市场投研解读-刀老师

放量到1.1万亿,基本符合预期,但无法支持券商股的再次涨停潮,券商大票今日普遍高开低走,仅剩太平洋和西南证券两棵独苗。周末舆论对券商股的预期过于一致,高开太多,主力资金只能转向平开的房地产、零售和汽车消费。总体来看,领涨的热点板块,基本都有消息面的政策驱动,典型的政策市特征!而人气龙头都是低价绩差股,尤其是房地产的领头羊,金科股份和荣盛发展,短线连板已翻倍,竖起了2元妖股的典范!刀锋认为,2元股的本轮炒作,可以适当看高一线,因为要活跃资本市场,所以监管层面可能会比较放任,不会轻易出手打压了!


市场投研解读-刀老师

半天就成交了7400亿,这个成交量可以的,今天破万亿没有悬念!如果能到1.1或1.2万亿的水平,券商股的价值重估也能自圆其说了!但看今天的涨幅榜,低价绩差股霸榜,金科股份引领的这波儿低价股风潮,传染了整个市场,包括太平洋证券,也算券商中的垃圾股了。而恒瑞医药这样的医药白马,今天反而大幅跳水。这说明,市场的资金面可能并不健康,至少公募机构没有掌控市场话语权!还是游资和量化在兴风作浪!


市场投研解读-刀老师

昨晚的评论也说过了,今天追高券商的性价比不高!房地产股票多数平开或低开,反而获得了资金的追捧!量化资金就是这个德性,散户情绪特别高涨的时候转手就抛给你了,还是要尽量博弈“预期差”。不过这两大人气板块,由于利好细则均尚未兑现,所以理论上还能炒上一段时间。轮动操作吧!


市场投研解读-刀老师

低价地产股再次集体奔涨停!


市场投研解读-刀老师

国际粮食价格维持高位,国内也会受影响。稳健派可以适当关注一下猪肉板块了,不仅是粮价和肉价的传导链逻辑。更是基于房地产和股市复苏后,带来的消费周期的复苏!低收入阶层可以有钱买肉了,中高阶层谈工程项目,聊投资赚钱机会,不都需要饭局和商务宴请吗?而宴请必然意味着吃肉喝酒和浪费。刺激一线楼市和活跃资本市场,通缩预期可能会就此转向通胀,猪肉价格有望迎来历史大底!


市场投研解读-刀老师

券商明天低开好一些,继续大幅高开的话,可能会有抛盘了,毕竟周五涨停潮只有9000多亿,资金面跟2015年,甚至2020年不可同日而语。而且,龙虎榜上基本都是量化封的涨停。量化机器人的操盘风格,大家都是知道的,比较极端,散户追涨情绪不够的时候,经常会突然反手做空!

所以,散户想参与本轮券商股行情,要把量化机构当做对手盘,尽量反其道而行之!冲高不追涨,低开大胆买,龙头盘中分时跳水时再考虑博反抽!

当然,如果明天收盘时,券商股能像周五那样继续全线涨停,那就真的可以坚定做多新一轮牛市了!若牛市标杆打出赚钱效应和眼球效应,新股民必将蜂拥而至!有源源不断的新增资金来接力,这个资本市场才算真的活跃了!


市场投研解读-刀老师

现在这种纯粹嘴炮行情,其实是最安全的!各种开会各种文件各种吹,但真正的实惠却还没见到,股市没看到T+0降印花税停IPO,楼市也没见到降首付和取消限购等,海市蜃楼般,一直吊着你的胃口。

就怕真的落地了一堆利好,那时候才不安全呢!毕竟99%的利好,根本带不来利润的提升,但股价都已经涨了许多!


市场投研解读-刀老师

住建部周末开会,楼市松绑政策定调了三大方向:降低首付,减免税费,取消认房又认贷!这对一线城市的房地产销售,还是有刺激作用的,比如北京上海这种城市的“改善型需求”。卖掉一套老破小,然后贷款再买一套新房,基本上没啥压力!因为首付款不用再凑,4%的利率水平,普通家庭努努力也能承受。

换房需求被有效释放,装修卖地建材等整个地产链条就会被再次激活,再加上轰轰烈烈的“城中村改造”,那些本来要奔向死亡的房地产开发商(金科股份之类的2元股),又可以苟延残喘几年了!“困境反弹”和“置之死地而后生”,是本轮地产链行情的最大逻辑!鉴于相关细则仍未落地,房地产下周仍有反复冲高的动能!


市场投研解读-刀老师

周五券商板块涌入了近千亿资金,说明市场主力高度看好,并已深度介入!下周肯定还会有行情的。证监会周末出台了一些利好,包括限制离婚减持,中金所长风计划,北交所做市商制度等。盘中刷屏小作文中提到的那些传言并未兑现。但炒股就是炒预期,这周没兑现,那下周或者下下周可能就出来了。一直有预期在,那些激进游资,就敢下场猛炒!

而且,证监会不是正在组织专家和机构开会“建言献策”吗?从征集到讨论再到具体细则颁布,总要一两个月吧。所以未来这一两个月,理论上可以继续嗨。刀锋认为,券商的最大制度利好,在于降印花税,T+0,提高两融杠杆和放松配资;最大的市场利好,就是牛市再来。A股牛市8年一轮回,很可能今年就是起点!


市场投研解读-刀老师

今天大A涨得莫名其妙,开盘还死气沉沉,3000+个股在下跌。但10点半过后,茅王、宁王突然发力,券商带领大金融爆发,大屁股们集体暴动!

下午大盘乘胜追击,暴打空头。券商股表现疯狂,最终牛市旗手中信证券涨停,成交过百亿,把市场情绪推上了高潮!一副大国牛味道扑面而来。

市场这么的躁动,原因是关于“活跃资本市场”政策的小作文到处疯传,有T+0、暂缓IPO、降低私募产品的增值税、降印花税啥的等等。

这些听起来倒还不算太夸张,但后面越传越多,数了下小作文竟然有16条。内容也越来越刺激,比如涨停限制20%跌停限制1%,做空的基金经理要被剥去从业资格等,一看就是瞎编的。

但市场还是选择相信,说明涨跟作文没啥关系,就是借口而已。这两年亏得太惨了,太渴望往回涨一涨。今天就是情绪的一个爆发,先涨了再说!

而券商的涨停潮,东方财富成交165亿,中信证券成交102亿,大概率不是游资所为。到底是什么资金在爆拉呢?显然是某个大资金了,要把气氛燥起来,把信心拉起来。

总之,券商上一次批量涨停,还是在2020年7月初,当时中信证券2连板!在证券带领下,大盘从2900点上攻到了3400点。再上一次是已经是9年前的2015年牛市,实在太遥远了。

今晚非常多人在高呼牛回,速归。刀锋这次要淡定一点,先拉三根阳线再说,这样才能改变我的信仰。个人看这一波中线行情,先到3400吧!如果相关政策能落地,年内到3700也是有机会的。

作为“牛市旗手”,券商大涨是好事。但不到万亿的成交量下,可能只能带动大金融、消费和指数,带不动其它多数的板块。尤其是上半年火热的TMT和人工智能,搞不好会成为大金融的血包!

刀锋之前就说过,“只有复苏才能打败AI”。复苏意味着经济基本面改善,就该炒实的了。而TMT和人工智能,更多是炒虚的,靠讲故事和画饼为主。

所以今天指数爆拉,但不少AI牛股在清仓式砸盘,福昕软件、南方传媒、万兴科技、金信息、慈星股份、奥飞娱乐、华是科技等等。全都弃庄而逃,还在坚守AI的要哭了。

A股就是这样,每一次旧主线的瓦解,新主线的横空出世,总是那么突然又那么彻底!你必须做个渣男,但凡优柔寡断的,就只能在高山上站岗了。我很想知道,6月底砍仓消费、追高AI 的人,现在到底是什么心情?

目前看,市场主线是房地产和大金融,消费和汽车则轮动上涨。这四个板块是主线,谁还记得Ai啊!除非这四个板块有2个以上走弱,人工智能才能轮一轮;但直接把地产或金融卡下马,重新成为主线的难度很大。

总之,今天行情是扬眉吐气的,如果说周二大涨是利好刺激的,那么今天大涨更像是机构得令后的合力出击...!但牛市已归来?至少个股赚钱效应不算强,今日两市上涨家数3510家,下跌1377家,中位数仅+0.65%。

刀锋认为,想要活跃资本市场,建议实施T+0、降低印花税...这些都是利好。但只能短期内增加市场的交易频率,不能根本是解决大A的问题。A股困境的最根本因素是:造假问题、融资过度问题、垃圾公司不能退市,投资者赔偿不完善等问题,只有这些得到解决后,才有长期的牛市基础!

另外,想要活跃资本市场,必须拿出真金白银。我的建言是全面降低两融利息,提高券商两融杠杆,甚至恢复正规金融机构的场外配资。楼市长期以来都是5倍杠杆,股市为何就只能1倍呢?鼓励金融创新,开发专门的金融工具给股市加杠杆,将成为A股新一轮牛市的原动力。

整体上,这周行情就像过山车,周一摆烂,周二亢奋,周三降温,周四凉凉,周五又打鸡血!炒个股跟谈恋爱似的,每天都考验心情和心脏。

关于后市,下周涨势还能不能持续,一看小作文能兑现几个,二是外资还是不是买买买!这周北上资金疯狂加仓了345亿,创下年初以来的新高。每次市场触底反弹都是外资冲在前面,内资鸡狗太丢人了。

万事开头难,

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证监会对“假离婚真减持”出手了。盘后的一个利好,证监会终于出手:大股东、董监高不得以离婚、解散清算、分立等方式规避减持限制!离婚的补丁打上了,后面大家应该不用担心离婚对股价的影响了。

今年离婚式减持的公司,有三六零、昆仑万维、卓胜微、富邦股份、彤程新材等十几家。其中老周的360最出名,但自从宣布离婚后,三六零股价快腰斩了!接下来想挽回股价,可以考虑复婚了,你们说呢?

不过,这个力度还不够,其他股东减持也必须严格限制。这几年发了上千家新股,现在已经了集中的解禁期。如果都疯狂的套现,这笔钱就再也不会流入市场,对市场是巨大的抽血。

全国消费促进工作年中推进会召开。强调促进消费持续恢复和扩大,重点提振汽车、家居等大宗消费,估计很快会有政策的,尤其是金融支持的力度。

今年经济的三驾马车,出口+房地产压力都很大,挖掘内需和消费,才能顶住经济的压力,也能避免陷入滞涨风险!所以必须把消费搞起来,这是下半年最重要的事儿。

有两个目的,一个是增加印花税收入;以盘活经济和消费。

今晚多项预期政策落地。1、证监会的对离婚减持出手;2、中金所发布了2023年中长期资金风险管理计划,助力中长期资金入市;3、北交所做市商门槛降低,净资本由100亿元调整至50亿元。

首提“活跃资本市场,提振投资者信心”

中央既然已经定调了,就不会任由股市低迷下去的。

今晚美股开盘大涨,纳斯达克又涨幅1.5%。中概股指数大涨近6%,A50也在拉升,人民币汇率也在反弹!大家可以好好过个周末了。期待下周7月的收官战了。