股票私募消息

大盘三连跌了，今天成交不到8000亿量能，很多老乡又躺平了！要不是盘中蚂蚁的小作文，午后开盘往上突突了一把，今天肯定又是大面了。

个股上涨家数1729家，下跌3057家，中位数-0.44%。看起来不算很差，但想参与却很艰难，上板就是爆头，冲高就是回落，追涨就是大面，这才是常态！

原因就是缩量下资金内耗严重，资金在CPO、小金属、无人驾驶等几个板块电风扇转了几圈，最后大家一起亏钱！而今天成交额榜前30的股票，只有7只红盘，多数活跃资金都被套住了。

外资也在捣乱，今天全天净卖出45亿元，连续4日净卖出，本周累计净卖出超90亿元。高盛还高调唱空中国银行业！昨晚高盛将兆易创新的评级下调为卖出，目标价77元，较现价下跌30%。

今天兆易一度大跌近7%，把其他芯片股给拉下了水。但诡异的是，近期高盛一直在偷偷加仓兆易，目前持股超1.6亿市值，算重仓股了。所以一边唱空一边加仓，这骚操作是想捡便宜的筹码么。

回到市场，今天外资在卖，内资也砸了近250亿，这市场抛压是非常大的。现在只要有人敢拉就有大把资金砸，说明悲观的人还是非常多的，很多人都在空仓过周末！

外围市场都没怎么跌，耶伦访华应该是中美关系缓和的一种姿态，至少不能算利空吧！但内资还这么战战兢兢，怎么扶都扶不起，令人懵逼。

刀锋认为，现在市场的困境，因为定价策略已经失效，沦为了一个情绪市。由于机构和长线资金都被套得死死的，早已经丧失了主导权！外资又靠不住，导致市场全靠量化+游资+散户资金支撑着。

之前有主线时，量化还能在一个方向抱团，但随着AI信仰的坍塌。市场陷入了乱战，这周从AI、整车、无人驾驶、机器人、小金属，今天又来到了养殖业，种植业，大幅轮动下的镰刀日渐癫狂！

从另一个角度，随着市场低迷，很多人看不到希望，熬不住离开了市场，或者干脆躺平。导致缩量是常态，但现在市场规模越来越大，5000多家上市公司，万亿成交才能勉强支撑，往下只能阴跌不止了。

堂堂全球第二大市场，只靠量化+散户在玩儿，人心散了啊。为什么大家普遍悲观，因为房地产和股票这两个最大的居民资产池，预期越来越差，大家信心不足，也就不敢随便消费了，这是妥妥的负反馈。

刀锋对房地产不表态，但股市应该改变观念了，如果还只把股市当做一个融资工具，而不是可以带来居民财富增值，提振居民消费信心的场所，那么肯定是搞不好的！

就像老胡说的，房市继续大规模扩张已经不被看好，很多老百姓手中的钱不知道往哪里去，只能存银行！股市理应成为资金接下来的重要去向，但怎么让老百姓的钱在股市长期能保值增值，A股必须先解决好这个问题。

......

靴子落地！蚂蚁集团及旗下机构被罚71.23亿。蚂蚁被罚71.23亿元，财付通也罚了近30亿，加起来超百亿！阿里腾讯都被罚了，释放的信号很明显，监管层是针对金融违规行为，不是针对哪家企业。

金融是国之重器，防范金融风险是很重要的！尤其是大平台，如果出事就是大事，因此监管一刻也不能松懈。

蚂蚁最新回应：诚恳接受、坚决服从！这事就算落地翻篇，后面就是重启上市。阿里巴巴在美股大涨超6%，带动整个中概股的拉升。不过今天A股港股盘中有反应了，看会不会继续超预期吧。

美财长耶伦：美方不寻求“脱钩断链”。耶伦表示，愿同中方落实巴厘岛会晤共识，加强沟通，避免因分歧导致误解，在稳定宏观经济、应对全球性挑战方面加强合作，寻求美中经济互利双赢！

耶伦说的挺好，算是释放了暖意。但A股连跌三天，把最悲观的预期都体现了！接下来，如果会晤没啥超预期的，算靴子落地。一旦有超预期内容，股又可以涨几天了。

华为盘古大模型3.0发布。华为这回给的口号很华为，“不作诗，只做事”，“重塑千行百业”，真正用AI赋能行业，不搞噱头。不过那么多行业的大模型最后还得看看效果，垂直领域的数据和应用没那么容易做好的。

华为盘古大模型3.0发布。华为这回给的口号很华为，“不作诗，只做事”，“重塑千行百业”，真正用AI赋能行业，不搞噱头！

不过，国内的大模型竞争很激烈，华为能不能脱颖而出，还要看看效果。做B端，垂直领域数据和应用没那么容易做好的，产业链起来也需要时间。

今天市场有个重磅传闻，公募基金降费有望落地，从1.5%降低1.2%。据悉，全市场规模前20名基金公司会发公告，对管理费高于1.2%的产品将管理费调整为1.2%，周一生效！

公募的降费潮，会给行业带来什么影响，现在还说不好。但A股这两年全球最差，中国公募管理费却是全球最高的，这显然是很荒谬，也不合理的。

以2022年为例，各类基金亏损达1.45万亿，但机构管理费仍达1442亿，创出历史新高！股民自己炒股亏钱，只能自认倒霉；但把钱给基金经理，结果亏得更多，还要缴这么贵的管理费，这情何以堪？

而带来的反噬，今年基金销售非常惨淡。6月份基金发行份额仅424亿，跌回到5年前了，较20年7月的峰值降低近95%，已经到狗都不闻的地步了！现在公募要降费了，老乡别走，但真实的效果会有多大呢。

今天就不多说了，“五穷六绝七翻身”，希望7月别那么快就胯了。给大家多一点希望，下周快反击吧。

耶伦今天启程访华，A股大跌两日，先跌为敬。国内有些资金真怂，有点风吹草动就撒腿跑！不知道的，以为大妈不是坐专机，而是开轰炸机来的。

不过指数虽然拉胯，但个股有2000家上涨，涨停32家，中位数-0.2%。赚钱效应不算太差，只是量能萎缩的厉害，前几天还是万亿，转眼又回到8000亿了！

今天大盘回调主要是被港股拖累，而港股暴跌，导火索是我们对镓和锗的出口管制。被西方媒体大肆炒作，美元资本因此再度甩卖港股，被打趴在地；最终恒指收盘大跌3%，恒生科技也跌了1.7%。

刀锋认为，中美关系持续向下，港股市场就不可能好。毕竟，港股还是外资为主导，是面向全球化的金融市场，人民币资金并不掌握定价权！

美国这几年的坏招，一是在美股摘牌了一批中概股；二是抽离港股的流动性，让其日益边缘化，逐渐失去融资能力；三是巴菲特响应号召，清仓抛售比亚迪，转而去抄底日本资产。

这还不够，这几天高盛高调唱空中国银行业，A股银行股跌的不多，但港股银行股又跌惨了，堪称是雪上加霜！所以大家看到了，港股是这几年全球最差的市场，年线已经4连跌，过去6年跌了5年，只有2019年是上涨的。

港股接下来怎么走，主要三方面决定，中国经济的基本面+美元流动性+人民币汇率。在这几个因素逆转前，估计还得继续磨底！昨天南下资金抄底200亿，今天一样被埋，港股的定价权始终在外资手中。

相比之下，大A流动性还是比较充裕的，利率低，货币环境宽松，散户炒股热情也比较高！外资并不占主导地位，不至于像港股那样被打残，但也需要管理层的呵护。比如，不应该涸泽而渔搞IPO，不应该简单粗暴的出手打压！让A股涨的比美股牛，才能提振大家信心，否则很容易恶性循环啊。

现在港股估值全球依然最低，A股第二低，但就是没有人买，这完全违反了经济学的原理！但这不会是常态，刀锋相信，A股港股迟迟早会修复上去，回到该有的估值。

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高盛将我国部分银行下调至卖出，被解读为唱空！虽然它自己站出来否认，但刀锋认为，在这个敏感的时期，借着市场悲观情绪借机做空，这确实是高盛的作风。

虽然A股没有方便的做空手段，但是港股有。前几天刚出来银行救城投债的传闻，这没过几天，高盛就发布银行股关于城投债的风险，发表时间颇为微妙！而且，港股的银行股最近独自暴跌，这不是做空是什么？

很多散户不买银行股，但金融股是中国金融市场定海神针，估值低，股息率高，不少长期资金的最爱！唱空对信心打击是不小的。但也不用过分担心，这些国有大行筹码都在国家和国内机构手中，外资做空的筹码应该不多，掀不起大风浪的！

归根到底，信心是自己给自己的，如果一篇高盛的文章就把你打趴了，只能说明还是你自己弱。尤其希望鸡狗们能挺起脊梁，别被高盛给带歪了。

今天首富马斯克亮相2023世界人工智能大会。他表示，中国一旦下定决心要做一件事情，就一定能做好，各个产业都是这样，包括人工智能！

这个洋马屁，直接把A股AI概念吹起来了，算力、CPO、存储芯片等方向领涨！个股方面，拓维信息涨停，华西股份、新易盛、中际旭创盘中都活跃，但下午跟着指数一起回落了。

此外，马斯克还在现场吹了两个牛：

1、大约今年年末，有望实现全面自动驾驶。

2、特斯拉人形机器人还在早期开发阶段，但未来将会有非常多的机器人，数量将会超过人类的数量。

而A股还是很给马一龙面子的，他吹人工智能，AI概念就起爆；他说自动驾驶，新能源车产业链又活跃，众泰汽车4天3板，浙江世宝5连板！他说特斯拉人形机器人还在早期，但画个饼说未来机器人数量将会超过人类，相关概念股又蠢蠢欲动了。

外来的和尚好念经，今年A股市场，每天不只看外资流入，还要炒外国人讲话，板块也是炒美股的映射！简直就是个跟屁虫，看来最需要自主可控的地方，是我们大A啊。

昨天火热的小金属概念，今天直接熄火了。但云南锗业和福达合金双双涨停，说明这条线还没有走完。毫无疑问，稀有金属、第三代半导体、存储芯片、光芯片等，反制+自主可控题材还会继续活跃的！

今天房地产板块午后爆拉，看了一圈没找到小作文，感觉更多的是护盘。地产链那个板块，跌多了就会有资金去，，能博弈一些反弹的空间。

整体上，今日资金还是挺卖力的，CPO、算力、PCB、机器人、存储芯片、汽车、地产链等盘中都轮了个遍！盘面“显得”很热闹，但8000亿的成交量，拉一个另一个就回落，跟风的基本没什么机会了。

......

美国财政部部长耶伦乘机抵达北京。耶伦来访之际，美联储坚持加息，美投行唱空中国金融股！看起来像一套组合拳，无非是多点筹码，不用太担心。

但A股听风就是雨的尿性，尤其今天先跌为敬，代表了某种悲观的预期。所以会谈内容发布前，大盘不会轻易选择方向，要涨估计得等靴子落地了！

家居消费再迎来利好。商务部今日召开例行新闻发布会，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。

这个政策之前发过了，隔日就冲高了一下，现在市场对消费股并不没有信心，！所以不出具体的措施，估计市场不会买账的。

高盛唱空兆易创新。将兆易创新评级下调至卖出，目标价77元人民币，即下跌30%。高盛唱空上瘾了，明天国内多头打他的脸！

美国“小非农”远超预期。昨晚美联储6月议息结果出炉，绝大数人支持再次加息，7月份加息概率从86.8%提高到89.9%，把全球股市都吓到了！

今晚美国6月ADP就业人数（小非农）增加49.7万人，预期22.8万人，为2022年2月以来最大增幅。这增速有点吓人啊。

很多人懵逼，美国明明已经陷入了衰退，怎么就业数据还能这样好，就没人管管他们就业数据“造假”吗？

因为小非农大超预期，今晚欧美股市全线大跌，美国国债收益率大涨，市场避险情绪升温。中国资产中，中概股也下挫，A50跳水，人民币又开始贬值了！

好消息是，国家又召集一批专家讨论经济形势，耶伦也来国内了。另外说个规律，大A已经连续5个周五上涨了！多头的反击，或许就是明天。

今日市场总体表现并不差，AI主线从机器人过渡到无人驾驶，个股涨多跌少。大盘回调主要是被港股拖累，而港股暴跌，导火索还是半导体贸易战！中国对镓和锗的出口管制，被西方媒体大肆炒作，美元资本因此再度甩卖港股股票！

中美关系持续向下，港股市场就不可能好。毕竟，港股还是外资为主导，是面向全球化的金融市场，人民币资金并不掌握定价权。除了贸易战和科技战，美帝也早就对我们打响了金融战，不仅在美股摘牌了一批中概股，还不断抽离港股的流动性，让其日益边缘化，逐渐失去融资能力！巴菲特就是响应了这种号召，才清仓抛售比亚迪的！

不过，大A的流动性还是比较充裕的，利率低，货币环境宽松，散户炒股热情也比较高，外资并不占主导地位，不至于像港股那样被打残，但也需要管理层的呵护，比如，不应该涸泽而渔的无止境搞IPO，不应该一看到涨起来了就出手打压！让A股涨的比美股牛，才能提振大家跟美国斗争的信心和决心！

今天大盘缩量回调了，全天成交额仅8600多亿！外资净卖出40亿，内资更是狂砸超三百亿。内外资混合双打下，大盘有点儿惨，又要考验3200了。

个股上涨家数1410家，下跌3580家，中位数-0.69%，妥妥的亏钱行情。不过市场虽然比较拉胯，可指数反弹形体还没走坏，还有抢救的机会！

刀锋看了下，今天“吃面”的原因是3个：包括贷款免息小作文“辟谣”、财新服务业不及预期、近期央行持续净回笼资金。

先说6月的财新服务业PMI，数据为53.9%，不及预期的56.2%。大家对经济复苏信心降低了！今天旅游餐饮，大消费等板块也大跌，拖累了指数。

但5月有个“五一”小长假，6月虽然有端午，但更重要的是高考，中考、期末考，大家都要收收心，对“服务业”的需求下降很正常啊！再说53.9%也是处于“扩张区间”，真算不上多大的利空。

地方债的小作文，刚开盘就被“媒体求证”证伪！导致离岸人民币从7.22杀回7.25，掉头重启贬值之路；北上资金再度大幅出逃，A股也全线回调。

不过，地方债是个很宏大的问题，涉及几十万亿资金，不可能是某些银行内部人士就能获悉的，也不是某个小记者就能求证的，这事儿迟早要解决。刀锋认为，大概率是央行印钞全民买单，这是解决地方债代价最小的方式。

整体上，每天跌了去找利空，只是自我安慰。今天下跌真正的原因，“七翻身”行情反弹太快，需要一些修整，仅此而已。后市市场怎么走，一看耶伦访华的情况，二看即将召开的政治局会议，会不会有超预期的政策出台！

回到盘面，最近一天KTV一天ICU的行情，很多人已经快逼疯了。现在行情的特点是，要涨就一两天全涨完，但跌起来都是阴跌不止，抄底很容易被埋。

高位亏钱效应在逐步放大，从中大力德、华西股份的上蹿下跳，到华脉科技的A杀，再到南方精工暴雷一字按死。包括今天尾盘各种炸板大面，板块也是一天一换，的确是很难做！

不过，最近每天都有一条主线，涨的高潮迭起。今天小金属板块逆市暴涨6%，稀土板块也大涨近4%！龙头云南锗业2连板、东方钽业、中国稀土、银河磁体、中科磁业等纷纷拉板，还有不少20cm涨停的。

稀缺资源股全线暴走，主要跟两则消息有关，一是国内对镓、锗相关物项实施出口管制；二是商务部原副部长魏建国表示，中国出口管制芯片重要原材料只是开始，中国反制的工具还有很多！

很多人很懵逼，一个出口管制竟然如此暴涨。都不让卖了，短期不是业绩利空吗？但从逻辑上讲，对资源上市公司确实是利好，因为我们镓产量占全球的97%，锗的产量占全球的72%，是绝对的垄断地位。一旦出口管制后，会造成全球镓锗的严重缺货，价格必然飙升。

据媒体最新的报道：出口管制消息传出后，一夜之间海外询价激增，锗国内市场和出口的报价，已经飙到每公斤1380美元和每公斤1500美元以上。

而那些进口大国开始紧张了，日本第一时间出来跳脚，韩国也召开紧急会议，说明我们打到他们的痛处！2022年，中国镓产品的最大进口国是日本、德国和荷兰；锗产品的最大进口国是日本、法国、德国和美国。

美国、日本、荷兰，这些都是在半导体封锁我们的国家，7月初荷兰刚刚出台了一系列禁止半导体出口的条例。既然好好跟你谈不听，那就互相伤害呗。你限制我的高科技，我就限制你的原材料，看谁硬得过谁！

在耶伦访华的前戏，我们也亮出了态度，要谈就好好谈。如果想继续玩阴的，中国反制的工具还有很多！今天有人已经把话挑明了，镓锗反制才刚刚开始，后面还有一系列的反制措施。

刀锋看了下，除了镓、锗。我国铟储量居世界第一，占全球供应量的80%；钨我国世界储量第一，占全球供应量的为85%；钼我国储量居世界第二，都广泛用于半导体、航空，国防工业等领域，重要性不言而喻！

除了资源板块，还有一类股受益的，那就是国内第三代半导体相关元器件公司！逻辑是减产+出口管制个别国家有价无市的，他们买不到原材料，只能买半成品，下游加工企业出口必然暴涨。但今天市场没认，看明天了。

总之，明天重点看小金属概念能走到什么高度，一旦表现分化。资金可能会流到前期的重点板块，比如智能驾驶、机器人、AI应用端等！当然也要警惕一点，现在拉金属稀土，为掩护前期大涨的概念股撤退。那市场可能就要回到防御，靠中字头等护盘了。

刀锋认为，现在指数没有系统性风险，7翻身趋势不变。唯一的风险就来自于机构的调仓换股，7月就是抄底的月份，但到底谁会从厮杀中走出来呢？只能走一步看一步了。

今晚重要的消息：

高盛：下调A股农行、工行、兴业等多只银行股至卖出评级。高盛看空银行股的报告，逻辑点在国有行支援地方债会冲击利润，进而使分红不及预期！分析结论有一定说服力，这也是大家对金融板块比较担心的地方，今天港股银行股也大跌。

但实际上影响有限，因为即便国有大行让利，对利润冲击也不会太大！而且银行也在降低存款利息，中国银行股的股息率，依然是全市场最高的，比价之下优势仍在。

这些年，银行每年都会有很多的利空，比如让利实体，提前还贷潮等。但银行的钱少赚了吗？而且大家对我们国家银行的定位弄错了，国内银行第一要务是促进经济稳定发展！这意味着，只要国家经济还在发展，银行的规模和利润还会增长，股息每年还会增加，长期看是很有投资价值的。

金融时报：人民币资产长期投资价值凸显。这个是央行旗下的媒体，今天人民币又跌了300点，回到7.25上方了。这个时候出来是一个表态，看啥时候出手干预了。

董秘夸大“口嗨”误导投资者 南方精工一字跌停。这家公司非常恶劣，前阵子在互动平台不断释放“利好”，股价也翻倍大涨！结果交易所一问询，发现全是吹牛逼，今天一字跌停，以一己之力带崩了机器人。

关键是在股价暴涨前，董事长亲妹妹精准买入，4连板后卖出，虽然买的不算多，但有没有涉嫌内幕交易！另外很多机构也高位大逃亡，只剩游资和追高的小散在博弈。

一家上市公司在信披平台公然说谎，简直是把A股信披制度按在地上摩擦！请问他们家董秘，良心不会痛吗？接下来看怎么处罚，别自罚三杯了。

乘联会：6月份新能源车销量同比增长19% 环比增长10%。这个增速不算高，但还算是有比较好的增长，美股的蔚来、小鹏都在爆拉。下半年汽车产业链重要的点在智能化上，尤其是跟AI结合的，应该会成为主线之一。

今晚美股走的缠绵，资金都在等待一件事！北京时间明早凌晨2点，美联储将公布6月会议纪要。大家急需关注的是，一是美联储6月暂停加息的理由；二是美联储将如何抉择未来的利率走向。

刚刚看到一个惊人的消息，李玟因为抑郁症轻生去世，非常错愕。成年人的世界，哪儿有容易二字，特别是在大A炒股，幸福感是很低的！不管赚还是亏，希望大家都保持好心态，要相信一切会好起来的。

昨晚刺激人民币汇率回升的小作文，被这篇“媒体求证”证伪。再加上“半导体金属材料的反制”发酵，导致离岸人民币从7.22杀回7.25，掉头重启贬值之路，北上资金再度净流出40亿，A股因此全线回调，只有小金属稀土等反制概念股一枝独秀！

不过，地方债是个很宏大的问题，涉及几十万亿资金，不可能是某些银行内部人士就能获悉的，也不是某个小记者就能求证的，这事儿迟早要解决。刀锋认为大概率是央行印钞全民买单，“新增25年期贷款且前四年免息”算是很温和的处理方式，符合政策逻辑，不一定就是假消息！

市场每天涨涨跌跌，其实没啥可讨论的，技术面分析的话，也是因为“七翻身”行情反弹太快，需要一些修整。指数总体是在底部区域，后市方向取决于即将召开的政治局会议，会不会有超预期的“救经济”政策出台！

大盘三连阳了，但今天只怒涨0.04%，这慢牛比蜗牛还慢！个股总共3011家上涨、1938家下跌，中位数+0.26%。赚钱效应还在延续，算硬气了。

两市合计成交9291亿，较昨日缩量了900多亿，外资净流出19.5亿。今日人民币汇率涨了近300点，外资却开始外逃，让人看不懂！

最近市场真不错，今年“五穷六绝七翻身”要成真了？但这个市场渣就渣在，月头会涨几天，到月中就慢慢跌下去，最后哪里来就送你回哪里去。希望这个月不要虎头蛇尾了。

盘面上，今天最强的是汽车产业链，整个板块掀起了涨停潮。很多都在走主升浪的趋势，包括智能驾驶、汽车电子、汽车零部件、特斯拉产业链等，霸屏了涨幅榜。

板块牛股也大幅扎堆，浙江世宝、圣龙股份、赫美集团3连板，宏达新材、众泰汽车2连板，林州重机5天4板等等！今天通力科技、光庭信息、万集科技等20CM首板，北交所的骏创科技30CM首板，实在太疯狂了。

就过了个周末，汽车产业链为啥就成了香饽饽？主因还是人工智能调整后，市场一直在寻找新主线！汽车无论是前期跌幅，还是板块的资金承载容量，加上中报业绩的加持，成了新主线的不二人选。

刀锋想说，房地产支柱地位不在，想要刺激内需消费，排名第二的汽车行业是首选。今年政府扶持的高端制造业的复苏，显然比其它消费恢复更快，受到资金青睐也不奇怪了！

另外，特斯拉确实很牛，股价年内从低点已上涨三倍，对A股板块构成利好映射。也没办法，今年美股行业龙头就是A股最大的锚，做他们的跟屁虫，比A股自身逻辑更有催化优势。

不过，虽然汽车产业链暴走，但并不意味赛道回归，因为涨的更多是智能驾驶方向！而无论是特斯拉的机器人，智能驾驶，还是半导体芯片等，本质上是AI对原有产业的赋能，炒的还是TMT的泛科技范畴。

所以，人工智能并非走完了，只不过那些炒高+没有业绩+离婚减持各种闹剧的。资金审美已有些疲劳，要短线歇一歇，需要等待新的刺激！

短期看，智能驾驶今天确立了主线地位，短期是要取代机器人和AI，这个方向可以反复操作的。但今天一致性太强了，这么疯狂明天是必然面临分化的，注意去弱存强吧。

今天半导体、芯片也涨的不错。催化剂是昨晚对镓和锗的限制出口，两者都是第三代芯片半导体重要原料，是有涨价预期的！但板块就斯达半导一家涨停，整体人气不够强。

至于国内的矿产公司，丢了一大块海外市场，短期业绩肯定是利空的。但大A一向喜欢丧事喜办：今天云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电全部顶一字板！但除了云南锗业，其它全都高开低走套人，还是熟悉的套路。

今天午后创新药板块集体狂飙，海思科、通化金马等涨停，百济神州-U涨超9%！其中，3000亿的创新药龙头恒瑞医药一度涨近7%，创年内新高。

消息面上，医保局今日就《谈判药品续约规则》公开征求意见，主要有三方面的变动。其中最给力的一条，如企业报价低于医保支付意愿的70%，按照70%作为支付标准。这意味着，医保集采的“灵魂砍价”成为了历史！

前几天中报都是炒利好，超预期就拉涨停，但今日开始暴雷了，大白马汤臣倍健闪崩大跌12.37%，一天跌掉51亿市值。公司上半年净利润同比增长30%-50%，看起来业绩还算靓丽！但一季度扣非净利润增达46%，二季度回落到-2%左右，难怪资金用脚投票。

此外，今天白天广电计量诡异跌停，晚上就出了中报预告。二季度收入与去年持平，净利去年二季度9800万，今年5到6000万！大A内幕狗真多。

所以，中报这个线，也不是那么好赚钱的。资金会预判你的预判，业绩好不一定涨，业绩差也不一定跌！总之就是卷起来，目前资金都比较狗，完全没有太多格局情怀，多注意板块内的高低切换。

今晚重要的消息：

知情人士称中国大型国有银行正向地方政府融资平台提供超长期贷款。10年变成25年，前几年暂免支付利息，此举或可避免出现信用紧缩！

这条传闻主要是针对地方城投债的，算是吃定心丸了。这种化解的办法是“债务置换”，主要有三个好处，一是利息降低了（从之前7-8%下降到3-4%），二是贷款时长20年以上，缓解本金偿还压力；三是算地方债变国债，信用评级变得更高了。

今天A股尾盘拉升，跟这个小作文有一定关系；另外债券市场也相信了这个传闻，十年期国债期货放量跳水。但这个对银行股（国有大行）是好是坏，明天看资金的选择了，是砸盘还是拉盘。

华东医药“减肥针”获批上市。华东医药成为国内首家拿到“减肥药”上市的公司，这个利好不小！今年美股减肥药公司股价都疯了，诺和诺德市值近3900亿美元；礼来市值更是突破4100亿美元，是全球医药行业市值排名第二的公司！

减肥市场，是新冠疫苗之后，医药行业最新广为流传的财富故事。国内的需求也很大，就看资金买不买账了。

伊朗正式加入上海合作组织 正式成员国增至9个。这个意义重大，标志着欧亚大陆上的中俄伊大三角正式成型，三国相互支撑又各自独当一面！

这也是在特朗普与拜登的联手不懈努力下，终于促成此事。对股市来说，一带一路和人民币国际化题材，明天又可以嗨一下了。

今天老胡跑输了大盘，怒亏了225元。他说：一天几百元的账面新盈亏，我似乎兴奋或沮丧不起来了，好像这是进步”！

刀锋昨天说了，老胡赚和亏并不重要，他高调的宣布开户炒股，每天炫战绩不是坏事。今年上半年中国老百姓储蓄资金增加了10万亿，楼市熄火以后，这些全趴在银行账户上了！不少人还拿积蓄去还房贷，形成了通缩。

现在上头很明显想让中国股市仿照美国，把老百姓手放资金吸纳进股市。激活手头的积蓄，还可以支持实体经济，一举两得！现在就差一波实质性的上涨了。

最后提醒一句，很多人总觉得，炒股财务自由得靠牛市，其实得靠熊市。没有熊市，你能捡到那么多带血的筹码吗？在那种几年一遇的底部，只要能耐心拿住，收获一定不会差的。

今晚美股休市，世界一片安静！刀锋想说，本轮大A反弹并没有结束，先站在3300再说，让上涨继续飞一会儿。

新能源汽车产业链，有开始走主升浪的趋势！房地产支柱地位不在，想要刺激内需消费，排名第二的汽车行业是首选！尤其是在新能源汽车方面，我们在国际上相对领先，产业链优势明显。中国很可能会取代日本和德国，跻身世界汽车制造大国行列。

特斯拉确实很牛，股价年内从低点已上涨三倍，但中国车企并没有被打垮，不仅比亚迪销量一骑绝尘，蔚来小鹏理想等新势力也渐有翻身之势。美股电动车类股票的率先走强，对A股板块构成利好映射。尤其是在各种离婚减持闹剧之后，AI审美已有些疲劳，恰好需要一个大体量板块来接力！

另外，中报季来临，“七翻身”行情或更青睐有实际业绩增长预期的股票。上半年被资金抛弃的新能源赛道，也确实有超跌反弹的需求！

7月果然开门红，大A就像个软妹子，每个月总有那么几天必须红！比如月底最后一天，月初第一天，这就叫仪式感。

潘功胜新官上任，耶伦访华，IPO节奏放缓，新能源汽车销量恢复，人民币汇率企稳……！在周末这么多利好消息推动之下，大盘走出了久违的放量中阳。个股“百花齐放”，3169家上涨，1972家下跌，中位数+0.43%。

盘面上，AI落万物生。大消费，中字头、汽车产业链等飙涨，AI、机器人、游戏等熄火，不少个股跳水超10%。今日这市场风格切换，一丁点过渡都没有，玩的就是一个刺激！

总体来说，今日市场表现的很健康，不能总是AI一枝独秀，大家好才是真的好！另外，胡锡进对“永远3000点”的牢骚也起到了一定效果。他这句话很中肯：“中国股市长时间徘徊在三千一二百点位置上，偶尔往上冒冒头，很快又跌下来，那么它本身就已经构成了问题。”

刀锋认为，3144点的“胡锡进底”，说不定还真能成为今年的一个大底部！之前就说过，胡锡进入市意义重大，作为曾经的央媒主编，如此高调宣布开户炒股，不排除有上头的授意，目的是吸引更多的散户进场。

另外，胡锡进拥有千万粉丝，且都是有一定家底的60后70后中老年男粉丝。这部分人是中国最有钱的阶层，被胡锡进影响跟风进场的话，必能为A股带来客观的增量资金，从而让“胡锡进底”自我实现！

简单粗暴算一下，这些中老年新股民，只要有100万人进来，每人投资20万（实际上肯定不止），就能达到2000亿的量级，绝对是不容忽视多头力量。

总之，胡锡进的高调入市是好事，这几天市场明显热闹了起来。刀锋对下半年行情很有期待的，全世界的股市都在发狂般上涨。大A再是粪坑也不能一直不涨，年底到3500还是有戏的！

说回市场，今早出来的消息，美国财政部长耶伦将访华。加上央妈喊话坚决防范汇率大起大落风险！中美缓和、稳汇率、买国债，这几个关键词一出，很多人又脑补出经济复苏的画面。

所以复苏龙头表现强势，很多大票开始蠢蠢欲动，比如立讯精密，长安汽车，比亚迪，阳光电源，中国平安，中国中免，山西汾酒等！

这些品种都是各个细分行业的翘楚，今年调整的时间非常充足；最近都出现了放量底部抬头走势，说明机构已经在大幅度进场了，博取底部的反弹修复空间。

上半年经济复苏不及预期，很多消费品种杀的很惨。下半年会不会好起来？其实大家心理是打鼓的。但杀了这么久，再怎么也应该反弹一小波，这就是今天机构抢跑的原因。

而低位大白马的启动，明显对科技股带来了抽血，这种风格切换要关注。当然如果成交量明显放大，也可能是白马+AI轮动上涨的格局！总之我们需要边走边看，对于稳健的投资者，可以两边都有所布局，控制好仓位。

关于人工智能，刀锋认为高位的AI概念股风险较大，目前调整尚未结束，还需要一些明确的止跌信号出现！重点看两个方向，一是引领本轮杀跌的昆仑万维企稳，二是核心的CPO板块再立起来，续创新高。

AI分支今天最惨的是游戏股，除了今年涨幅太大。还因为一堆小作文：传进口游戏版号跳票，国内游戏版号延迟发放，《逆水寒》不及预期等等！

消息面上，随着暑假到来，日前腾讯、网易、米哈游等游戏大厂发布通知，明确在7、8月期间，未成年人只能周五、周六、周日20时至21时登录游戏！这意味着，在这个暑假未成年人玩上述公司游戏时间只有26小时。

今天旅游、酒店等板块全线大涨。7月来临，作为疫后的首个暑运，亲子游迎来全面复苏！高铁、机场的客流量将持续高位运行，引爆了出行链。但这些板块已经炒过很多次了，估值也不算便宜，大家追涨还需谨慎！

还有一条主线是中报业绩，昨晚预告的大金重工、保利联合、中通客车、潍柴动力、中国重汽、中科江南等纷纷大涨！今晚莱克电气、万达电影等也也都不错，有望继续引爆业绩浪炒作。

市场也有幺蛾子，200亿白马股卫宁健康突发黑天鹅事件，公司股价直接20cm跌停。消息面上，公司实控人、董事长周炜被实施留置措施！

对公司近8万股东来说，这绝对是人在家里坐，锅从天上来。想跑都跑不掉，但这就是股市，很多风险都是突发+不可预测性！所以单吊一只股的，要注意这种风险。

整体上，今天市场很火热，也给下半年开了个好头。但机会看似很多，可钱也没那么好挣！现在股票太多了，一万亿成交量难以带来普涨，更多的还是轮动。

大家看上半年的十大牛熊股，就已经很清楚了，买错了就是熊市，买对了就是牛市！下半年会不会反着来呢？没人知道答案，我们唯一能做的，就是跟着盘面走。

今晚重要的消息：

商务部、海关总署：对镓、锗相关物项实施出口管制。今晚国家决定对镓、锗相关物项实施出口管制，自8月1日起正式实施。这2个东西是半导体行业用的，我国产量占世界90%以上！

我们也开始动手了，应对是荷兰刚发动对我们光刻机出口管制（并敲山震虎老美），算打响了对外反制的第一枪。对股市来说，出口管制对相关上市公司业绩是利空，但从情绪来说是利好，类似之前的稀土管制，看明天市场怎么反馈了。

特斯拉美股涨超7%。主要是第二季度车辆交付同比增长83%，特斯拉市值又到9000亿美元了。造车新势力的蔚来、小鹏、理想也都纷纷大涨！

最近汽车板块确实强，政策利好+销量超预期+中报窗口期。现在汽车关注整车，汽零板块，锂电池等。下半年汽车智能化、无人驾驶等机会大。

美财长耶伦将于7月6日~9日访华。上次布林肯来啥都没得到，大A依然涨了几天。这次耶伦过来会大力推销美债，这个会谈应该会更融洽一些！

今晚美股开盘走的缠绵，但中概股涨近4%，人民币汇率又涨了200多点。刀锋想说，中美关系缓和+外资流入+中概股上涨+汇率止跌反弹。不出意外的话，大盘还有继续飞一会儿。

3144点的“胡锡进底”，说不定还真能成为今年的一个大底部！刀锋之前说过，胡锡进入市意义重大，作为曾经的央媒主编，如此高调宣布开户炒股，不排除是有高层授意。另外，胡锡进拥有千万粉丝，且都是有一定家底的60后70后中老年男粉丝。这部分人是中国最有钱的阶层，如果被胡锡进影响跟风入市，必能为A股带来客观的增量资金，从而让“胡锡进底”自我实现！

刀锋算了一下。这些中老年新股民，只要有100万人进来，每人投资20万（实际上肯定不止），就能达到2000亿的量级，绝对是不容忽视的多头力量！

潘功胜新官上任，耶伦访华，IPO节奏放缓，新能源汽车销量恢复，人民币汇率企稳……在周末这么多利好消息推动之下，大盘走出了久违的放量中阳，个股“百花齐放”，蓝筹股全线反弹，但此消彼长，AI相关板块暂时熄火，不少个股跳水超10%。总体来说，今日市场表现的很健康，不能总是AI一枝独秀，大家好才是真的好！另外，胡锡进对“永远3000点”的牢骚也起到了一定效果。预期管理层会有制度层面的改进措施出台！