母”李飞飞联合创办的空间智能初创企业World Labs（世界实验室）展示首个成果——一张图、一句话就能生成3D世界的AI系统，堪称“虚拟世界生成器”。World labs将其称为迈向空间智能的第一步。

热门题材、参考策略

隔夜海外中概股表现不强、纳斯达克中国金龙指数收跌，信心减弱。近期芯片半导体刺激不断，但口号再响拿不出成果、资金已然不认可，盘面高开冲高回落是最好的表态。大局观上，月中的经济工作会议大概率会持续输出政策利好，因此中上旬市场很可能以调仓整理的节奏为主，注意指数不强则弱的短期回落风险。局部表现上，AI应用、MCU汽车芯片和5G-A上都有消息面的刺激，但重点还在于板块效应的联动；零星的单独表现并不能形成板块合力、更无法走出市场合力，覆巢之下、唯有逆势抱团，否则终将会被大势所吞没。如果指数继续破位下行，仓位将至2成附近躲避风险，等待更低的位置和机会。蛇年主题有可能成为逆势抱团的备选品种，但还需要点火资金的引导和短线跟风正反馈确认。

1. MCU芯片半导体：国民技术、东软载波、成都华微。给肉就走，慎防回落风险。

2. 蛇年主题：葫芦娃连板榜一，如意集团紧随其后，人气热门 川发龙蟒，跟风龙佰集团、招商蛇口。

3. 上海国改：新华传媒、复旦复华、张江高科。表现不及预期，去弱留强、降低仓位风险。

先说昨晚一个惊天大瓜，韩国又搞政变了，尹锡悦突然宣布“紧急戒严”。这一举措让韩国哑然，全球错愕，连拜登政府都懵了！

可就在全世界都在熬夜围观时，掀桌子的尹锡悦又忽然接受国会要求，解除了戒严令。整件事只历时6小时，成了一场妥妥的闹剧。

这事儿实在狗血，紧急戒严令，不是一个随便能下的指令！每一次都是非常大的政治事件，上一次还是40多年前。尹锡悦现在祭出无异于政治自杀，如此明显的结局，那他为什么要铤而走险呢？

刀老师看国内解读很有意思，不少人将尹锡悦这一次视为“怒发冲冠为红颜”；因为检察院在调查他老婆，为了所爱的女人，霸道总裁宣布与全世界为敌！但别闹了，这就是不懂政治乱说的。

其实根本的原因，尹锡悦最大且唯一的靠山---拜登政府倒了。之前尹锡悦把自己死死绑死在拜登政府的大船上，为此还不惜得罪特朗普！现在特朗普二次上台后，不整尹锡悦才怪。

韩国政坛很显然看清楚了，所以借故搞他的老婆，真实目的是跟尹锡悦做割离。尹锡悦也意识到自己沦为了各方的弃子，所以才不惜来场豪赌，做拼死一搏！只是他根本控制不住局势，只能一败涂地。

话说，尹锡悦一直舔着老美，忠心耿耿；可直到现在，已经准备告老还乡的拜登一个屁都没放！不得不说，这舔狗当得都让人有几分心疼了。

尹锡悦在任期间，无下限的跪舔美国、亲近日本，跟我们搞对立，半岛局势也趋于紧张....！导致他的支持率跌到了谷底，叠加其老婆受贿等诸多问题，尹锡悦被清算的可能性很大，下台已是必然了。

要说世界上最危险的职业，那棒子国的总统算得上一个。纵观历史，韩国的历任总统下台后，基本上不是自杀就是坐牢，都没好下场！等待尹锡悦的也必然不会有好结果！

不过，韩国股市今天表现倒挺强的，这么大的内乱，也只跌了1个多点！反倒A股又跟着买单了，这世界上不管任何事，我们市场都凑份子钱，令人无语！市场还挖出韩相关概念股--韩建河山涨停了！A股的玄学炒作太猛了。

...

简单复盘一下市场：

今天A股有点惨，沪指没怎么跌，但个股不到1000家上涨，4300多家下跌，中位数-1.78%！实际涨停85家，实际跌停15家，大幅回撤39个。

从风格上看，市场明显偏向了红利。中国石油涨了，中国神华涨了，中国移动涨了，银行股集体拉升...！快被市场遗忘的中字头股，又卷土重来了。

盘面上，今天给人的感受就两个字“割裂”，有高位按跌停的，有中低位抢修复一字的，有盘中炸板卡位，最后尾盘还来了一招海底捞月，老乡别走！

虽然全天跌停板很多，但几个标杆股还是很硬，比如六一路大哥的利欧股份，市值300亿，成交137亿，说拉板就拉板了。70亿成交的华胜天成，尾盘也差点掏到涨停板，大哥的票人气太高了！

另外，600亿市值的永辉超市尾盘回封，全天成交85亿。从盘后龙虎榜看，陈小群买入2.8亿，小鳄鱼买入1.3亿，还有咸宁大道1.9亿，3个人就狂买6个亿，又被游资给包场了。

板块方面，今天市场轮动明显变快，容错率也降低很多。昨天盘后消息刺激的两个方向都比较一般，以芯片为主的自主可控涨停10只，稀有金属涨停4只，都没有板块效应。

今天最强的是机器人，全天涨停29只，较昨天的16只几乎翻倍。大消费今天只有15只涨停，梯队比较完整，桂发祥地天板晋级9板，一鸣食品7板，洪兴股份6板，如意集团4板！但板块分化比较明显，大东方、黑芝麻、美邦服饰等都是收跌停。

刀老师认为，现在市场其实在退潮，但游资和散户都不愿意走。还在找机会猛干，所以市场比较凌乱！主打一个你顶你的一字板，他按他的跌停板，这行情人与人的悲欢并不相通，有人大赚，有人大面。

总之，当下行情具有麻痹性，看似赚钱的方向不少，但坑人的也很多。大家的持股感受也比较极端，做的好的，连板吃到撑；做不好，动不动也是跌停。

所以节奏好的可以继续博弈，节奏不好的适当观望一下，该管住手还得管住手。不要主升时唯唯诺诺，退潮时却重拳出击！

今天一件比较意外的事，国家队在沪深300ETF上出手了，尾盘出现了护盘迹象。现在指数还在3350点上方，某队就开始进场了！这就是一种态度，管理层不想让场子凉了，更不想3000保卫战。

但今天内资主力净流出751亿，而且最近一直都在卖。刀老师呼吁，应该查一查到底啥资金在跑？是不是有恶意砸盘的，应该揪出来处罚并限制交易。

不能游资和散户拼命维持人气，国家队辛苦护盘，最后被机构砸的晕头转向。赚不到钱就如此的丧心病狂，难道机不应该好好反思一下，为什么会到如此地步？

当然，有人要解释了，机构一直跑那是因为，基金面对基民不停的赎回，不跑怎么给基民退钱呢！这个短期有点无解了。

...

新华保险举牌海通证券H股 系险资五年来首度举牌券商。继续买入800万股海通证券H股，持股比例增至5.71%。海通证券正在和国泰君安合并，合并后成为国内第一大券商，新华保险应该做的是重组套利。

刀老师发现，这几天机构、险资又开始买煤炭、石油等红利股了！但芯片股一个高开，机构就疯狂砸盘出货。现在就险资有钱，但他们在乎股息率，对成长股并没有太大的信心。

两大媒体给玄学炒作降温：

北京商报：玄学炒作属于恶意投机 价值投资才是股市的尽头。

新京报：玄学炒作潜藏极大风险 跟风“玄学炒股”提防被套。

玄学炒股愈演愈烈了，北京商报、新京报刊文“降温”，提升风险等。这两家都不是专业的证券报刊，但经常登出严重影响股市情绪的文章，引起轩然大波！

刀老师的看法，总是教股民炒股，爹味太重啊。市场的炒作就交给市场好了，炒作过后自然会有回归，都是周期...市场会自发调节。

当然，每年的跨年妖股炒作，最后能穿越的只有1～3只，其他的都是炮灰。所以小炒可以，但不要伤身哈。

富时中国A50指数纳入北方华创 备选股名单包括寒武纪、赛力斯等。富时中国A50纳入北方华创，备选股有寒武纪、赛力斯！看来我们错怪了，人家外资也看好寒武纪、赛力斯呢。

全世界主流的指数，纳入最主要参考的就是市值变化，股价涨上去了就纳入，跌下去就踢出去了！此前9月4日，富时中国A50纳入中国核电、华能水电，删除中国中免及金龙鱼，没想到华能水电这么快就踢出去了。

ST易购大涨的原因找到了。11月29日起，江苏省将对手机、平板电脑、数码相机成交价格补贴15%，每个商品最高补贴1500元。

最近4天，苏宁易购苏州的13家门店，手机销量同比增长466%，金额增长1309%。难怪ST易购股价连续大涨，有资金先知先觉了。

何立峰：欢迎包括高盛集团在内的更多美资金融机构和长期资本继续深化对华互利合作。这是给外资尤其是美资吃定心丸了，中国依然欢迎你们。

美联储穆萨莱姆：放慢或暂停降息的时机可能即将到来。这哥们是美联储的官员，说话有一定权威性的。

马上就要召开议息会议，鲍威尔会不会宣布12月份暂停降息，我们拭目以待了。不过从川普政策主张看，他是希望加快降息的，就看胳膊能不能拧得过大腿了。

琼瑶轻生去世，享年86岁。刚收盘看到琼瑶突然离世的消息，真的非常意外，据说是因为不愿成为上下插管的“卧床老人“，选择了留遗书、自我安乐、魂归天堂！

琼瑶和金庸，一位是言情小说，一位是武侠小说，是70、80、90后的集体记忆了。琼瑶去世，这是一个时代的结束！不得不说，我们这代人也开始老了。

犹记得琼瑶的一句话：让我们，红尘作伴活得潇潇洒洒，轰轰烈烈把握青春年华！

刀老师最后想说，什么时候A股也可以轰轰烈烈，来一次长牛；股民也活得能潇潇洒洒，多数人能赚钱。我相信有这么一天，稳住，我们能赢！

北京商报懂的真特么多，什么玄学炒作属于恶意投机 价值投资才是股市的尽头。天天教股民炒股，爹味太重啊。

市场的炒作就交给市场好了，炒作过后自然会有回归，都是周期，市场会自发调节！再说村里都没说话呢。

今天A股下跌的主要原因，是资金对明年“财政政策”的分歧！

大家都知道，现在居民、企业、地方政府杠杆率都很高了；他们都不愿意加，那就只有政府能加杠杆了。因此，2025年经济的复苏，A股上市公司的业绩能不能回暖，很大程度就取决于明年政府上多大的杠杆。

刀老师看了券商的观点，主要有三个等级：

1、赤字率保持在3%。说明财政不大积极，那么A股面临下行风险，资金回到抱团红利资产的老路。

2、赤字率上调到3.5%。说明财政政策在发力，但只够化解地方债，刺激内需是不够的，比如发消费、发生育补贴等等可能利空！这种情况下，游资继续炒作题材，机构资金会继续避开经济复苏相关的行业。

3、赤字率上调到4%。说明政策很明显的发力了，A股有望迎来一波指数牛市。跟宏观基本面相关的互联网（包括医药）、大消费、大金融等将会明显跑赢市场，茅指数可能成为最靓的崽。

多说一句，过去5年政府目标财政赤字率分别是：2020年：3.6%；2021年：3.2%；2022年：2.8%；2023年：3%；2024年：3%。而过去四年财政赤字率平均就是3%，如果明年真的超过3.5%，甚至是4%，那真的是大力刺激了！

此前财政部的蓝部长在发布会，暗示财政政策“力度很大”，我个人是偏乐观的，我觉得会超预期的！还有一周多时间，“大招”就要落地了。

《盘中策略》

国内市场早盘震荡反复，创业板领跌；沪深两市半日成交1.02万亿，较上日缩量220亿。盘面做多气氛局部分歧、多头轮动后乏力。机器人板块维持强势，天机科技、锐新科技、山东矿机和云内动力等涨停。芯片半导体高开回落后再度拉升，景嘉微、博通集成等涨停；上海贝岭等传统人气老龙表现偏弱。大消费板块的人气龙头桂发祥早盘反核，走出地天板的强势表现、带动一鸣食品和道道全等晋级。

沪指大盘30分钟线走出局部分歧信号，下午如果分歧加重回落破位均线支撑慎防出现跳水行情。盘面板块承接上，人形机器人和减速器继续强势反弹新高，但受关注度较高的芯片半导体并未走出强势预期，反而出现炸板回落等分歧现象，MCU芯片和EDA设计的短线跟风效果都不理想、存储芯片并未出现涨停扎堆效应，慎防回落风险。

连板梯队中南京今天直接地板开盘、高位筹码松动、出现退潮和分歧的迹象；低位板的晋级率也出现了收缩、高低位同时出现分歧负反馈。资金明显出现防守动作、谨慎看多，回落减仓！

蛇年主题：川发龙蟒、短期分歧后回落调整、但市场人气犹在，如果午后能够获得资金强修复很容易吸引短线抱团资金的聚集，短线注意5日均线的多空争夺。 招商蛇口、短期表现不强分歧回落、离场观望。龙佰集团、也是止跌反复并未给出强势信号、继续耐心观察等待弱转强信号。

芯片半导体：盘前机会中分享的 成都华微强势20厘米后炸板回落，说明资金对芯片半导体仍存分歧，人气股国民技术也是高开后冲高回落、东软载波并未获得增量资金炒作，维持低位震荡。盘面热点反馈不积极，资金介入深度不足，谨慎反弹、跳水减仓！

《盘前机会》

（1）当地时间12月3日，因国内政治纷争加剧，韩国总统尹锡悦宣布“紧急戒严”。韩国国会随后举行紧急全体会议，通过解除戒严决议。4日凌晨，尹锡悦再次发表讲话，宣布解除戒严令。【注意早盘日经225与韩国KOSPI指数的表现、情绪联动性能否催生避险情绪的加剧】

（2）外交部发言人林剑昨日在例行记者会上表示，中方已就美国再次更新半导体出口管制规则，制裁中国企业，恶意打压中国科技进步提出严正交涉。昨日，中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会集体发布声明，呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片。在车载芯片领域，日美欧大型企业具有优势，中国国产比例仅为1成左右。盖世汽车的数据显示，控制电流、影响纯电动汽车性能的功率半导体的中国国产比例仅为15%左右，用于实现自动驾驶等的尖端芯片则不到5%；包括这些芯片在内的车载芯片整体的国产比例被认为在1成左右。【刺激国产芯片、国产替代的炒作热情，重点留意芯片半导体板块的表现和资金介入深度】

（3）12月3日下午，上海市国资委召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会。上海市国资委副主任马晓宾指出，当前国有企业改革深化提升行动进度总体符合预期，要保持争分夺秒冲刺的劲头，确保今年年底前完成改革主体任务的70%以上。要提高认识，深刻领会深化国资国企改革的重要意义。【海南自贸、深圳创投，上海国改地图叠加概念的炒作持续轮动表现】

热点题材 方向参考

1. MCU芯片半导体：国民技术、东软载波、成都华微

2. 蛇年主题品种：川发龙蟒、龙佰集团、招商蛇口（观察 葫芦娃+如意集团）

3. 上海国改：新华传媒、复旦复华、张江高科