股票私募消息

《盘前机会》

（1）上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，主要目标提出，力争到2027年，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模。方案提出，鼓励传统行业上市公司开展同行业、上下游并购和吸收合并，寻求第二增长曲线开展跨行业并购。【尽管市场情绪负反馈，但炒地图的机会还是很明显的：深圳创投、海南自贸，四川战略、昨天新疆，今天上海】

（2）据媒体报道，2024年12月11-13日，一场汇聚全球工业机器人领域顶尖企业、行业专家和科研机构的盛会——2024世界工业机器人展，将在佛山潭洲国际会展中心盛大开幕。【机器人题材的炒作盛宴逐渐走向巅峰高潮，前排轮动后排补涨，慎防短线抱团的筹码松动】

（3）据中国联通官微，在北京亦庄经济技术开发区，中国联通与华为携手打造了国内首个5G-A车联网端到端全要素创新基地。5G-A车联网端到端，是指通过5G-A技术，让车辆、道路与云端之间能够实现无缝连接，信息传输更快、更准、更稳定。这就像为车辆安装了一套“超级大脑”，让它们能够实时感知周围环境，做出精准决策，从而让我们的出行更加安全、便捷。 【车路云一体化、老题材复燃】

（4）短线情绪上：一鸣食品公告，三家合伙平台昨日减持13.82万股股份。考验龙头的时候到了资金的强势程度能否免疫利空减持； 华扬联众公告，AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响。澄清公告也是晋级路上不可缺少的一段修行。

今天大A又拿出了祖传手艺，开盘即巅峰，然后一路向西无反抗。开盘上攻3500，收盘快3400保卫战了。中位数仅+0.2%，很多人又玩了个寂寞！

刀老师怀疑，再晚收盘半小时，指数是不是都要绿了。昨晚想过今天会高开低走，但日内直接补掉缺口的回落，让人懵逼！我A村就是专治各种不服。

昨晚会议史诗级利好，A股为啥熟悉的一幕又重演了！刀老师马后炮总结下：

1、经过10月那一波割韭训练，这届股民都学聪明了，知道“预期太一致时”要卖！所以开盘都在跑，几乎没人用真金白银往里杀的。

2、机构还是太怂了，内资主力全天出逃500亿。但最大责任在量化，早盘顶那么高，看到没人接盘，尾盘砸那么凶，简直是搅屎棍！

3、外资在A股被毒打几年后学精了，预期抢跑太严重。既然这个市场这么喜欢高抛低吸，老外索性就入乡随俗，也玩的不亦乐乎。

4、从技术面看，3500点、3600点、3700点附近，每一个位置都积累了大量的套牢盘，想突破压力非常大。所以今天刚摸上了3500就开始回撤！

总之，昨晚预期打的太满，但开盘承接不足，简单来说新韭菜不够了。所以只能跌了，你让机构去买上去吗？你让外资来抬轿吗？他们不砸盘就不错了。

但也不用灰心，这也是大A的祖传祖传手艺。2010年起，A股总共13次高开2%以上，其中高开低走11次，高开高走只有可怜的2次！习惯了就好。

明星首席陈果说：今天A股走得不是糟得很，而是好得很；既符合A股脾气，又契合震荡慢牛属性…！无力反驳，要不要再信陈首席一次？

其实吧，今天这个走法不是坏事。这句话怎么讲呢？毕竟上面希望慢牛，如果散户太上头，这几天指数嗷嗷叫往上涨，后面的政策可能就两难了。

马上就是经济工作会，预计在明后两天。根据“稳住股市”这个纲领，总得拿出实际行动吧？接下来才是重头戏，在大家没有期待时，反倒容易超预期的！

刀老师认为，当下的A股，既别太上头，也没必要唱空。持仓的耐心拿着，想加仓的慢慢加，别一股脑梭哈就行！还是那句话，真有大行情，肯定不是一两天的事儿，上车来得及。

总之，A股的第二波只能是慢牛，不会像第一波那样的疯牛、快牛！而慢牛势必让人犹豫不决，踌躇不前，洗心革面...！才能享受到下一个主升浪。

现在A股最大的特点，大家砸盘主要目的就是调仓，而不是卖出不回来了。这是跟过去几年最大的不同！无论散户、机构、外资，其实多少都相信政策、相信牛市的。

但都想拿到低位的筹码，尤其是机构，10.08号之前股市涨速太快，机构被散户抄了底，所以就破罐子破摔了！中国股市从来就没有散户和机构一起发财的历史，这是令人遗憾的。

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上海印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》。今晚上海放大招了，公布并购重组行动方案，三年培育10家头部公司、形成3000亿并购规模！其中明确加快推进证券公司合并，打造一流投资银行。

这个直接利好上海本地股，关注上海优势的半导体龙头、医药龙头、新材料龙头，券商龙头等等。而这次并购重组方案出台，彰显了上海大力发展新质生产力、实现自主可控的决心。

最近各地都在大力推进并购重组，先深圳再到上海，两地的上市公司都会积极响应起来！上海的标杆券商海通+国泰君安合并已经落地，后续肯定还有很多很好的资产并购，进一步打开炒作的空间！

新华社：我国货币政策从“稳健”改“适度宽松”传递积极信号。盘后国社发文解读“适度宽松”，最近新华社频频发声，传递的信号大家都懂！

股市就是资金的游戏，这么宽松的货币政策下，A股一定不会差的。大家耐心一点，我们股市长期向上的趋势不会改变，慢牛，长牛值得期待。

宁德时代特别分红54亿元。拟向全体股东每10股派发现金分红12.3元，虽然这次分红的股息率只有0.4%！但这是三季度利润的股利分配，这种动作是非常罕见的，之前只在银行板块里见过。

今年4月份，宁德已经分红220亿，加上这次特别分红54亿元，总共合计274亿元。按照现在1.19万市值，对应股息率在2.3%！

作为卷王的宁德时代，赚钱不再到处扩张，开始回报投资者了！这个意义重大！建议光伏、新能源车的龙头也学一学，不要拼命卷了，赚钱回报股东才是王道。

另外，宁德在欧洲业务也有进展，宁王与Stellantis成立合资公司，投资40.38亿欧元在西班牙建电池工厂！明天创业板就看宁德时代的了。

11连板一鸣食品：股东今日减持13.82万股股份 存在短期内大幅下跌风险。今晚公布减持的不少，除了一鸣食品，其它还包括了：

海能实业：控股股东拟减持不超3%公司股份；

真视通：控股股东等拟合计减持4%公司股份；

闻泰科技：股东计划减持不超2%股份；

易点天下：股东拟合计减持不超3.05%公司股份；

国芯科技：国家大基金等股东拟减持不超3%股份；

2连板中研股份：王秀云减持1%公司股份，目前公司尚未直接涉及人形机器人应用领域。

大家可以看出，这些减持的都是近期大牛股，一鸣食品11连板，易点天下价历史新高，中研股份2个20cm涨停！都是AI应用、机器人等热门题材。

之前说机构不相信牛市，现在看大小非也不相信，就股民在全力做多支持股市。现在每次涨起来，各种大小老板都是各种减持，包括大基金也频繁出手！这对大家信心会带来打击的。

国债收益率狂跌。今天，10年期国债收益率跌到1.87%，30年国债收益率即将破2%！这等于未来10年、30国债年利率低于2%，但资金还在抢。

这说明什么？一是大家觉得未来利率还要走低，二是市场不缺钱，没地方去。中国债市规模高达150万亿，比A股+港股加起来都大！这些资金拿出一些来炒股，还愁没牛市么。

谷歌公布量子计算进展：不到五分钟顶超算10的25次方年。这个是爆炸性的新闻，五分钟的计算速度，已超越此前最快计算机速度，完当前超级计算机10的25次方年的任务。

马斯克在X跟帖感到惊叹，奥特曼表示祝贺，黄仁勋默不作声。进入AI时代之后，很多人都说人工智能要颠覆谷歌，没想到谷歌自己成了科技的先驱。再想想国内的kimi和豆包这些，还需要继续努力啊！

今天指数是涨的，中位数也是红的。但盘后听到的都是一片吐槽，骂声不断...！主要是预期太高了，A股天生就喜欢高开低走，心理落差太大了。

其它的不说了，刀老师看到一段话很有意思，送给大家吧！

这一年：

你总共发送了120次“牛回，速归”。

发送了50次““我感觉全都回来了”。

发送了30次“这次不一样”。

还有10次“快逃”。

你的乐观程度超越全国98%的散户，但你订了9次KTV包间，其中8次在下午3点都退订了！你心里总是想，如果A股少一点高开低走，那该多好啊。

今晚宁德时代放大招，拟向全体股东每10股派发现金分红12.3元，虽然这次分红的股息率只有0.4%！但这是三季度利润的股利分配，这种动作是非常罕见的，之前只在银行板块里见过。

今年4月份，宁德已经分红220亿，加上这次特别分红54亿元，总共合计274亿元。按照现在1.19万市值，对应股息率在2.3%！真的不算低了。

作为卷王的宁德时代，赚钱不再到处扩张，开始回报投资者了，这个意义重大！建议光伏、新能源车的龙头也学一学，不要拼命卷了，赚钱回报股东才是王道。

另外，宁德在欧洲业务也有进展，今天和jeep、玛莎拉蒂的母公司签了合同，合资建立了一个电池工厂！明天创业板能不能雄起，就看宁德时代的了。

今天A股一手好牌打烂，很多人又破防了。发出了灵魂三问：是不是后悔自己早上没跑？是不是后悔比别人跑得慢了？是不是再也不相信牛市？

其实吧，这种心态有点玻璃心了。刀老师认为，当下的A股，既别太上头，也没必要唱空。持仓的耐心拿着，想加仓的慢慢加，别一股脑梭哈就行！还是那句话，真有大行情，肯定不是一两天的事儿，上车来得及。

我是相信行情没走完的，原因很简单。现在大家砸盘主要目的就是调仓，而不是卖出不回来了，这是跟过去几年最大的不同！说明无论散户、机构、外资，他们多少都相信政策、相信牛市会来的。

但都想拿到低位的筹码，在心理上占据优势。尤其是机构，10.08号之前股市涨速太快，机构被散户抄了底，所以就破罐子破摔了！中国股市从来就没有散户和机构一起发财的历史，这是令人遗憾的。

核心观点：何以解忧、唯有超预期放量反包周二的回落阴线

昨天下午看港股和A50飙升，牛市终于回来了；昨天晚上看海外，三倍做多暴涨、中概股狂欢，周二早上这波基本是稳了。今天早上的肌肉记忆告诉我"小心驶得万年船、一致性太强。”大A可以说，在失望这块从来就没让大家失望过。“祖传的手艺”高开低走、尾盘跳水，又多了一次而已。 今天盘面上，依旧是机器人强股恒强、高标退潮中军卡位，后排补涨；AI应用方向表现也不错，资金在这两个板块的介入还是比较深的。

刀老师看短线情绪

短线情绪今天表现还算可以。指数的高开单边回落，挽救了本该退潮的短线情绪，高位龙头继续向上打开空间高度；中位股退潮，即使跌停也相对温和了不少，昨日的空头龙还出现反核现象。大体围绕当下主流热点，机器人，大消费，人工智能为主线。市场人气高标11板的一鸣食品，作为消费龙头，今天顶一字也合理，明天也还是一字预期。高位总龙头连续加速，没预期差。9板的泰尔股份，炒作逻辑也是机器人，公司是国内领先的高端装备和方案服务商，主要从事高端装备的研发、生产、销售和智慧运维服务。盘面表现，前天换手卡一字龙头，随后机器气人板块持续爆发，昨天一字晋级、今天早盘直接高开秒板加速，按照当前的盘面强度，明天预期还是继续强股恒强。

刀老师看热点板块

人形机器人板块继续保持强势，泰尔股份、汉威科技、爱仕达与柯力传感等强势涨停板。周二全天市场都呈现出高开低走的局面、但机器人板块始终保持强势的领先地位，尽管日前有退潮的山东矿机、巨轮智能但今天依旧走出了反核的快速修复表现，市场短线情绪的扎根主线非常明显。目前正值板块内的高低切轮动表现中、板块内分歧逐渐加剧，跟风风险较大慎防板块出现集体退潮情绪。消息面驱动，多地密集发布促进机器人产业发展的相关政策，例如重庆市发布《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》，加快培育AI及机器人产业；杭州发布《杭州市人形机器人产业发展规划》，从15个方面提出重点任务举措，赋能机器人产业高质量发展。

预制菜食品板块，益客食品、海欣食品、煌上煌、西安饮食和惠发食品等多股出现涨停板。盘面上有人气高标一鸣食品带动市场情绪，又逢年终岁尾大消费旺季以及昨天的政治局会议明确指出要大力提振消费的利好叠加，今天食品板块出现了强势的涨停板扎堆效应。

刀老师看市场展望

尽管早盘的高开回落符合盘前预判，但午后毫无承接与护盘的回落也难免让人担忧市场未来能否修复。且今日成交量放大到2.2万亿，盘面表现分歧和信心缺失非常明显。周三的走势非常重要，金融地产等蓝筹权重能否快速反包这个放量阴线，重新维持强势状态，对整个市场的参与者都有着极大的情绪引导。盘面上，10/8号和11/8号的局部高点都是高开回落所致，后续也呈现出连续走弱的迹象；因此周二这根放量阴线能否成为第三个局部高点，明天盘面表现有着决定性的作用。板块上，资金持续在机器人和AI应用及食品等热门板块内轮动切换，而机构核心方向却得不到有效跟风与增量的支撑，因此市场短期风格能否转变也是变盘向上的关键因素。

今天A股又是高开下杀，放量跳水，走的比10月8号还不如。开盘还上攻3500，收盘快3400保卫战了！

但也不用灰心，这也是大A的祖传祖传手艺。2010年起，A股总共13次高开2%以上，其中高开低走11次，高开高走只有可怜的2次。

昨晚会议确实是史诗级利好，但短期3500压力很大。对指数别有太大期待，咱们专注搞题材和热门方向，今天依然有100多家涨停，局部炒作挺火爆的。

《盘中策略》

国内市场早盘大幅高开、盘中迅速回落，早盘热情并未持续太久；看来这老套路大家都懂，就看谁跑得更快。指数纷纷快速回落、临近午盘窄幅震荡维持红盘收涨，北证50指数大涨4%以上。资金还是明显喜欢弹性大的。

沪深两市上午成交1.5万亿，同比昨日放量4151亿元。成交量同比放大不少，但站岗的家人们应该是吃一堑长一智了。盘面上，呈现全市场普涨行情、热门题材机器人概念继续强势领涨、柯力传感、爱仕达等涨停；AI应用紧随其后，天娱数科、汉王科技，华扬联众等继续涨停板晋级。消费一哥，一鸣食品继续带动熊猫乳品、西部牧业和麦趣尔等涨停板；而金融证券、房地产和芯片半导体等机构核心板块上午震荡回落，盘面明显信心不足，承接与跟风资金非常谨慎。

午后重点还是要盯住券商板块的表现，能否会出现情绪带动效应；泼天的货币政策叠加外围正反馈，牛市旗手总得有所表现、大哥中信、二哥东财和三弟光大能否活跃起来带动板块效应，进而推动大盘指数收复3510的压力位。一旦盘面上券商点火成功，后排跟风热情自然不会断。

《盘前机会》

（1）中共中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作；会议指出，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。会议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。会议对明年经济政策的总体定调，意味着中国十余年来在货币政策立场上的首次转变，从“稳健”转向“适度宽松”。 【政策大幅刺激中国资产飙升、中概股大涨，三倍做多中国大涨20%以上】

（2）住房城乡建设部有关司局负责人近日对《中共中央办公厅 国务院办公厅关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》相关内容解读时表示，坚持政府引导、社会参与。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，健全支持政策，完善市场化机制，鼓励社会力量积极参与新型城市基础设施建设和韧性城市建设。【房地产政策跟进出台、蓝筹权重登场推动指数继续前行】

（3）大A迎来超预期大利好，强势股大概率冲板走牛二波预期；但慎防高位人气股短线资金分流，分歧加重高位退潮补跌。大盘指数在重磅刺激下，年内有望挑战3500-3674区间的压力。政策利好重点指向楼市（关联参考：招商蛇口、保利集团、金地股份等）、股市（关联参考：东方财富、指南针，光大证券等）。风险提示：慎防市场短期一致性太强、造成高开低走的回落预期差。

今天盘后，政治局会议通稿落地，直接放了核弹级利好。刀老师认真看了通稿，这是近几年内容最丰富、表态最积极的一次！

主要定调包括：

1、明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策

2、加强超常规逆周期调节；

3、大力提振消费，全方位扩大国内需求；

4、稳住楼市股市。

会议内容一出，A50直线拉了4个点，港股恒生指数大涨近3%，恒生科技指数爆涨4.3%，3倍做多富时中国ETF夜盘狂飙18%！

为啥反应这么大？因为这次会议用词是相当罕见的，确实是史无前例。

首先，货币政策方面，时隔14年再次强调“适度宽松”，此前只有2009、2010年定调过；财政政策方面，“积极”改为“更加积极”，此说法上一次提出是2020年。

这说明了，明年可以预期有更大力度的降准降息。财政赤字率、国债规模也可能会超超出预期！

其次，强调“加强超常规逆周期调节”，这是历史上第一次在政治局会议级别提出“超常规”！这个词并不多见，明显力度也更大了。

说明后续政策工具会更加丰富，期待即将召开的中央经济工作会议以及明年3月举行的两会上，会披露更多关键的数据和细节。

再次，扩内需摆在第一位，放在了新质生产力前面。科技创新在第二位，楼市股市摆在了第三位。

不仅强调“全方位扩大国内需求”，还再次明确要“大力”提振消费。说明在关税战的背景下，扩内需、促消费是明年经济工作最核心的任务。

最后、首次明确提到“稳住楼市股市”、“提高投资效益”、“稳外贸、稳外资”。

掷地有声说“稳住楼市股市”，这次把股市也拉到房地产的高度了！第一次把股市放在如此高的地位，这是肯定了股市对经济支柱的意思。

另外，还强调提高投资效益，怎么提高呢？无非就是房子涨、股市涨，让大家的财产性收入上涨。

刀老师认为，这次政治局会议内容释放的积极性，已经超过了924。这次会议简单来说就是五个字——要、大、放、水、了！

不过，924是首次重大转折，沪指从2689涨到了3674点，一口气狂飙了1000点！这次定调是稳定股市，应该不会疯牛快牛了，只是慢慢的涨。

从港股尾盘的表现看，大金融、房地产、内需消费股领涨。明天A股估计也是这个几个方向了，一旦大金融、大消费、地产链走起，可能直接冲击3500了。

总之，明天A村大高开几乎铁板钉钉，但会不会拿出高开低走的祖传手艺呢？确实不好说，好消息是这次保密做的很好，A股相关板块都没有抢跑！

刀老师想说，明天重点看两个指标，一是大金融，东方财富、中信证券两大核心股，最好是高举高打；二是量能，10点前必须放量超过7000亿，全天最好能超过2万亿！这样踏空资金才会进场，场外资金才敢跟进。

说来唏嘘，每次出政策都是A股收盘后，然后港股、中概股猛涨，大A也跟着猛吹！但一致性预期太强，第二天往往高开低走，这确实挺无语的！

多说一句，上周五美股市场出现1.34亿美金期权做多中国，这又要赚翻了啊。外资为啥叫聪明资金，总有大佬先知先觉啊！我们内资却反着来，今天还跑了700亿呢。

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英伟达涉嫌违反反垄断法 市场监管总局依法决定立案调查。今晚还有个大消息，中国对英伟达出手了，因涉嫌违反反垄断法，市场监管总局决定立案调查！

今年3月，英伟达以69亿美元收购以色列芯片公司迈络思。依据国际惯例，它们之间的并购行为必须通过相关国家反垄断审查！这其中就包括中国。

英伟达是美股科技股的扛把子，也是全球最牛的科技公司。我们在美股开盘前定点打击，英伟达盘前也跌超2%，看今晚会不会把纳指打趴下。

这个利好国产算力替代，华为算力等等，但对A股英伟达概念、光模块概念偏利空了。

恒瑞医药：拟发行H股并在香港联交所主板上市。恒瑞去港股上市已经传一段时间了，今天算是正式落地。创新药企在研发阶段，需要大量的资金支持；去港股上市拿一笔钱也是可以理解的！

这对公司一般是利好，但对股东是偏利空。原因是上市前会拉高A股股价，但上市募资后就没有这个动力了！参照之前的美的集团，恒瑞股价可能要震荡一阵子了。

我个人是比较有信心的，至少能逼空一天的！但空仓或轻仓的也不要冲动。毕竟我们市场更多是套牢，极少踏空的。

燕东微：国家集成电路基金和京国瑞合计拟减持公司股份不超过2%。燕东微上市才2年时间，大基金就开始减持了！公司市值277亿元，2%也超过5亿元了。

可能是这一波涨幅了，从11块最高到30元，涨幅涨幅近200%。最近半导体利好很多，但就是股价不涨！主要是里面机构、大基金、包括原始股东太多了，他们套现欲望比较强烈。

华大九天实控人变更为知名央企。华大九天公告，中国电子集团将成为公司实控人，发挥中国电子集团资源优势，对接国家部委、地方政府、央企单位及有关行业力量，助力公司成为具有较强国际竞争力和影响力的世界一流EDA企业。

一边对英伟达立案调查，再结合华大九天控股股东变更的新闻，高端芯片领域的中美大决战拉开了序幕。EDA、光刻机、先进封装、芯片制造等需要重点突破，这几个方向多关注。

港股中国天瑞水泥今天复牌 暴涨1212%，一天12倍，看起来非常疯狂。但公司暴雷前4.92港元，一天跌去了99%，最低0.03元！现在的0.63元，相较暴雷前跌幅依然高达87%。

大家都知道，港股仙股众多，几乎没有成交量。但今天集体暴动，好多涨幅超过100%的，应该是A股玩妖股的资金南下了！

尹锡悦已被韩国检方立案调查，并禁止出国。

叙利亚阿萨德已经宣布辞职，并和家人抵达莫斯科避难。

外围还是动荡不安，变天太快了！今天A股一度又买单了。以后别这么好客了，我们要走自己牛市的路。

就不多说了，今晚炒股的人估计都睡不着了，满仓的高兴睡不着觉，半仓的不甘心，空仓的拍断大腿....！有人欢喜有人傻眼，这就是A股。

但股民都是见过世面的，保持淡定吧。牛市不是一天两天，空仓或轻仓的也不要冲动追。大A这个市场，你冲动更多的是被套牢，极少踏空的。

不过，还是希望年底来一波吃饭行情。今天12月9日，这一年又快过完了，真的是岁月不饶人！这么多年没大牛市，今年走个小牛市也行啊。

刀老师认为，今天重磅会议内容释放的积极性，已经超过了924。这次会议简单来说就是五个字——要、大、放、水、了！

不过，924是首次重大转折，沪指从2689涨到了3674点，一口气狂飙了1000点！这次定调是稳定股市，应该不会疯牛快牛了，只是慢慢的涨。

从港股尾盘的表现看，大金融、房地产、内需消费股领涨。明天A股估计也是这个几个方向了，一旦大金融、大消费、地产链走起，可能直接冲击3500了。

总之，明天A村大高开几乎铁板钉钉，但会不会拿出高开低走的祖传手艺呢？确实不好说，好消息是这次保密做的很好，A股相关板块都没有抢跑！

刀老师想说，明天重点看两个指标，一是大金融，东方财富、中信证券两大核心股，最好是高举高打；二是量能，10点前必须放量超过7000亿，全天最好能超过2万亿！这样踏空资金才会进场，场外资金才敢跟进。

说来唏嘘，每次出政策都是A股收盘后，然后港股、中概股猛涨，大A也跟着猛吹！但一致性预期太强，第二天往往高开低走，这种套路确实挺无语的！

多说一句，近美国市场有人偷偷的爆买看涨中国期权，这又要赚翻了啊。外资为啥叫聪明资金，人家总是先知先觉！我们内资却反着来，今天还跑了700亿呢。