股票私募消息

这个月A股全球涨幅最大，这是很多人没想到的！

可能就是这个月KPI完成的太好，村里希望咱们是一个慢牛市场。所以今天某队并没有护盘，银行股这一波也回调近10%，最快明天就可以发力了！

以前的A股周五涨，月底月初涨，现在总是周五跌，月底月初跌！看来是对牛市自信起来了，不讲究那么多套路了。

但确实有一个问题，就是这样体验感并不好，比如周五跌了，周末就不愿意去消费了；月底跌了，感觉这个月幸福感就变低了！你们有没有这个感觉呢？

朋友说，这个月钱三周赚了15%，但这周连亏4天亏了7%。虽然7月还是赚了不少，但感觉怎么很不爽呢。人生最大的痛苦是，本来能揣进口袋的钱又跑了！

盘后科技股又出利好了，国常会要实施“人工智能+”行动，大力推进AI商业化应用，说明我们要加速了！

从全球格局看，人工智能大玩家就是中美，欧洲日韩已经上不了台面了。但资本市场给美国人工智能巨头极高的估值，而中国的人工智能巨头以极低的估值。

原因是国内的科技科技腾讯、字节、阿里，都非常依赖英伟达的芯片，用于其AI模型部署！但4月芯片禁令之后，腾讯、字节、阿里AI声势完全比不上微软、meta和谷歌。

大家可以看微软、Meta、谷歌的业绩，一个比一个炸裂。就是遏制住我们后，全球人工智能的红利全被美国巨头拿走了！但我们开始用稀土反击，逼着老美让步，至少阉割版的H20芯片能供应了，终于缓了一口气！

总之，我们搞人工智能的优势，全球最大的单一市场，应用是我们的强项。AI算力芯片国产化供应链也在加速落地，第一梯度是华为昇腾、寒武纪和海光信息，第二梯队的沐曦、燧原、壁仞、摩尔全都在谋求上市，通过股市融资来大力出奇迹。

美国要稀土，我们要芯片，现在双方都在跟时间赛跑！美股这轮牛市就是围绕科技展开的，其它都表现一般，美国的科技巨头业绩增速非常高，大象也能起舞！市值也水涨船高，英伟达4万亿美元后，今晚微软也要冲破4万亿美元，这是全球第二家。

刀老师说过很多次，中国股市要想慢牛长牛。最终靠的是有多少家好公司，全球领先的稀缺公司，这才是真正的杀手锏....！我很想知道，谁是我们第一家1万亿美元的上市公司。

今天A股的大跌，一是涨多了的技术性调整，二是下午开盘传出约谈英伟达！

英伟达H20芯片被怀疑可能有“后门”，比如能被远程追踪、甚至关掉，这可不是小事儿，是非常严重的事情。

大家想一想，要是英伟达芯片真有后门，怎们用它处理数据、搞AI训练等于“裸奔”了。国内企业的商业机密、重要数据都可能被偷偷拿走，甚至被远程操控搞破坏，那麻烦就大了！

H20是中国特供版，性能较国际版缩水80%，是英伟达很低端的产品。现在来中国赚大钱，阉割就算了还留后门，这谁能忍？刀老师想说，当芯片成为大国博弈的武器，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路。

另外我们约谈英伟达，给出的信号是，可能中美谈判不是那么顺利。所以今天有不少资金选择避险，内资跑了700多亿，每天都跑不完啊！

早盘计划： 情绪分歧加剧，题材轮动或将加速

1、周三大盘冲高回落，收盘价再创新高；沪深两市全天成交1.84万亿，盘面热点杂乱，跌多涨少。隔夜美联储主席鲍威尔表示利率保持不变，并淡化九月的降息预期。大妖股上纬新材停牌核查、8连板的西藏旅游监管异动，这些都说明杀高度还在继续，高低切轮动策略继续吃香。

2、雅江水电概念内部开始分化，淘汰赛和总决赛相继落幕后，第二阶段的复活赛也要陆续开始了，种子选手西藏旅游、西宁特钢、西藏天路和南方路机基本锁定第一梯队，但今天要小心特停风波能否给高位股带来一波集体退潮分歧；腰部中军的设研院昨天放量涨停、国统股份、冠龙节能和宝利国际等也都走出不错的修复反馈，谁能率先脱颖而出，必将获得短线资金的进一步加持和发酵。

3、国务院新闻办公室昨日举行新闻发布会，相关负责人介绍，2022年1月1日以后出生的符合条件的婴幼儿，都可以领取育儿补贴。国家卫生健康委副主任郭燕红表示，育儿补贴不分城乡、民族、区域，也不分一孩、二孩或者三孩，实现三孩生育政策下家庭支持的全面覆盖。【乳制品回流反包，但持续性还需进一步观察，能否带动大消费复苏】

4、我国昨天在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次发射，长征八号甲火箭实现了全流程自动化、起飞主动漂移控制、过冷液氧加注等多项技术创新。【受制于情绪分歧和炒作高度，市场很容易出现风格转换与加速题材轮动的炒作，商业航天等题材短期过渡】

今天重磅会议通稿终于来了！

官方选择在下午2点发布，盘中时间是很少见的；说明很自信，认为这是利好。但A股还是跳水了一波，玩了一把利好兑现。

刀老师给大家解读一下重点。

1、货币政策和财政政策。4月对于财政政策的提法是：“用好用足更加积极的财政政策”。这次提法是“落实落细积极的财政政策”，把“用好用足”改成了“落实落细”。

说明官方希望能够针对特定群体精准发钱。比如生育补贴每孩每年给3600块，这就属于精准发钱的落实了。

2、消费。4月份的提法是：“大力发展服务消费，增加消费对经济增长的拉动作用”。这次提法是：“培育服务消费新的增长点，在保障改善民生中扩大消费需求”。看起来力度反而降低了。

但党外人士座谈会上，对消费的表述是：要有力提振消费、重点做好全方位扩大内需！这个定位很高的，下半年内需和消费应该要发力了。

3、反内卷。之前7月1日财委会对反内卷时的表述语气很重：“推动落后产能有序退出”。这次的表述语气缓和了不少：“推进重点行业产能治理”。

你体会一下：之前是“退出”，不行你给我滚：现在是“治理”，不行你要改啊！！

刀老师认为，对落后产能，比如煤炭、钢铁、水泥等传统产业，这些产业最好的做法是产能退出。但重点行业比如光伏、新能源汽车、电池（锂矿），这些都是我们的优势产业...！不能简单退出，而是产能治理。

总之，接下来反内卷，不是简单的反低价，而是治理无序竞争。所以所接下来的政策不是单纯的提价，而是一套组合拳！反内卷会是下半年的重点之一，也是A股的一条主线之一。

4、房地产。没有特别谈到，仅谈了一个城市更新。最近有资金博弈地产有政策出台，短期算落空！地产链要承压了。

5、对外开放。要扩大高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘！这是最顶层规格的文件，首次把“外贸外资”当作“基本盘”。

上半年我们出口非常抢，数据非常漂亮，给经济很大的助力。但是下半年压力蛮大，关税谈判也面临一些不确定性！这对出口链是机会，但可能也有一些利空的扰动。

5、股市。之前的表述很明确：持续稳定和活跃资本市场。今天的表述是：“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”！

“吸引力”就是股民要赚钱，赚钱才有更多的钱来嘛。“巩固”意思是继续慢牛，但短期不会大的刺激了！“包容性”让人浮想联翩，你们觉得啥意思呢？

总之，以前这种级别的会议很少单独提资本市场，但去年924最后都单独拎出来。这是A股创造30多年以来，上面最重视的一次！

原因还是刀老师说的，现在股市要承担两大重任，一是蓄水池，二是财富池，跟20年前的房地产一样。

国内现在资产荒很严重，2015年：你可以买房子、可以做大量的生意、放在银行都有3%的利息。现在呢？基本不提买房子了，做生意赚钱非常难，存银行只有1%的利息.！怎么把躺着的钱流动起来，激活股市就是当下最好的一个选择。

总结就是：不管中美关税如何，我们走自己的路。要有力提振消费扩大内需，再稳住外贸外资基本盘，股市也不要跌，“反内卷”行业治理要尽快落实....！这对A股其实都是利好，下半年市场最大的投资机会都在这里了。

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10倍股上纬新材：股票交易异常波动 将停牌核查。今天盘后监管终于亮剑，一个月涨幅10倍的上纬新材进小黑屋，8连板的西藏旅游也监管异动了！

这两个是近期高标情绪的龙头，很多小弟都跟着他们做。只要这两个票继续打开高度，后排就能继续上！现在停牌核查对情绪是有比较大的影响的，高位票都被封住空间了，看看明天高位股怎么反馈。

历史经验看，24年至今，非ST停牌核查的正丹股份、浩欧博、菲林格尔，放出来之后都是接着涨的！还有一个多次威胁要停牌的中毅达，也是自己走自己的。

现在牛市氛围，高标情绪龙头不是说倒就倒的。但由于量化的存在，还是要警惕最近涨幅过大的个股，没必要对着干！

对了，明天就是月底。A股的尿性每个月市场风格都不一样，8月份跟7月比估计也会变样！要注意下高位股+趋势抱团波动的风险了。

宁德时代：上半年实现归母净利润305.12亿元 同比增长33.02%。今天宁王股价大跌，A股跌了5%，港股更是大跌7.66%！

市场主要有两个担心，一是LG新能源和特斯拉签了一个储能大单，市场担心宁德的市场份额被抢占；二是担心宁德今天公布的业绩会低于预期。

但从结果看，上半年大赚305亿，33%增长蛮不错的。当下国内的整个汽车行业确实比较卷，宁德能有这个业绩，也确实是一枝独秀了！

总之，宁德的想象力在海外，其中欧洲是最重要的变量。今年和明年欧洲的新能源车都会有比较大幅度的增长；如果宁王能抢到市场的份额，未来2~3年的成长性就稳了。

我看外资挺有信心的，因为港股宁德比A股宁德贵了40%以上，这种溢价非常罕见的。说明老外很相信，宁德全球新能源电池的霸主地位不可动摇！

创新药又获得一个BD利好。石药集团公告，一个外资药企出资1.2亿美元预付款，最高19.55亿美元，获得了一个临床前的减肥药。

此外中国生物制药公告，LM-299对外授权合作顺利将收3亿美元里程碑款。这个合作不是最新的，是2024年就开始的，中生拿了默沙东5.88亿美元首付款！现在再次拿到里程碑付款3亿美元，说明背靠巨头确实能赚钱啊。

今年的创新药牛市，非常重要的一个逻辑就是BD出海。不过近期最牛的板块，创新药、CRO，光模块、稀土这些，其实都是“出口链”，因为有大量的美国订单，才能股价的不断新高！这里面有一个风险是，订单是双刃剑，哪天被制裁也就减少或没有了。

药明康德H股准备增发6.5亿美元。折合人民币约47亿元，价格相比今天港股收盘价112元，折价5%到7%，锁定期为3个月！

今年创新药、CRO大牛市，药明康德也是大牛股了。但熟悉药明系的投资者都知道，这个公司太喜欢融资，也太喜欢减持了。

据统计，最近10年药明系累计融资近600亿人民币，管理层合计套现了806亿。而且每次时间点都非常好，就是大牛市的时候，那时候投资者根本不在乎；等到熊市象征性回购一点，分红一点，大家就又原谅他了。

大超预期！美国7月ADP就业人数增加10.4万人 预期增加7.5万人。美国2025年第二季度GDP按年率计算增长3%，预期2.3%。7月美国ADP就业人数增加10.4万人，预估为增加7.6万人！经济看起来很火爆的样子。

数据公布后，特朗普发文再次呼吁美联储降息，不知道鲍师傅会不会理会他呢。

今晚美联储利率决议。这应该是鲍师傅7年就任以来，阻力最大的一场美联储利率决议！最近川普一直威胁要求降息，外界普遍预计这次按兵不动，降息的可能性很小。

当然，如果意外降息的话，对全球股市是好事，对A股也是利好！国内央妈应该会跟进的。另外，美联储9月降息的概率超过60%，但今年2次的目标能不能完成不好说了。

...

最后说下今天市场：

好消息是，沪指又创年内新高了；坏消息是，3500多家个股待涨，中位数-0.71%，内资跑了近800亿！让人懵逼的市场。

很多股民现在的心声，还我熊市，再牛下去账户要亏完了！以前我们都羡慕美股牛市，原来是这个体验啊，不要也罢。。。

刀老师要提示下短期风险，今天盘中跳水是第一次“狼来了”，在市场无形之手托举下化险为夷。但这种不断的跳水拉起来，哪天盘中很可能有一根2%左右的大阴线，放量洗盘！

当然现在是牛市趋势，碰到这种大跌就是倒车接人，择机加仓的机会。只不过你需要空出来一些仓位，以应对震荡之需。

我的看法是，在沪指跨越3674点或冲击3700点之际，会真正来一次“长阴惊魂”式的大洗盘。大家要坐稳了，不过做好预案就不用慌！

今天有铁粉问，天天帐户亏成狗样，看指数居然还是红的，我该怎么办。还是9个字，要么忍（坚持自己），要么狠（跟着抱团），要么滚（不玩了）。适者生存吧。

总结下今天的重磅会议：

1、货币政策和财政政策。4月对于财政政策的提法是：“用好用足更加积极的财政政策”。这次提法是“落实落细积极的财政政策”，把“用好用足”改成了“落实落细”。

说明官方希望能够针对特定群体精准发钱。比如生育补贴每孩每年给3600块，这就属于精准发钱的落实了。

2、消费。4月份的提法是：“大力发展服务消费，增加消费对经济增长的拉动作用”。这次提法是：“培育服务消费新的增长点，在保障改善民生中扩大消费需求”。感觉消费的力度反而降低了。

但最新召开的党外人士座谈会上，对消费的表述是：要有力提振消费、重点做好全方位扩大内需！这个定位很高的，下半年内需和消费应该要发力了。

3、反内卷。之前7月1日财委会对反内卷时的表述语气很重：“推动落后产能有序退出”。这次的表述语气缓和了不少：“推进重点行业产能治理”！

你们可以体会一下，说明重点是重点行业，比如光伏、新能源汽车、电池（锂矿），这些都是我们的优势产业...！但不能简单退出，而是产能治理。反内卷会是下半年的重点之一，也是A股的一条主线之一。

4、股市。之前的表述很明确：持续稳定和活跃资本市场。今天的表述是：“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”！

“吸引力”就是股民要赚钱，赚钱才有更多的钱来嘛。“巩固”意思是继续慢牛，但短期不会大的刺激了！“包容性”让人浮想联翩，你们觉得啥意思呢？

刀老师的总结，不管中美关税如何，我们走自己的路。要有力提振消费扩大内需，再稳住外贸外资基本盘，股市也不要跌，“反内卷”行业治理要尽快落实....！这对A股其实都是利好，下半年市场最大的投资机会都在这里了。

强势不言顶、弱势不言底，盘中有分歧，那也只是盘中。每次大盘创新高的时候、都会给大家留下一根避雷针记号。7月11号、23号和30号的今天，不过这根针看着似乎越来越短，盘面强势上扬。

虽然依旧是指数很强、个股迷茫，板块彷徨，但对外部观望者来说，恰恰留给了增量很高的抄底补涨预期，这个模式刀老师说过多次了，2014年的牛中段就是如此。后面换挡加速就都正常了...

今天持续走强的主线赛道还是医药和反内卷概念，渔业水产品的异动大概率和远处地震引发的海啸预警有关；所以盘面上一些生活必选消费都起来了，粮食种植、预制菜、鸡肉猪肉等等。另外，影视音像这波被《南京照相馆》的幸福蓝海带飞，板块内部出现了轮动现象，刀老师周末必须去支持一下！

连板梯队来看，当下市场的高度依旧是由雅江水电概念的影子股西藏旅游撑起8连板的高度；为社么说它是影子股呢、毕竟西藏旅游的主业是景区旅游，和水电站没有半毛钱关系，只是拥有雅鲁藏布江大峡谷的运营优势，预期差确实不低。低位2进3的晋级率今天表现也不错，除了分歧的山河智能、亚太药业和方邦股份外大部分晋级走强，围绕的方向也都还是雅江、特高压、影视和医药等老题材。

刀老师看热点板块

雅江水电概念

板块内部开始分化，核心前排强股恒强。淘汰赛和总决赛相继落幕后，第二阶段的复活赛也要陆续开始了，种子选手西藏旅游、西宁特钢、西藏天路和南方路机基本锁定第一梯队；不过当前除了西宁特钢有释放过大分歧外，其他几个都还是延续换手板和空中加油的惯性走强。

并且前排预期炒作比较高的深水规院能否再创20厘米大肉行情，引导资金的强弱很重要；腰部中军的设研院今天放量突破20厘米强势涨停、国统股份、冠龙节能和宝利国际等也都走出不错的修复反馈，下一阶段谁能脱颖而出，必将获得短线资金的进一步加持和预期发酵。

创新药概念

防御先锋今年走出了持续超预期的行情表现，板块龙头舒泰神年初至今翻了五倍有余、塞力医疗和昂利康还有一品红等也都有三倍左右的涨幅，单创新药概念板块内部至今累计翻倍的个股高达近40只；所以，板块内部出现高中低的轮动和切换效果也十分的明显。

板块内部最近也出现了很多平台突破的品种，如睿智医药、华森制药、科伦药业和新赣江等等；尽管这些补涨的品种不一定能走出核心前排的高度，但当前大环境的指数牛、个股弱，板块持续性稳定的前提下做套利还是很香的，前面复盘刀老师也说过近阶段擒龙捉妖不好弄，胜率上不去还是盈亏同源。

刀老师看大盘展望

虽然指数今天午后出现跳水分歧，但前面复盘刀老师也讲了每次新高，都会给出避雷针信号。像一些热点品种反复出现利好兑现的动作，如数字货币、育儿补贴的婴童概念等。不过盘面能维持在1.84万亿的成交量水平，说明交投的活跃度还算可以，及时算不上很强势但也没有很悲观。

截至收盘共有48家涨停，封板率和晋级率在雅江水电热度分化后又都回到了常态。昨天上演“准天地天行情”的拓山重工今天再度地板价报收，而且空头情绪负反馈有所放大，东信和平、中银证券和厦门信达等7只跌停股，盘面变化还是映衬了前面说的指数强，情绪弱，板块轮动偏快节奏！

策略上，宏观政策再吹暖风，指数没有破位五日线之前依旧保持谨慎做多的积极态度；虽然市场整体的吃肉效应没那么普遍，但把握好局部热点的轮动和强势股龙回头的低吸模式，依旧有不错的性价比。

今天中央会议对A股的定调，“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”！

1、强调“国内资本市场”，结合炒美股和港股盈利要征税，这是非常确定的信号了。

2、“巩固”资本市场回稳向好势头，意思是继续慢牛，但短期不会大刺激了。

以前这种级别的会议很少单独提资本市场，但去年924最后都单独拎出来。这是A股创造30多年以来，上面最重视的一次！

原因还是刀老师说的，现在股市要承担两大重任，一是蓄水池，二是财富池，跟20年前的房地产一样。

国内现在资产荒很严重，2015年：你可以买房子、可以做大量的生意、放在银行都有3%的利息。现在呢？基本不提买房子了，做生意赚钱非常难，存银行只有1%的利息！怎么把躺着的钱激活起来，股市就是大家不多的一个选择，也是最好的一个选择。

恭喜 刀老师战队“短线策略组” 再再抓大肉！

军工股：国瑞科技，突破新高、再创辉煌！

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波段潜伏低吸与打板晋级博弈，同时拥有。

早盘计划：指数走高预期，注意牛市旗手能否成为推手

1、周二大盘震荡走高，沪深两市全天成交1.8万亿，放量609亿；盘面热度不高、但热点杂乱，防御属性的医药集体大涨，科技分支CPO概念和算力硬件反复走强，中际旭创再创新高。雅江水电概念午后资金回流转强，或将进一步发酵。叠加最近多地出现强降雨现象，刺激水利与地下管网概念。

2、连板梯队来看，2板以上只有一家西藏旅游7连板、撑起情绪高度；市场的连板晋级率较低，但局部核心股在断板后还是能够获得资金反包而延续强修复。西藏天路、西宁特钢、南方路机、山河智能等纷纷取得7天6板表现，创业板的深水规院20厘米大反包，走出7天5板。昨天梯队中军拓山重工盘中上演“天地天”行情。因此，接力情绪依旧分歧较重，市场风格倾向趋势修复。

3、资金面来看，短线防御属性的创新药、CXO概念等净流入走强，科技硬件分支的元器件和通信设备同算力逻辑需求的CPO、芯片设计的EDA板块震荡靠前。科技炒作的持续性有待观察，创新药板块热度和强度加速迈向高潮，适合做高低切策略。波段净流入统计，券商能源金属领先靠前，说明盘面上有潜伏资金可能提前布局多元金融证券等方向。

4、香港《稳定币条例》将于8月1日实施，香港金管局昨日下午披露了稳定币发行人相关监管制度，其中《持牌稳定币发行人监管指引》咨询总结及指引、《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》咨询总结及指引将在在8月1日正式生效。【利好兑现、慎防浮盈盘进一步套现抛压】

5、报道称，大连首家苹果直营店将在下月停止营业，这也是苹果首次在中国关停直营店。Apple一则声明中表示，鉴于大连百年城购物中心内多家零售商的离开，Apple决定于2025年8月9日关闭那里的零售店。【继诺基亚、摩托罗拉等时代后，苹果也陷入瓶颈期，果链的炒作预期每况愈下】