市场投研解读-刀老师

昨晚特朗普称:对我来说,股市就是一切,非常重要。

刀老师想到一个问题,对我们来说,股市到底扮演着什么角色,意义究竟是什么?

对裁判来说,股市就是支持实体、让大家财富增值的地方;对上市公司来说,股市就是融资,套现的地方;对散户来说,他们会认为股市就是一个赌场。

这或许就是在A股,投资者无法共赢的原因,因为各路资金想的不一样,都心怀鬼胎。这可能也是中美股市最大的差距,认知不一样,结果就不一样。


市场投研解读-刀老师

机构还是不相信牛市啊,内资资金已经出逃800多亿。这里面也包括外资,嘴上说看好中国股市,砸起盘来也毫不客气。

看看茅台、宁德时代,这些核心资产都在被抛弃。但游资散户还不认输,两市还有近100家涨停,豆包、首发经济、冰雪概念等被疯狂抱团!

虽然沪指失守了3400,创业板也跌超2%。但这就是慢牛行情,先晃晃悠悠涨几天,然后突然大跌一天;再晃晃悠悠涨几天,慢慢把指数推上去!大家需要把握好节奏,不然可能指数还在,你几天上涨不够一天亏的。


市场投研解读-刀老师

《盘中策略》 恭喜冰轮同车的朋友们:

国内早盘震荡回落、创业板领跌沪深指数;两市上午成交了1.22万亿,较昨天放大了547亿元。盘面上尽管多头不强、指数回落,但是题材股抱团取暖非常明显。两市超4000家下跌,短线热点集中在“首发经济”、“冰雪经济”和“人工智能AI”等方向。而大消费食品饮料板块分歧、房地产和煤炭等传统蓝筹靠后。短剧游戏板块,紫天科技、掌阅科技、遥望科技、省广集团和天娱数科等涨停。盘面资金反复热度很高,受益于年底的跨年贺岁档与平台经济的叠加利好预期,带动了IP经济和网络游戏及Sora概念等全链条的炒作发酵。

冰雪经济,经济工作会议报告中的核心要点“首发+冰雪+银发”经济等,今天在盘面上都给出了不错的正反馈。资金在冰雪经济上、多少有些玄学“雪人股份、冰轮环境、冰山冷热”基本都是冰字头。而地图上正宗的尔滨题材,只有人民同泰涨停板。后市随着寒冬入三九,冰雪经济的题材炒作大概率持续发酵甚至抱团高潮。

机器人板块,继续内部分化。强股恒强、爱仕达昨日断板后反包晋级打开新高度、利亚德除了人形机器人题材还叠加了首发经济要素,天奇股份、高乐股份和国光电器等强势涨停板;老龙山东矿机、泰尔股份和巨轮智能等收跌。板块内部高低切轮动明显、资金介入较深,板块内反复炒作。

市场展望,大盘指数连续两次表现不及预期、回落走弱。盘面上短线资金抱团题材股,机构核心蓝筹的金融和地产却走出了明显的负反馈行情;当前依旧延续前期策略“轻指数、重题材,强个股”。如果午后金融蓝筹能够转危为安带动修复,对后市也将形成积极引导,周线形成小三阳强修复预期。


市场投研解读-刀老师

《盘前机会》

(1)大消费板块:中央经济工作会议指出“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求。实施提振消费专项行动,推动中低收入群体增收减负,提升消费能力、意愿和层级。适当提高退休人员基本养老金,提高城乡居民基础养老金,提高城乡居民医保财政补助标准。加力扩围实施“两新”政策,创新多元化消费场景,扩大服务消费,促进文化旅游业发展。积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。”【首发、冰雪和银发三大方向,短期热度人气最高的当属冬季的尔滨题材、冰雪经济】

(2)AI应用板块:中央经济工作会议指出“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业体系。加强基础研究和关键核心技术攻关,超前布局重大科技项目,开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。开展“人工智能+”行动,培育未来产业。加强国家战略科技力量建设。”【OpenAI、抖音豆包和360纳米搜索轮番吹动AI应用的热潮,但盘面表现却没有机器人内部轮动切换强势,继续观察板块之间的热点切换,去弱留强,看看谁将是下一个AI龙头】

(3)冰雪经济板块:11月份,《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》中提出,到2027年我国冰雪经济总规模将达到1.2万亿元;2030年我国冰雪经济总规模将达到1.5万亿元。携程数据显示,近一个月国内滑雪场门票的预订量同比去年增长近20%。【关联参考:龙江交通+冰轮环境】


市场投研解读-刀老师

今晚最重要的事,中央经济工作会议内容出来了,主要是确定明年的政策方向怎么搞!以下是大家关心的内容:

1、实施更加积极有为的宏观政策 稳住楼市股市;

2、明年要大力提振消费 提高投资效益 全方位扩大国内需求;

3、提高财政赤字率,增加发行特别国债和专项债额度;

4、科技创新引领新质生产力发展,开展人工智能+行动 培育未来产业。内卷竞争治理,加快沙戈荒新能源积极建设;制定促进生育政策。

刀老师认真看了一遍,大的定调和前几天的政治局会议一脉相承,内容基本上差不多。比较新的东西:科技重点提到了AI、“内卷竞争治理”(光伏链等)、促进生育政策(之前经济会议没有的)。

消息出来后,富时A50指数跳水,现在还跌了差不多1%。但也不是坏事,你看上次A50暴涨,第二天大家赚钱了没有?今晚把预期降低,明天就能低开高走了。

当然,最近指数挺强的,最大的底气就是政策还在。现在基本可以认为已经全部落地,部分资金可能要兑现离开牌桌!这会带来一定的冲击,但3400多点的A股,回调空间极其有限,我依然相信慢牛。

回到市场,今天指数挺强的, 三大指数均上涨1%左右。最近A股真的在走慢牛,10天有9根阳线了。但总共就涨了5%,就问你们慢不慢?牛不牛?

个股3500家上证,158家涨停,中位数0.65%,大家小回一口血。主要是今天大票比小票强,大消费、大金融扛起了反弹大旗。

全天走的一波三折,开盘A股很拉胯,但临近午盘突然爆拉,让人摸不着头脑。下午大消费全线发力,券商大金融也来助攻,最数拉升了一波收盘!按逢周五必涨的尿性,明天依然有机会冲击3500了。

今天大涨的原因,主要有三点,第一,个人养老金制度将全面实施;第二,马总《人民日报》撰文;第三,市场期待重磅会议上会有新的政策利好。

刀老师觉得影响最大的第二条,因为是港股先突然拉升,再带动A股的。从时间看,早上这篇文章就出现了,但11点前后开始广为流传!这跟两地行情突然拉时间能对应起来。

盘面上,资金继续围绕大金融(券商、多元金融、银行)、大科技(AI、机器人)、大消费(零售、旅游、食品、家居)多点轮动!

昨天最强的方向是机器人,今天是消费,总共近60家涨停板,霸屏了涨幅榜。按照三大主线轮动的尿性,明天会不会轮到AI爆发了呢?

可以说,当下的炒作重点内外驱动,AI和机器人是海外映射,金融和消费是内在政策驱动!不过,消费、机器人、AI里充斥着太多的量化资金,导致波动非常大。

反应到市场,涝的涝死旱的旱死,一边在吃大肉,一边在吃大面,冰火两重天!总之,最近虽然天天百股涨停,但容错率又很差,动不动跌停。冷暖自知吧,不要看别人赚钱就眼红,挨打时也会猝不及防。

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国泰君安与海通证券内幕交易核查:11名知情人涉买卖A股股票,包括高管及家属。国泰君安与海通证券的合并,11人涉嫌内幕交易,包括国泰君安副总裁、国泰君安总审计师,都是位高权重的!

人心不足蛇吞象,到了这个级别的高管,年薪几百万了。为什么就管不住自己的欲望,要伸出这罪恶之手!我觉得严重的要送进去吃牢饭了。

让人欣慰的是,两家券商直接公告了,这个真是非常超预期。刀老师的印象中,应该没有上市公司发这种公告!未来2年A股并购重组的案例会越来越多,严查内幕交易是非常必要的,严惩才能保证市场的公平性。

极越汽车的讨薪上了热搜。极越是百度跟吉利联手打造的新能源品牌,价格是20-30万区间!公开数据显示,今年他们的大概卖了1.3万辆左右。

这个成绩在内卷+价格战加剧的当下,确实有破产风险。过去几年跨界造车的太多了,2025~2026肯定是洗牌大年,会有一批车企倒闭的。

总之,不管你买车还是买股票,远离小品牌+转型不力的新能源车公司。我觉得比较安全的比亚迪、华为系、理想、小鹏、小米等。

英伟达在华员工将增至4000人 大力推进自动驾驶技术研究。这个有力的证明了,社交媒体上传英伟达断供中国为不实传闻!英伟达一年在中国销售额上百亿美元,怎么可能离开中国市场。

电池关税翻倍三个月后 美国宣布对华多晶硅、硅片税率升至50%。拜登政府交接总统位置都没几天了,还有劲这么来一下,这要继续刷存在感了。

国内现在产能过剩,看看12月份,光伏企业能不能达成减产共识吧。只要我们光伏行业良性发展,凭我们的技术优势和迭代,无惧老美制裁,短时间难受点,但熬过去就好了!

美国想移除华为、中兴通讯设备?商务部回应。这个是老新闻了,2019年就要全部替代,但需要50亿美元的资金,缺口差了30亿美元!现在美国拨款30多亿美元,加速了这个进程。但对华为、中兴没啥影响,在美国早没有业务了。

今晚都在吹消费股。从会议强调看,首扩内需摆在第一位,促消费是明年经济工作最核心的任务。

消费股分两类:

传统消费:食品饮料、乳品、零售商超、酒店餐饮、白酒啤酒、旅游、免税、预制菜、家电家居、服装、消费电子等!

新型消费:悦己消费、IP谷子经济、冰雪经济、露营经济、宠物经济、美妆、网红经济、直播电商等等!

刀老师认为,新消费+悦己消费,才是更值得中长期挖掘的方向。传统消费会有反弹,但可能回不到主线位置,比如茅台一呼百应的时代过去了。

不过,现在当晚吹的题材,第二天往往就容易兑现!所以悠着点,至少明天谨慎去追,找分歧的机会吧。

纳斯达克历史性站上2万点大关。今天一觉醒来美股又创纪录新高了,纳斯达克首次突破2万点,达成了新的里程碑!

美股七姐妹中,谷歌、特斯拉、亚马逊、Meta、苹果全部刷新历史新高!只有微软、英伟达还差了一点点,但随时都可能新高的。

另外,马斯克成为身家达到4000亿美元的全球第一人,这也是史无前例的。美国巨头在这一轮人工智能中赢麻了,我们也要迎头追赶啊。

刀老师被一段话被逗乐了:美股除了能赚钱,一无是处。不像我们大A,昨晚研究豆包,今天白天研究新消费,晚上研究重要会议!个个上知天下,下知地理,还懂玄学....孙子兵法!

希望越博学,大家就越能赚钱。赚了钱去消费,才能刺激内需!大家股市赚了钱,肯定都去增加消费的。


市场投研解读-刀老师

今晚,中央经济工作会议内容出来了!以下是比较重要的,大家关心的内容:

1、实施更加积极有为的宏观政策 稳住楼市股市;

2、明年要大力提振消费 提高投资效益 全方位扩大国内需求;

3、提高财政赤字率,增加发行特别国债和专项债额度;

4、科技创新引领新质生产力发展,开展人工智能+行动 培育未来产业。

刀老师认真看了一遍,大的定调和前几天的政治局会议一脉相承,没有太多预期外的东西!但超预期和低于预期都谈不上,不用过多的解读。

消息出来后,富时A50指数跳水,现在还跌了近1.5%。但也不是坏事,你看上次A50暴涨,第二天大家赚钱了没有?今晚把预期降低,明天就能低开高走了。

当然,最近指数挺强的,最大的底气就是政策还在。现在基本可以认为已经全部落地,部分资金可能要兑现离开牌桌!这会带来一定的冲击,但3400多点的A股,回调空间极其有限,我依然相信慢牛。


市场投研解读-刀老师

说说个人养老金,目前账户开立人数差不多7000万,按照每年最高12000元,能带来8000亿的“长期耐心资本”!这对A股是巨大的利好。

但现实有点打脸,截至2023年底,个人养老金缴存金额仅280亿元。跟大家预期的8000亿相差甚远,为啥大家对个人养老金不积极呢?

最本质的原因,这2年个人养老金里面的基金产品亏太多,有些甚至清盘了。这引发很多人的吐槽:本来想着抵扣点税,没想到最后被买的基金给亏回去了!

所以,个人养老金最大的问题,就是不能带来稳定的收益。存进去后,需等到退休年龄才能领取!很多人不免心里打鼓,就为了省一点税,值得吗?

刀老师想到一个办法,就是大家缴纳的个人养老金,由社保基金操作,这样吸引力必然大增。毕竟,社保基金2000年~2023年,综合年化收益率高达7.36%,远超这些年年均通货膨胀率2.15%。

试问一下,一个年均7%收益的产品,还非常的稳定。大家肯定愿意买,一旦被群众认知认可,这个金额会非常大!这些钱进入到股市,很长时间不会退出,成为真正的长期资金、耐心资金,A股慢牛也很稳了。


市场投研解读-刀老师

《盘中策略》

市场早盘震荡反复、午盘11点左右金融证券和保险等板块异动拉升;三大指数午盘快速修复、创业板涨幅+1.47%领涨。沪深两市上午成交1.17万亿、较昨日放量362亿。指数修复、题材轮动,个股涨跌互现。盘面上,金融证券保险和大消费板块维持强势、国盛金控、国联证券等涨停,西南证券和天茂集团大涨。经济工作会议预期回暖,金融蓝筹护盘修复。预制菜板块中,中百集团、惠发食品和海欣食品等继续涨停板;大消费龙头的一鸣食品,高位震荡反复冲高回落,低位的煌上煌也是低开震荡反复,注意午后能否出现放量转强的点火信号,跟风板块晋级效应。

冰雪经济板块,大连圣亚接近涨停再创阶段新高、长白山高位震荡上扬,低位的冰轮环境和龙江交通出现了明显的跟风补涨动作。为冰雪经济设立专门的假期、相关题材后市可期。

AI应用方向,利好频现走势却不及预期。抖音豆包AI概念短线走出了一日游的行情,省广集团烂板放量、换手率暴增。天娱数科,反包板炸板分歧、华扬联众跟风突围失败再度回落。三六零继续破位下行,走势不及预期。从题材热度上AI不亚于机器人板块且强于大消费,但从盘面走势和资金反馈却并不理想、短期分歧比较重,等待风险释放重整旗鼓。

教育软件题材,利好刺激却走出了负反馈。竞业达昨日尾盘放量上板,早盘并未表现出强势晋级和连续性,冲高回落释放分歧、注意午后能否走出弱转强的变化。备胎传智教育,更是破位下行回踩10日线的支撑,趋势上短线还可格局反弹修复,但如果周线持续破位、后面注意择机去弱留强。


市场投研解读-刀老师

临近中午收盘,港股突然直线拉升,带动A股也大涨,这有什么突发消息吗?

感觉经济工作会议要落地了,其中大消费肯定有利好,不然这两天这么强,总有聪明资金先知先觉的。


市场投研解读-刀老师

《盘前机会》

(1)教育部、国家版权局发布关于做好教育系统软件正版化工作的通知,2027年底前,教育系统软件正版化工作长效机制基本建立,教育系统软件正版率显著提升,全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件。其中还提出,督促软件企业研发适用于教学、科研的正版软件产品和解决方案。【关联参考:竞业达、传智教育】

(2)据媒体报道,12月14日,昇思人工智能框架峰会将在北京召开,将汇聚国内AI领域领军院士、开源社区领袖、商业精英以及技术大咖等,共同探讨AI技术发展趋势与产业机遇。AI框架是大模型开发及产业落地的基础软件,昇思MindSpore是由华为于2019年8月推出的新一代全场景AI框架,2020年3月28日,华为宣布昇思MindSpore正式开源。【AI应用的热度大概率将反超机器人和大消费】

(3)距离2025年春节还有49天,假期旅游市场的热度已明显上升。部分平台春运机票预订已悄然开启,海南三亚、福建厦门等部分热门航线机票均有显著涨价。冰雪经济相关主题、尔滨题材【关联参考:龙江交通、冰轮环境】