股票私募消息

盘后三中全会《公报》来了！刀老师认真读了几遍，重点关键的内容有：

第一，“高频词”。除了改革、开放、民生这些，“安全、风险、国防”这次提及频率是有史以来最高的。说明百年未有大变局，国家对安全的高度重视！

此外，“中国”、“创新”、“教育“等也是高频词。一方面说明我们开始以“自己”为主，另一方面“求新求变”的决心，变得日益迫切了。

第二、比较超预期的是“科技创新”。比如开头的一句话表述：“面对纷繁复杂的国际国内形势，面对新一轮科技革命和产业变革，面对人民群众新期待，必须自觉把改革摆在更加突出位置。”

此外，从改革具体部署任务看，“构建支持全面创新体制机制”排在第三，仅次于“构建高水平社会主义市场经济体制”和“健全推动经济高质量发展体制机制”，可见重要性。

这次公报还强调了，“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑”。说明我们为科技突破做好了打持久战的准备！通过构建创新的“新型举国体制”，组织全国力量在核心领域攻关，比如高端芯片、人工智能等！

第三、统筹推进财税、金融等重点领域改革。市场预期很高的中央和地方的财权事权改革，消费税改革等，这次就一句"深化财税体制改革"带过！

看起来似乎不及预期，但房地产出现拐点后，财政税收了出现了拐点。财税改革是迟早的事，比如消费税改革，从中央独享将变成中央和地方共享是趋势。

第四、全会提及了房地产。三中全会以前从来没提过房地产，但这次提到了。具体表述方式是：要统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。这说明房地产非常重要，也是风险的重点领域，接下来还会有“救市”举措的。

最后，“全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标...”！这是给市场定心丸了。下半年财政要发力了，比如降准降息，或者新发几万亿国债地方债，拭目以待吧。

对了，明天上午10点将举行新闻发布会，介绍和解读20届三中全会精神。那会是开盘时间，估计又要拼手速了，看看有没有具体和超预期的！

刀老师最后说一句，这一次公报没有直接提到资本市场。但我相信，我们国家在复兴的路上，A股也没有理由一直不起来的。现在磨底时间越久，反弹的力度就会越大！只是还需要时间等，这比较熬人。

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简单复盘一下：

重磅会议闭幕+特朗普效应+隔夜美股科技暴跌，今天的A股开盘极度糟糕，一度只有200多家红盘。还好“会议公报预期+某队奋力护盘”，下午出现V型逆转，各大指数全面翻红。个股收涨超过2000家，市场转危为安！

跟大家说个数据，上证50与沪深300双双创下8连阳了！今天万亿的中国移动、长江电力再创历史新高。看起来牛气哄哄的样子。

但如果你拿着小盘股，指数涨跌跟你关系不大。甚至可能越涨越亏，朋友吐槽，上次2980点，我亏了10%；这次再回到2980点，已经亏了20%！

大盘股强者恒强，主要是国家队很给力，每天都出来扫货。但很多人担心的是，重要会议结束了，国家队是不是护盘结束？不再去拉大盘股了。

不过，最近市场亮眼的地方，创业板、科创板在偷偷走强，比上证50、沪深300强的多！这是一个好的信心，说明资金风险偏好在提高。

尤其是科技股，顶住了昨晚纳指大跌的压力。半导体、光刻机等自主可控方向走强，核心是蓝英装备回封和上海贝岭的封板，整个科技链总共9家涨停！

主线无人驾驶也低开高走，天迈科技、大众交通等封板。但这个题材已经走过了主升，要随时注意见顶的到来！尤其没有板块联动的，谨慎追高。

昨天投机最强的北交所，今天成了亏钱效应最严重的地方。涨停的9只股票全部断板，不过荣亿精密仍然大涨近27%，说明还有部分头铁的资金。

整体上，盘面依然是割裂的一天。市场没有太多合力，下午发酵了芯片、无人驾驶、工业母机、教育、财税！各个题材各自为战，都想分一杯羹。

很显然，资金都奔着今晚公报去的。你们觉得看完公报后，明天哪个方向可能超预期呢？从热度上看，大家看好科技创新、自主可控、教育居多！

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电影票降至1字头甚至个位数。今年电影市场是比较惨的，春节后竟然没有一部票房过10亿的，很多大片成了炮灰。现在好不容易出了个爆款，沈腾马丽的《抓娃娃》，但后劲也不好说！

刀老师半年没去过影院了，主要确实没啥感兴趣的电影。而且国内电影票价偏贵，现在影院以价换量，电影票降至1字头甚至个位数！这是打价格战了，如果是同时降价，最后大概率没有赢家。

重点监控 沙特ETF存在严重炒作风险。上市后连续两天涨停的的沙特ETF，今天早上被监管停牌了，10点半才复牌！

恢复交易之后一度大涨，结果还是担心监管的影响，尾盘双双大跌。最终以-6.66%收盘，这数字也是挺幽默的。

这两只沙特ETF，一个成交额71.12亿，另一个成交额55.5亿。要知道，这俩ETF规模都只有几个亿，一天却有近130亿的成交量，绝对历史罕见了。

现在资金对A股有多嫌弃，对境外ETF就有多疯狂。这也没办法，你自己的市场不行，又不让买外面的，资金无处可去啊！

张坤清仓银行股。张坤披露了半年报显示，2024持仓变动最大的是招商银行，今年一季度减了43%，二季度消失在前十大持仓股的名单，很可能完全被清仓了。

作为高股息的代表，银行股今年迎来了牛市，四大行天天创新高！很多一年时间涨了50%、甚至翻倍。银行跟宏观经济+房地产关系密切，做的是杠杆生意。在降杠杆的当下能这么涨，确实逆人性啊。

拜登新冠检测呈阳性。拜登刚刚社交媒体上称：如果健康不允许的话，他可能考虑退选！结果拜登团队宣布老头检测出新冠，已在家里隔离休息。

接下来的剧本，拜登可能会因为身体原因退出竞选。这个理由是最好的，保留了体面，民主党又可以换人对决川普了。

昨天大跌一天，今晚美股又全线上涨了。特斯拉、英伟达、台积电等巨头全线飙升。美股崩盘不会那么容易的，还是多操心自己吧。

今晚会议靴子落地，明天周末了，这是一个关键时间节点，看大A会不会要变盘了。

说点打鸡血的，盘点历次三中全会后的A股行情都很不错。改革总是能释放红利，这次还有国家队撑腰，未来行情可期，你们说呢！

重磅会议闭幕+特朗普效应+隔夜美股科技暴跌，今天的A股开盘情况极度糟糕，一度只有200多只股票上涨。还好“会议公报预期+国家队奋力护盘”，下午出现V型逆转，各大指数全面翻红。个股红盘家数也超过了2000家。市场转危为安！

刀老师认为，重磅会议结束，市场不应该交易“见光死”，而是要开启新一轮反弹。先不论“改革力度是否超预期”，单纯从流动性角度，压抑了好几个月的货币政策和财政政策，在开完会后可能要放松一些了。比如降息，或者新发几万亿国债地方债！都有利于股市风险偏好的回升。

美帝大选，特朗普有望重回白宫，“遏制中国”再次成为竞选筹码，新一轮中美大乱斗又要开始了。跟当年“处罚中兴围剿华为”时的情形类似，国人当自强，“自主可控”和“国产替代”，再次成为映射到A股的行情主线！复制2018年炒作路线图→_→

今天A股扎心了，国家队全面出击。4只沪深300ETF成交额高达235亿元，创下了3月以来的天量！但某队买了200多亿，指数竟然还是跌的。

某队不断秀肌肉，周围却都是冷漠围观的老乡。为啥大家都不愿意跟了？因为感受不到市场赚钱效应，都没有什么信心了。

全天成交量6751亿元，依然萎靡。个股3534家待涨，中位数-1.04%。而内资又跑了323亿，外资砸盘88.8亿！每天卖不完，根本就卖不完。

为啥市场又开始摆烂，因为明天会议结束，资金都提前抢跑了！大家深谙买预期卖现实的道理。场内资金也在高低切换，高位的科技、红利、出口全都在调整；资金跑去了大消费、医药里避险。

刀老师想说，真不能怪股民怂。这几年大家也看明白了，大部分情况下A股赚了就要跑，不能有格局和信仰！不然又会被A下来，竹篮打水一场空。

大家对明天的担心，一是传统黑周四，二是会不会放开机构净卖出，三是重要会议利好是不是要兑现。在弱势行情下，就会有资金预判你的预判，提前跑路了。

其实吧，大家都认为明天要补跌了，反倒可能跌不动。毕竟神秘资金连续几天入市了，今天还加大了力度，说明做好了准备！不用太担心。

对A股来说，明天三中全会内容就要出炉了（时间大概率是盘后），短期最大的靴子落地。市场在连续地量迎接后，该选择新的方向了。

说一个我的观察，今天国家队除了买沪深300。其实也买了中证500，中证1000，但每次买入就立马砸了下来，而且是很大的卖盘！

前两天我就说过，现在市场对大票形成信仰了，对小票没有过多的信心。哪怕是国家队想救小微盘股，但无奈市场并不跟风，根本就拉不动的。

所以，某队如果只是护盘，但不是拉升，小盘股就不会太有戏。这点预期大家还是要有的，当然我不是劝你割肉，只是告诉你还得熬！现在资金宁愿去北交所玩，也不救主板的小票了。

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说下盘面几件大事。

第一，北交所暴涨。板块指数一度暴涨超10%，北证50收盘大涨7.2%。这个涨幅，比去年底那一波还要疯狂。

细算一下，今天北交所9只30cm涨停，30cm的大号二连板就有三家，龙头华阳变速5天涨幅165%。这爆棚的赚钱效应，吊打主板的10cm、创业板、科创板的20cm啊！

北交所暴力反弹，还是之前跌多了，年内最高跌幅超40%。所以，“如果你不能承受北交所40%的回撤，就无法享受10%的反弹”！这就是A股。

北证50今天放量到130亿，算是量价齐飞。正常来说，今天高潮明天必然是分化！现在大A也没有太多持续性，所以悠着点。不要羡慕在北交所赚钱的，人家挨打你没看到。

第二、两只沙特ETF继续涨停。上市两天涨停2天，已经溢价接近16%。这完全当成新股在爆炒，太打脸了！

现在只要不是A股，外面的东西都香，连一坨屎可能都会被抢。散户用实际行动向村里“证明”，大家不是没钱，只是不买你A股，好无语。

怎么说呢，市场天天炒作这些境外ETF，更多的是一种情绪发泄，一种由爱生恨的极端心理。刀老师也能理解，但还是要提醒下，再炒下去，可能就要打电话、拔网线、限制交易了...！毕竟泱泱大国的股市，面子还是要的，哪怕以保护大家的理由呢。

第三、比广汇汽车和广汇转债双双跌停。在A股赌可以，但不能太上头。广汇汽车昨天9.2亿资金豪赌，但无力回天。确定面值退市后，10万投资者今天出逃无门，这是倒大霉了！

跌停板有1600万手资金在等待，归零不大可能。但至少腰斩才能出的来，就不知道要埋多少资金了。但神奇的是，今天还成交了5000多万，这帮人是在豪赌什么呢。

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美国考虑采取施压日本荷兰限制与中国芯片贸易 外交部回应。这次老美用了一个新名头，叫“外国直接产品规则”（FDPR），对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。

这样美国可以给荷兰、日本等施压，减少与我们芯片行业贸易往来。因为这个消息，下午自主可控概念一度异动拉升！但尾盘集体跳水，主要是阿斯麦业绩不及预期，股价大跌5%拖累的。

美国面临11月的大选，拜登现在处在下风，可能会出台更多激进的政策。对此，我们一边不用慌，有些可能是嘴炮，说给选民听的；另一边自主可控是我们必须要走的路，但突破还需要时间，信心和耐心都很重要。

浙江台州鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业等。昨晚是上海，今天是浙江台州！地方国资都在搞市值管理了，这也是好事吧，现在很多上市公司很困难，但国资还是有钱的，入股能给上市公司带来想象空间。

很显然，今年炒央企大市值不是错，这是政策支持的方向。也有业绩+分红兜底，很适合稳健资金的抱团！这种防守的风格，可能要贯穿一整年了。

幻方量化：量化导致A股下跌和低迷是很大的误解。这是近期第一个大型量化机构出来发声，说的有一定道理。量化不是A股低迷的本质原因，但也算是原因之一，这个是逃不掉的。

A股的环境中，机器人比散户还是优势的，而散户是这个市场的基本盘。所以为了保证公平，提高提高量化交易的成本，进一步向成熟市场靠拢！这是迫在眉睫的。

今年上半年，私募量化平均收益-6.18%，表现也不咋地。只有不到10%的量化产品盈利，所以这个市场真不赚钱，几乎没有赢家了。

特朗普最新的一个采访。详细谈论了他的经济施政计划。在这场交流中，特朗普谈到了减税、降低利率、增加石油开采、支持TikTok等众多内容。

现在全球进入“特朗普+降息逻辑”了。从美股也能看出来，道指最近连续上涨创新高，但纳斯达克有点绷不住，今晚大跌超过2%！阿斯麦大跌10%，英伟达、超微电脑跌超4%，苹果跌超3%，微软跌超2%。

最近美股天天创新高，A股3000都站不上。很多股民看着外围一直涨，然后拔剑四顾心茫然，要不就是疯抢境外ETF，真是唏嘘。

人类的悲欢并不相通，这句话A股散户是最深有体会的。今晚美股终于跌了，这也是好事吧！既然不能共同富裕，那就一起亏钱，谁怕谁啊。

今天市场表现一般，高低切换的太厉害，近期热点无人驾驶、高息股资源股、消费电子全线回调，名不见经传的北交所却逆势涨大涨（传闻有T+0和降低门槛之类的小作文）。

资金风险偏好骤然下降，或许是因为重磅会议即将结束，市场担忧维稳资金退场，但事实上，今天国家队大买了两百多亿。外围倒是有一些负面新闻，美帝教唆日韩围堵我们的半导体，特朗普的副总统人选万斯也是个对华鹰派。。。

震荡纠结期，主力资金转入观望期。会议结束后有没有超预期的改革或大放水？“特朗普交易”将如何影响中国？

不知不觉，上证已经4连阳了。除了上周四大涨，上周五涨0.03%，本周一涨0.09%，今天周二涨0.08%！这哪儿是慢牛，这是蜗牛啊。

好的迹象是，几大指数都站上了20日线；不好的是，成交量依然只有6400多亿！上午还缩量200亿，还在下午放量500多亿，直接给市场续命了。

盘面上，部分科技股在走牛市。无人驾驶、半导体和消费电子三大科技主线轮番发力，体现了较好的赚钱效应！这绝对是好事，大A不只是高股息红利抱团，说明市场风险偏好在提高。

盘后的龙虎榜，游资明显大手笔出手了，欣旺达呼家楼爆买1.7亿，紫光股份作手新一爆买1.2亿。大游资嗅觉向来是一流的，或许行情真的好转了！

另外，在转融券被禁止，量化又出新规后。量化资金已经不怎么玩小票了，果链为首的科技大趋势票，反而成为他们的主战场！

大家去看看东山精密、歌尔股份、立讯精密。再看江淮汽车，北汽蓝谷、沪电股份、蓝思科技等等！都走出风骚的姿势，说是牛市也不为过。

分开来说：

无人驾驶。今天涨停板最多，从星网宇达、锦江在线到大众交通，再到金龙汽车、安凯汽车！这个题材是“限制量化”后游资的主战场，持续性超出预期，容纳的资金量也足够，目前已扩散到了整个汽车产业链。

半导体。主要是寒武纪20cm的带动，国产芯片不能华为一家独大，各家都要分一杯羹！另外，也有“特朗普交易”跟老美对抗加剧，要加强“自主可控”的预期。

消费电子。主要催化剂是苹果AI手机将引领新一轮换机潮，另外业绩确实在高增长。引爆量化+机构的新一轮抱团，中线可继续看好！

刀老师继续看好半导体科技大主线，属于强周期性行业，一般3年左右为一个周期！其于2021年见顶，到今年正好走完了3年的下跌周期。接下来大概率开启新一轮上涨的周期，目前还只是启动初期，都还远没到主升浪。

理由有几个，一是特朗普上台在即，强化国内自主可控；二是政策的支持；三是目前自主可控相关的硬科技，业绩都是高增长的，景气度也高！

作为典型的渣男板块，科技股弹性大，人气高，对市场是极大的提振。如果科技能雄起，至少比四大行两桶油三运营商等高息股“吃独食”要强！对当下的A股来说，赚钱才是硬道理，渣男也有变成好男人的一天。

关于后市，刀老师依然看好本周收复3000点。“大会利好”和“美联储降息升温”两大预期，有望带来市场流动性的边际改善，从而提振市场的信心！

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今天市场两件大事。

第一、两只沙特ETF首日上市。没想到直接爆了，直接双双涨停，合计成交量近50亿元。换手率400%多，溢价率超过6%，这也太疯狂了！

一只海外ETF，上市第一天封涨停+当日交易额桂冠，多么魔幻的世界！这也是今年a股尴尬，只要发的海外资产，那都是香饽饽，遭到各种的疯抢。

为什么会这样？以妹子的话说，跟你3年不如跟别人3天快活，只要大A稍微硬一点，谁愿意出去寻新欢呢？所以，也不怪国内资金崇洋媚外，只能怪咱们市场不争气！

刀老师一直说，国内并不缺资金，缺的是能赚钱的渠道。毕竟，居民存款上半年又增加了11.46万亿，2.5%利率的国债都被疯抢！这些资金为何不到股市，还是大家没信心，不认为A股能让他们赚到钱。

提醒一句，这两只涨停后溢价率都超过6%，明天高开就要跑路了。散户还是不要去接盘！如果正常溢价维持在2%差不多（沙特ETF资产质量一般），6%就离谱了。

第二、今天尾盘广汇汽车和广汇转债双双封死跌停，确定退市了。这应该是A股市值最大的退市公司，今天收盘还有72.12亿元。

此前，公司已经连续19个交易日低于1元，本以为今天会放手一搏。大涨回到1元以上的安全线，从而摆脱退市危机！但没想到直接来了个跌停，提前锁定了退市名额。

广汇汽车全天成交了9.19亿，这部分参与资金都被埋了，公司还有10.65万股东，今晚又要无眠了！目前A村是没有退市赔偿制度的，面值退市更不可能给你赔偿，所以只能愿赌服输了。

有了广汇汽车前车之鉴，像华夏幸福，重庆钢铁，东方集团，海航控股这些股价1元附近的。建议你不要去博弈了，这是坟头蹦迪！一旦买错了就是万丈深渊，你承受不起退市的痛楚。

刀老师还想说的是，“A股的1元退市制度”，很容易导致小盘股低价股们延续死亡螺旋，从而打击市场风险偏好，不利于散户信心的恢复。这个制度该引起重视了，亡羊补牢犹未为晚！

操作建议：左侧抄底有风险，只关注上升趋势的大票吧，上涨才是继续上涨的理由。

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光伏巨头纷纷与沙特合资建厂。今晚至少4家新能源巨头，发布和中东合作的公告，包括阳光电源、TCL中环、晶科能源等等，签订了数百亿光伏、储能订单！

前几天新村长会见沙特财政大臣，现在中东订单就来了，我怀疑这是村里搬的新救兵啊！中东土豪撒钱，今天阳光电源股价大涨近10%，光伏复兴就靠中东土豪了。

虽然咱们出口沙特光伏的价格不高，储能价格大约在1元/wh左右，毛利率20%-30%。但还是比国内价格高多了，还可以减缓国内光伏的内卷，对新能源产业链肯定是利好！

说来唏嘘，中东是卖石油的，人家搞个欧佩克组织，就能躺着赚钱。我们是卖新能源，全球的光伏龙头公司基本都在中国，但却卷成了白菜价？一手好牌打的稀烂，这到底是怎么回事。

多个汽车限购城市将适时优化小客车调控政策。包括天津、杭州、广州等，都开始放松“摇号”，给更多无车家庭定向配置买车的指标！但北京、上海、深圳等核心城市动静不大。

目前看，汽车销量面临压力，价格战也在逐步降温。主要是降价也卖不动，像宝马已经退出价格战，多款车型还逐步涨价，这是要保利润了！

今年房地产不好，汽车已经是国内我们第一大产业。所以各种刺激政策还会出台，但当下这个环境，汽车等更换速度必然会下滑！这也是整车板块面临的风险之一。

被动元件行业大涨价。媒体称，受益于手机及PC市场需求回暖、传统旺季即将来临，叠加银价今年以来大涨超30%！日本被动元件大厂村田、TDK等正酝酿涨价，涨幅约10%至20%，这个是近年来罕见的大涨价。

日本厂商作为全球龙头，其率先对相关产品进行涨价，必然引发其他厂商跟进。此外，这也是一个受益于AI浪潮的行业，大家可以密切跟踪。

央行今天净投放6740亿元。央妈为了市场流动性也是拼了，今天开展6760亿元的逆回购操作，净投放6740亿元。昨天也投放了1290亿，本周累计投放8050亿元。

刚刚上交所发声了，正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则。看来要进一步整顿量化了！刀老师认为，只要让高频交易交易的费用贵过割韭菜，他们就变得老实了，慢慢成为耐心资本。

今天的盘面，整体表现还可以。无人驾驶、半导体和消费电子三大科技主线延续，体现了较好的赚钱效应！

无人驾驶涨停板最多，是“限制量化”后游资的主战场：从星网宇达、锦江在线到大众交通，再到金龙汽车、安凯汽车，轮动和扩散节奏很经典，容纳的资金量也足够，目前已扩散到了整个汽车产业链；半导体主要是寒武纪20cm的带动，国产芯片不能华为一家独大，各家都要分一杯羹，另外，也有“特朗普交易”跟老美对抗加剧，要加强“自主可控”的预期。

消费电子，最近两个月一直在走上升趋势，是极少数“仍被机构不断加仓”的板块之一。主要催化剂是苹果AI手机将引领新一轮换机潮，另外业绩确实在高增长。欣旺达20cm，歌尔股份、东山精密、领益智造、蓝思科技等果链龙头强者恒强。题材+业绩双轮驱动，板块局部牛市，中线可继续看好！

这样的盘面，刀老师认为还是相对健康的，散户游资和机构“各取所需”，至少比四大行两桶油三运营商等高息股“吃独食”要强。大盘指数方面，依然看好本周收复3000点。“三中全会结束”和“美联储降息预期升温”两大因素，有望带来市场流动性的边际改善！

无力回天，广汇汽车和广汇转债尾盘封死跌停！从成交量来看，几十亿活跃资金被坑杀，大概率是永远都出不来了。这就是“股市通缩”对社会财富的无情吞噬。只一天时间就蒸发了几十亿，股民整体的消费水平又要下降一个台阶。

换一个角度，赌徒们的豪赌热情又被泼了一盆冷水，或导致小盘股低价股们延续死亡螺旋，打击市场风险偏好，不利于散户信心的恢复。“激进的1元退市制度”应该引起重视了！亡羊补牢犹未为晚！

操作建议：左侧抄底有风险，只关注上升趋势的大票吧，上涨才是继续上涨的理由。

今天稳稳的指数红，但个股又稀里哗啦。只有890家红盘，4367家待涨，中位数-1.73%！内资净流出220亿，外资出逃29亿，有资金不讲武德啊。

两市量能直接缩到了6000亿，周末有传言说要限制卖出，看这个量反正我是信了。但既然不让卖，大资金也不是傻子，那人家为什么要买？

最近三个交易日，沪指收盘点位分别是：2970点、2971点、2974点。这慢牛走的，就问你们服不服？但这肯定不是巧合，背后操盘手辛苦了。

盘面上，成交额最大居然是半导体行业，超过400亿。银行板块只成交了181亿，但四大行齐创历史新高了！果然是用最少的钱，就护住了指数，起到四两拨千斤的效果。

很多人以为银行+高股息强势，靠的是某队护盘。但实际上，今天多只中证1000ETF大幅放量，合计成交比上证50ETF、沪深300ETF高的多！但微小盘股依然跌成狗，大盘股还是强者恒强。

很显然，现在高股息红利已经产生了信仰。大家一看经济消费数据不好，就跑去高股息抱团了！所以，谁说我们没有牛市板块的？没买的要反思一下自己，为啥没有重仓银行股。

股民总是一厢情愿，总想着市场风格转换。以为高股息红利快要崩盘了，小微盘股、复苏的顺周期要反转！但现实是，高股息又新高了，而小盘题材又新低了。

A股总是这样，一种风格要抱团到一地鸡毛才罢休。哪怕四大行、三桶油这种以前狗都不理的粪坑。一旦站在风口，就成为全场最靓的核心资产了！

盘后多家券商还唱在多高股息红利。中信建投称，红利资产基本面依旧具备优势，股息率溢价尚未出现显著泡沫化！重点关注电力、石油、运营商等等。

华创证券表示，当前银行板块估值仍在低位 。既有分红确定性，又有中长期资金支撑！只要维持4%以上股息率水平，银行整体估值仍有23%-54%的上行空间。

风水轮流转，银行股上涨无可厚非，但现在该板块指数历史新高了。券商还各种吹，跟当年的茅指数、新能源抱团有多大的区别？

刀老师想说，银行的基本面是在下行的。房地产如此颓废，银行的高息差能维持多久？经济下行周期，银行的低坏账率能维持多久？银行业各种裁员降薪，但股价却天天新高，难道就因为降本增效。

A股有时候确实让人看不懂。可能是市场太差了吧，大银行有国家兜底不会有事，买银行可以拿股息！随着相信的人越来越多，自然就抱团了。

但抱团银行股有个较大的风险，就是股价涨幅远超股息分红。以农业银行为例，一半年时间股价直接翻倍了！投资者不是傻子，2年股价赚走了20年的股息。买银行的投资者还能拿得住么？不要最后搞的一地鸡毛了。

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今天上午国家统计局发布6月经济数据：

二季度GDP同比4.7%，预计5.1%，前值5.3%。不及预期。

中国6月社会消费品零售总额同比增2%，预期4%（前值3.7%），不及预期。

另外，周五公布的社融、新增人民币贷款也不及预期。

这也解释了二季度A股表现不好，跟经济是正相关的。经济三驾马车出口，投资和消费，上半年只有出口比较好，但投资比较颓，消费也不大好！主要是房地产比较颓，整个链占GDP三成左右，对经济拖累确实比较大。

好消息是，去年下半年地产就不太行了，今年下半年拖累程度会下降。而且，上半年GDP增速只有5%，想要完成全年经济增长目标，就得发力了！

刀老师认为，下半年中央要加杠杆了，另外我们也需要等美联储降息。在双重反转下，A股才会迎来大机会！在这之前，红利+避险资产，估计还是市场最大的核心逻辑了。

总之，现在市场对利空钝化了，不管怎么不及预期，A股群众都挺平静的。这意味着，很多板块已经跌无可跌了！这种情况下，但凡有一点好的预期差，股价就会修复一波的。

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上交所：7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情。今晚救市又出新招，上交所将发布上证综合全收益指数！直接以3320.89点为基点，这是要让3000点成为历史了么！

特意去查了下，新指数和上证指数的区别。除了基点不一样，“全收益指数”主要包括股票损益+股息收益，上证指数仅仅包括股票损益。

村里的意图很明显了，就是鼓励上市公司分红，这种分红会体现在指数上。分红越多指数就越高，慢慢的就慢牛了么！真是用心良苦。

票价仅1元 深圳自动驾驶公交车7月底正式开通。深圳巴士集团消息，计划于2024年内在前海推广20台自动驾驶公交车。公共交通自动驾驶的铺开比想象中要快啊，看来无人驾驶还没有炒完！

英伟达将增加对台积电的投片量约25%。业界人士透露，亚马逊、戴尔、Google、Meta、微软等国际大厂都将导入英伟达Blackwell架构GPU打造AI服务器，量能超乎预期！为此，英伟达调高对台积电下单量约25%。

美国著名投资者说，英伟达未来10年市值可达50万亿美元。这个牛逼吹的，怎么感觉跟我们A股100万点一样呢。老美现在对科技股确实狂热，今天摩根士丹利将苹果公司的目标价从216美元上调至273美元。

特朗普媒体科技大涨超30%。川普要上台了，相关股票也鸡犬升天。除了特朗普自己的公司，特斯拉也大涨超5%。

最近马斯克巨资支持特朗普，这个站队很明显了，特斯拉必然受益于特朗普的当选！今晚特斯拉大涨，明天关注A股特斯拉产业链。

另外，特朗普之前已经明确表示，当选后不会禁止TikTok，大概率能逃过一劫！这无疑间接利好抖音产业链，也可以挖掘一下。

当然，周末热度第一的川大智胜，今天果真一字涨停，全天成交2.95亿，明天会不会有资金继续接力，如果接着连板那就更牛了。

对于股价的涨停，川大智胜假惺惺回应：“原因无法判定，公司经营正常“！但公司心里门儿清，上一次川普上台，川大智能就炒过一波了。

刀老师看到网友评论，A股散户就喜欢炒作这种无厘头，难怪这个市场这么垃圾！但这有点上纲上线了，无厘头也是炒股的一种，只要不违法违规，我坚决捍卫自己去炒“它”的权利！

盘后还有一个消息，新一期《求是》杂志将发表重要文章《必须坚持自信自立》，明确提及要坚持文化自信。什么时候咱们A股也能自信一次呢。

说真的，大A确实很渣男，全世界随便发生点事儿，就抢着买单。而每次买单时，掏钱的都是散户们，确实无语。

难怪股民叫金融消费者，每天消费力度很大。生活中扣扣嗖嗖，股市里挥金如土，这日子太五味杂陈，是时候改一改了！

四大行齐创新高，沪指勉强红盘，成交量再次回归6000亿水平！重要会议首日，市场如此表现，倒也正常。资金对改革预期暂无太大奢望，却对“特朗普交易”略有恐慌。因担忧特朗普上任后对华加征关税，外资净流出30亿，出海方向的CRO、家电和新能源领跌。。。

不太理解四大行的迭创新高，基本面逻辑上是向下的。房地产如此颓废，银行的高息差能维持多久？经济下行周期，银行的低坏账率能维持多久？只因为国家队主力是中央汇金，大家就争抢着去抱团？忌惮于激进的退市制度，稳健资金远离“随时有归零风险”的小盘股，被迫去追涨“有国家队撑腰”的高息股。导致了A股结构性的尴尬和现实！

但不让游资和散户有获得感，成交量就起不来，赌徒们是不会去买银行股的。赌徒们赚不到（连板妖股）的快钱，市场没有非常明显的赚钱效应，就不会吸引到新增资金进场。好在量化已被政策打压，部分游资开始回归。无人驾驶题材的炒作得以持续，星网宇达和锦江在线5连板走妖。。。期待星星之火可以燎原吧，游资票被压抑太久了，也该有一次爆发！

消息面的催化，依然主导着题材股的轮动。除了坊间热议的萝卜快跑，暑期档电影《默杀》和《抓娃娃》等开始破圈，逐渐成为热度话题。幸福蓝海、金逸影视偷袭涨停！猪肉价格上涨，猪肉养殖业板块逆势飘红，罗牛山、湘佳股份涨停。

总体来说，特朗普事件的利空影响有限，毕竟真正当选还有好几个月；而三中全会的改革逻辑虽然有些“见光死”（财税改革板块领跌），但更值得期待的是会议结束后的“大放水”。当前A股的困局，主因是宏观政策的定力太强，面对通缩压力几乎无所作为，不仅央行不肯降息，连国债和地方债都不发了。但会议结束后，应该会很快推出一轮力度较大的刺激措施（包括降息和发债），这也将是大A“七翻身”行情的原动力！