股票私募消息

今天上午A股哀鸿一片，除了新能源又是股灾！下午在中特估的带领下，指数疯狂反扑；沪指涨超1%收复3300关口，创业板涨超2%，让人有点懵。

个股3501家上涨，下跌家数1452家，中位数+0.75%，属于普反回血行情。两市放量成交9383亿，外资爆买41个亿，这些都是个好的信号！

刀锋对这个市场不服不行，上周二一天牛转熊，今天一天熊转牛。上午盘面还降至冰点，沪指跌到3200鬼门关前，下午就KTV嗨翻天，神经病啊。

今天为啥突然大涨了，最重要是下午13:30分左右，弹出一条新闻：“上交所将召开沪市金融业专题座谈会，讨论促进金融业估值提升”！参会机构包括银行、保险、基金和券商人士。

在这个时间节点，上交所召开如此鲜明的一场座谈会，这是直接给市场打鸡血了。下午沪港两地突然爆拉，用屁股想就知道怎么回事了，炒股跟着政策走，大A没有新鲜事儿。

上交所开始讨论金融提估值，股民又起了一个亲切的名词：金特估。这个市场真会玩，周末大家还在骂中特估垃圾，但今天拉起来又觉得“香”了！本质上，还是中特估连跌四天，情绪处在一个低谷，碰到利好就反弹了。

刀锋最近一直强调，“中特估”是今年的主线之一，肯定还没有走完！接下来催化剂也不少，一是本周四将会举行“中亚峰会”；二是央企ETF募资正如火如荼，将会有增量资金进场。

今天新能源重回宝座，锂矿股一马当先，“锂矿双雄”天齐锂业、赣锋锂业双双暴涨。光伏组件“三剑客”晶澳科技、晶科能源、天合光能集体飙升，锂电中游恩捷股份、天赐材料等龙头股都大涨....曾经熟悉的感觉全都回来了！

其中锂矿板块大涨5%，成为两市最靓的崽。盛新锂能、天齐锂业、永兴材料、融捷股份、中矿资源等纷纷涨停。龙头天齐锂业午后封板，全天成交65.1亿元，是今天两市成交额最高的股票！

消息面，电池级碳酸锂已经11连涨，4月底以来涨幅超40%，5月以来涨幅近25%。今天再度上涨，电池级碳酸锂涨1.75万/吨，均价报26.50万/吨。

另外任泽平也来呐喊助威，建议推出五年内燃油车禁售时间表。中国的新能源企业应该团结起来，“抱团”走出去，要向世界输出中国的新能源！

任总这个建议，有人调侃这是“对燃油车最后一战，新电比旧油好，拿着驾照冲进股市”。还有人质疑，他是不是抄顶新能源汽车股被套疯了？

对于新能源，刀锋还是那个观点，碳酸锂大涨是上游厂商大幅亏损，“不愿意卖”的躺平心理，下游需求并未明显回暖！锂矿股再想来一波2021年那样的大行情是不可能的，现在是反弹而不是反转。

不过，由于之前跌幅太大，新能源相关板块的反弹有一定持续性，短期还是操作的。但建议见好就收，反弹多了就是逃命良机，无需恋战！

还有一个段子，说上周A股的大跌，由于上海某楼盘打新验资（需冻结2900万）导致，目前打新已经结束，资金回流股市，所以今天就反弹了。

总之，A股上涨要找理由，下跌要找背锅侠，这就是这个市场尿性。甚至，今天是5.15日投资者保护日，这也是拉升的理由，总得保护韭菜一天吧！

其实吧，不管新能源的反弹，还是中特估的暴动，或者半导体的触底反弹。消息只是催化剂，本质上还是跌多了，今天已经触及3200的重要区间的下轨，这个平台一旦跌破了，那大A就彻底转向熊市了。

所以，国家队出来喊话了，抄底资金也蜂拥进场，参与超跌反弹行情。在大A必须讲政治的，这样你才能赚到钱！

但费了这么大的力气，全天成交不到9400亿，这个量能是远远不够的！啥时候回到1.2万亿，再说牛市的事吧，让反弹行情再飞一会儿。

今晚重要的消息：

央妈喊话：当前我国经济没有出现通缩。央行再次强调，我们没有通缩，物价还温和涨价了！上周A股走得差，很大一部分是因为“通缩”的悲观情绪，尤其复苏相关的大消费、房地产、汽车等预期都很差的。

另外，央妈对“二季度经济明显回升”也给出乐观估计，这算是定心丸了。当然刀锋的观察，国内消费是比较两极化的，房价、汽车、猪肉都没涨价，但日常消费、旅游餐饮、衣服，石油，黄金都涨幅比较大！

这说明了什么？富人在通缩，穷人再通胀，这是有一定道理的。归根到底，还是让老百姓要有足够的钱，有钱了自然就消费了。哪怕把股市拉一波，也能释放一些消费的强心剂。

国资委：要深刻把握国资央企使命任务 为建设汽车强国提供有力支撑。4月的出口中，汽车、光伏等新能源产业链独占鳌头，已挑起出口的重任。

总之，最近新能源利好不少，但我再说一次：新能源只是反弹，没有反转。被套在里面的人要想清楚，涨完了该如何操作？博反弹的也别格局，有赚就跑错不了。

知名分析师郭明錤指出，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月亮相。材料成本上，除了组装（立讯精密独家）外，最贵的前5名分别是Micro OLED显示器（Sony独家）、双处理器（台积电独家）、机壳（长盈精密为主要供应）、12颗相机模型组（高伟电子独家）、与外部电源（歌尔股份独家）。

苹果的MR产品发布一再放鸽子，这次应该石锤在6月了。今年消费电子很惨，苹果成了全村的希望！如果这次产品能达到预期，对消费电子产业链都有极大带动，让我们拭目以待了。

钟南山：广州发热门诊接受检测患者中超两成是新冠病毒感染。最近周期有些朋友二阳了，大家还是要多做好防护，能不感染就不感染，毕竟感染了还是挺痛苦的。

今天的市场，上午是生无可恋，下午是恨不得热恋！本质上，炒股就是追和被追的游戏。空头拿着刀把多头追到了死胡同，准备砍人了，突然把刀交给你，说该你追我了……！

所以淡定一些，关键是选对方向，不然买在3000点，套在3400点，空欢喜一场。另外就是耐心点，在低位买的没涨上去之前坚决不卖，耐心等风来，共勉吧。

今天大A又上了热搜，4天时间跌了150点，从3419到今天3272，这有点狠了！外围市场都走得好好的，港股都没怎么跌，大A这样闪崩是闹哪样？

个股也陷入低迷，总共1209家上涨，3703家下跌，中位数-1.02%！北上资金净流入13.3亿，还是内资狗在砸盘，又跑了450亿，脸都不要了。

值得注意的是，伴随上证的四连阴，两市成交量急剧萎缩。今天已经不足8500亿，前几天还1.2万亿....大几千资金一下就没了，钱都去哪儿了？

刀锋认为，一是部分中特估高位套现的资金离场了；二是部分追高的资金被套在中特估+AI了。前者走了短期不会回来，后者套的动弹不得，自然就没成交量了。

这也是中特估最大的问题，很多人买银行中字头是为了吃股息，一年3%-5%很香了。好家伙，现在一个月暴涨50%，把10年的股息都涨出来了，不卖难道留着过年啊。李嘉诚还在港股卖邮储银行呢！

只能说，A股虽然是政策市，有自己的一套玩法，但这仅限于题材炒作！对大块头来说，如果基本面没变，靠“吹”来强行拉估值，最终只会一地鸡毛。

不过，中特估今年也不是没机会，等跌下来股息率向合理水平回归，又会是香饽饽了。其实中特估下跌是好事，深成指、创业板、科创50都跌成狗，就上证在强行拉指数，这是虚假繁荣！等跌到位就可以一起涨了。

今天市场另一条主线AI，又是极端的分化。应用端的文化传媒、游戏板块等暴跌，引力传媒、视觉中国、天娱数科等多只高标跌停。但中视传媒7天5板、欢瑞世纪2板、出版传媒2板，走的冰火两重天！

另一边，AI老热点开始反抽，CPO的剑桥科技涨6%，联特科技涨超16%；算力的鸿博股份、天孚通信等，大模型的三六零、科大讯飞等都是涨的！

今天AI应用发酵了纺织服装，红蜻蜓、七匹狼、九牧王等涨停。一是行业一季度业绩超超预期，二是看好服装设计方面AI技术的应用和创意合成。总之，市场要炒时你就是AI+，不炒狗都不是。

而半导体依然是渣男，中芯国际昨晚业绩超预期，开盘大涨超6%，但随后一路下行，最终只涨了1.38%。整个半导体芯片也被带了下来，追高的又懵逼了！

因为自主可控、AI需求等原因，半导体在A股人气一直都很高。但这个板块逻辑上有几个硬伤：

1、基本面改善不大，行业还在下行周期。

2、国家队密集的减持，每次拉涨都是高位出货的机会。

3、IPO募资凶猛，前几天上市的中芯集成募资96亿，马上要回A股的华虹半导体募资180亿！这没完没了的抽血，谁还受得了。

但对半导体来说，跌多了就是机会。现在又快回到起点了！这个位置再亏钱概率真的很小了，需要的更多是耐心，不建议随便割肉了。

新能源虽然有一堆利好，但连涨了2天就已经乏力。主因是预期比较差，无论新能源车的销量，还是碳酸锂的止跌反弹！都是阶段性的，复苏还比较脆弱。

对于新能源，现在看还是反弹，离反转还差得远。这个时候就不要格局，见好就收，反弹多了就是逃命良机！后边还有二次探底的。

今天砸盘最狠的是有色等周期股，国内4月社融等低于预期，美联储降息消息不明朗！引发资金对周期股的抛售，宏达股份跌停，中国铝业大跌近4%，江西铜业、云南铜业等全线大跌！

周期股主要受益的是经济复苏+货币宽松，后期看美联储什么时候降息吧。一旦有降息的预期，有色板块将出现机会，现在还需要慢慢熬吧。

其它方面，医药股比较强，疫情线的新冠药、蒙脱石散，中药等有所护盘。旅游酒店股午后异动，曲江文旅涨停，西安旅游涨超6%，但对板块带动不大！

整体上看，今天市场的杀跌。主要是昨晚公布的4月社融数据不及预期，再叠加此前4月PMI的回落，使得市场比较悲观！大家似乎对经济信心不足，反馈到A股市场，就是慌得一批的砸盘。

但刀锋相信，复苏只会迟到不会缺席，相信周期终会归来，这个信心还是要有的。所以行情大趋势上大家别那么担忧，一波三折的上行不会变的！

今晚重要的消息：

证监会：启动科创50ETF期权上市工作。总市值超6万亿的科创板，风险管理新工具来了！科创50ETF期权要上市，这对增加市场活跃度和流动性来说是好事。

有了风险管理工具，可以对冲和做空，机构就敢进来干了。但对散户不大有利，因为会加大指数和个股波动，幸好科创板有50万门槛！那就让大机构跟小机构PK吧。

发改委主任：加快发展数字经济 重视通用人工智能发展。这次发哥主任说了不少，一是释放消费潜力，稳住汽车、电子产品、住房等大宗消费，培育壮大绿色消费、文化旅游等新消费！二、积极扩大有效投资，除了国家重大项目和补短板项目建设，还要加快推进充电桩、储能等。三是加快发展数字经济，推动科技创新，重视通用人工智能发展！

对A股而言，现在成交量就这么点，不可能把这些板块都拉起来。从热度看，人工智能 > 充电桩、储能 > 消费！但消费股跌了这么久，搞不好有补涨的机会。

易会满发声！以强有力监督打造廉洁注册制，全面加强腐败源头治理。每次大跌村长就讲话，也不知道是不是巧合。但从来不说市场，这次主要是反腐，打造廉洁的注册制！全面加强腐败源头治理，这也算是好事吧，垃圾公司上市没那么容易。

这周行情一言难尽，无论是长线，还是短线接力生态环境都挺恶劣！盘面也很难操作，每天电风扇一样轮动，要不就是一起杀。你以为是回调，人家直接探底，这场面像极了渣男，不主动，不拒绝，不负责。

但这就是A股，你想大干一场，总会被大干一场。非常考验手速和心理承受能力！大环境不好时，操作上还是悠着点。记住，保住本金是最重要的！

不管怎么样，周末两天不会跌了，这也算是利好吧。大家该吃吃该喝喝，好好养精蓄锐，下周又是一条好汉....跌多了总是要涨的，等风来！

今天两市成交量仅8973亿，较昨日减少1300亿，交易热情大幅的降温！前天大盘冲上3400，市场放量到1.22万亿，很多人喊牛市来了，没想到过了3天就如此艰难了。

但个股继续回暖，上涨数有3198家，下跌1781家，中位数+0.45%。这大A真神奇，买在2800套在3400，但沪指三连跌大家反而没那么亏钱…！

主要是这点成交量，拉不动中字头，也无法拉动大市值的AI中军股。于是资金到处乱窜，各个板块都有那么一点表现，个别概念直接高潮，反倒赚钱效应出来了。

盘面上，中特估杀的比较惨，主要是大金融、中字头这类权重股对资金消耗量太大了。在缩量的背景下，今天明显就有些涨不动，昨天尾盘抢筹的中油资本、中国外运、西安银行、中船科技等，今天直接摁在了跌停板。

但中特估不缺刺激，中亚峰会下周四正式举行，中亚四国领导人下周二起陆续访华！周末肯定会有吹风的。从理论上讲，带路方向再杀一下，应该就要企稳了。

今天中字头获利出来的资金，继续流向超跌的新能源车、光伏和医药医疗等。其中新能源连续两天走强，宁德时代、比亚迪、天齐锂业、阳光电源等都走出了不错的势头！

新能源最近利好不少，国常会支持新能源车下乡，国六b车型禁售政策落地，上游碳酸锂连续涨价，理想汽车港股大涨等等。尤其宁德、比亚迪连续2天大涨，外资疯狂抄底（今天买了宁王13个多亿），给了赛道股信心。

但刀锋认为，新能源上面的套牢盘太重，不少鸡狗刚刚撤离这个板块，不可能马上回来！所以接下来还有反复，但涨多了别去追，等待二次探底的机会做波段。

市场另一条主线AI，今天又是冰火两重天。一边是大市值中军集体熄火，中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、三六零等纷纷大跌！一直深调的算力、大模型等继续吃土。

但AI应用端却非常火爆，尤其影视传媒、电商、游戏以及教育等分支，大面积的涨停潮！也出了一堆的牛股，国新文化5天4板、学大教育7天4板、中国高科4天3板、中国电影3天2板，唐德影视、华策影视等20cm涨停。

市场疯炒游戏，电商和影视传媒，直接的刺激是AI孙燕姿火出圈了。中期的逻辑是，在应用AI技术之后，能实现大规模的降本增效，增加行业的利润！

不过刀锋认为，最大的逻辑其实是困境反转。前两年教育和游戏都会政策重锤，股价打折严重！而文化传媒、影视板块等更是跌了7-8年，很多个股打到骨折。里面的机构都跑光了，剩下的都躺平，拉起来阻力就小得多。

比如华谊兄弟，2015年股价最高32元，去年最低跌到2块，直接打了一折。今年蹭上AI的风口，低位上来已经近翻倍，今天还20cm涨停！华谊两兄弟又可以减持套现还债了，感谢股民啊。

不得不说，A股再烂，但有一个极好的地方：没有永远被抛弃的行业和个股（除非退市）。大不了等个3-5年，只要风吹过来，都会再现辉煌的时刻！

所以，今年A股炒的到底是什么？不管是AI还是中特估，或者TMT。都有一个共同的特征：过去几年都被机构大幅抛弃，持仓占比极低...！说白了，风水轮流转才是大A永恒的主题，超跌就是最大的利好。

昨天出利好的半导体，今天走的不及预期。尤其是中军大票，都半死不活的！渣男真的没法说，这一天天摆烂的，科创50个高位下来已跌了15%。

另外高规格的雄安考察，资金也没怎么炒。主要雄安概念跌了5-6年，这一届股民已经忘了当初的疯狂，拉升也没人跟风，导致没有太大的预期差！

今天领跌的是中药板块，主要有三个原因，一是片仔癀高管被查；二是CXO上涨吸走了中药股资金；三是中药不少有“中特估”概念，受到拖累了。

刀锋中长期比较看好中药，它是政策鼓励的方向，有国家级保密配方，还有提价的能力（比如片仔癀），另外就是老龄化了！中药有望走长期独立慢牛的行情。

不过，现在中药板块估值较高，很多个股刚创下历史新高。现在回调是好事，等调整到位又可以入手了！多说一句，中药资金都比较头铁，跟白酒是一伙的。

今晚重要的消息：

利空落地！央行：4月社融增量为1.22万亿 不及预期。4月数据果然拉胯了，新增社融1.22万亿，预期1.72万亿；新增人民币贷款7188亿，预期1.13万亿，M2同比增速12.4%，预期12.6%！全线不及预期的。

从整个4月经济数据看，进一步强化了国内“弱复苏”的预期，对依赖经济基本面的行业（大消费、医药、房地产等）不是好事！而由于政策刺激+放水依旧，对成长风格相对有利。

不过，A股炒的是预期，社融前几个月连续高位大盘没起爆。4月不及预期也不一定跌多少，今晚A50也基本上没跌，明天一个低开就差不多了！

中芯国际：一季度净利润15.9亿元 同比下降44%。公司前天股价暴跌，就是因为这个业绩传闻！今晚终于出来了，看着像是暴雷，但实际上比预期要好得多（机构怀疑一季报会亏损，结果还赚了十几亿）。

中芯对二季度展望也比较好，预计销售收入环比增长5%-7%，毛利率预计在19%-21%之间。2023全年指引维持不变！总之肯定利空落地，最近半导体跌的狗都不理，也该轮到反弹了，希望明天中芯带带半导体行业。

止跌回升！青海盐湖工业级碳酸锂拍卖 成交价逾24万元/吨。新能源基本面修复比预期快，无论是上游电池级碳酸锂止跌，还是下游新能源车的销量，都开始逐步稳定了。

所以，新能源可能买反转，但这一波反弹或有一定持续性。但刀锋还是那个观点，反弹后是逃命机会，建议低吸为主。

国资委：推动央企加大在新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业布局力度。昨天国资委力挺卡脖子，今天强调人工智能等，真是操碎了心。

而且还旗帜鲜明点名央企，昨天，央企要做高水平科技自立自强中的“顶梁柱”、“压舱石”；今天，推动央企加大在新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业布局力度！中特估叠加人工智能概念，能不能成为新的风口。

整体上，这两天是个股回归行情，赚钱效应还算不错。但其实不好操作，资金不愿意继续格局，更不愿意追高，都在玩打野..拼的就是手速！

刀锋认为，最近市场属于大力出奇迹。资金随便抡，抡到的板块如果资金认可，那就继续怼，如果市场不认同，就撤了！所以大家可以看到，今天抡银行、明天抡券商，后天抡新能源，先轮起来再说，没人跟就出货。

在这种混乱行情下，建议大家按兵不动，做得多反而错的好。不如耐心点，等着混乱期的结束，等市场出现新的共识，一段美妙的行情又会开启了。

昨天沪指冲破3400，今天差一点就跌破3300！每次满3400减100，还是大A打折实在，从来不玩虚的。但就一天时间，大A就从牛市拉回到现实，真是奇葩的市场。

不过今天个股还挺强，2900多家上涨，2000家下跌，中位数+0.34%。外资疯狂买入55个亿，但内资又砸盘300亿，鸡狗还要点脸么！

最近A股一天天的，券商昨天还在KTV，今天就进了ICU，中国银河昨天涨停，今天跌停！1.3万亿市值的中国银行前天涨停，今天跌超5%，玩的就是心跳。

总之，市场就是电风扇转，中特估看沪指，赛道看创业板，概念看AI。偶尔大消费、半导体也会表演下！资金在这些板块来回内卷，追高很容易两头挨耳光，难度极高。

盘面上，今天分歧是非常大的，但也有两大亮点：

1、新能源赛道的崛起，主要汽车整车+充电桩的走强。刺激因素是国六b车型禁售政策靴子落地，略微超出市场预期，另一个原因是资金的高低切换。

2、尾盘资金抢筹人气标的，集中在中特估、AI、传媒板块等。中油资本直接给抢到涨停板了，中船科技、万兴科技、中科信息等都走出深V大长腿！

资金盘中抄底新能源，尾盘却扫货AI和中特估。说明并不相信新能源有持续性，反而是在两大主线中抢先手！确实太卷了，又预判了你的预判。

今年以来，很多人资金都被套在了新能源、大消费、医药上。套的很难受，所以每次反弹后，你要跟他说没持续性；他就容易跟你急，这种心态我是非常理解的！

但刀锋还是个观点，TMT、中特估还是今年的主线，行情并没有结束的。原因很简单，一是政策支持，二是有后续资金（5月新发了7只央企ETF，总规模近千亿），三是资金筹码（机构补仓的需求）。

目前看，市场大体上有4条线：TMT、中特估、经济复苏（消费、医美、医药）、新能源。由于市场资金有限，只能“存量博弈”，涨这个就得跌那个，并不会一起涨的！

从大趋势看，TMT和中特估势头还在向上，但波动越来越大了；新能源有触底反弹的迹象，大消费现在成了狗不理，属于是跌跌不休的。

在电风扇行情的当下，你该怎么办？刀锋建议短期均衡一点，TMT、中特估、经济复苏、新能源各配一些，这样才能被“风”吹到！中长期的话，可以逢低增配TMT、中特估，找机会高抛新能源，大消费先选择装死。

今年是拼经济的一年，复苏只会迟到不会缺席的。如果一直不复苏，消费医药这些当然就凉了，但其它板块一定死的更崩溃！皮之不存毛将焉附？所以最晚三季度，复苏这块应该会有起色的。

半导体、芯片方向最近很拉胯，主要还是前期AI炒多了，现在回调。另外行业当前还处在困境的底部，加上大基金的减持，自然死给大家看了！

半导体要企稳反弹，多关注中芯国际、北方华创两大指标股。还有就是算力的海光信心、存储的兆易创新啥时候企稳，这个板块最近确实太难了。

还要提示一个风险是ST，最近杀跌的重灾区。为什么ST股今年特别惨？因为退市开始动真格了，今年强制退市已超过30家，全年会创历史新高的！

所以，现在赌ST乌鸡变凤凰，可能胜算不会很大。而一旦退市，几乎就是直接清零了！所以炒在退市边缘的垃圾股，其实真没必要啊，大A现在最不缺的就是股票，好几千只够你选的。

今晚重要的消息：

利好！美国4月CPI同比4.9% 预估为5%。美国通胀又低于预期了，对美股是正面反馈；今晚三大指数全线高开，纳斯达克涨近1%，成长股更受益。

总之，美国CPI已经10连跌，通胀基本上被压制了。所以6月可能不加息了，但降息肯定也不会那么快到来，美联储肯定还会搞一些小动作的。

利好！两部委：聚焦“卡脖子”领域 坚决打赢关键核心技术攻坚战。科技部与国资委召开工作会商会议，强调央企在实现高水平科技自立自强中的发挥“顶梁柱”、“压舱石”作用！要聚焦“卡脖子”领域，坚决打赢关键核心技术攻坚战。

半导体最近跌的最惨，盘后就来了利好，科技股和国资委喊话，要坚决打赢关键核心技术攻坚战，明天轮到科技股反弹了么！

存款、协定存款利率加点上限迎来约束。对于通知存款利率，国有大行不能超过基准利率0.1个百分点，其他银行不能超过基准利率0.2个百分点。

直白解读就是，不能高息揽储了，给银行设置了上限。甚至有不少中小银行，开始降低存款利率了！从政策的角度，就是让民众少存钱，多去消费，去投资。

对股市来说，这算是利好吧，不存银行部分会入市。银行股近期的暴动，跟这也有一定的关系，一是降存款利率能增加银行利润，二是存款、收益率降低，银行股的分红就很有性价比，大家更愿意买银行股了。

国家金融监督管理总局一把手定了。今天金融圈最大的消息，中央决定：李云泽任国家金融监督管理总局党委书记！

李云泽是首位“70后”正部级干部，可见上面的重视。从过往履历看，接下来感觉金融行业会迎来一波强监管。

今晚还有一件大事，新闻联播16分钟报道雄安考察。要把智能、绿色、创新打造成为雄安新区名片，规格还是相当高的！今天雄安概念盘中有异动，但总体表现不强，看明天市场的反应了。

整体来看，今天个股修复不错，但指数还是拉胯。两市成交额急剧收缩2000亿，差一点就下破万亿了！后续要关注量能情况，原本就是存量博弈，量再少就更不好玩了。

总之，A股70%的时间是磨人精，20%的时间是魔鬼，只有10%的时间是风情万种的女神！记住，你接受不了她的最坏的一面，就无法享受它最美妙的一面。当风口没轮到你时，就耐心等，苟住吧。

今天的A股，上午还是牛市启动，下午一波跳水牛市结束。史上最短牛市，一天就结束了！大A是懂股民的…你以为回调是接人，结果是直接碾人了。

个股也很惨烈，总共837家上涨，下跌家4199家，中位数-1.59%！外资还净流入9亿多，但内资砸盘400亿，内资都是怂货，3400就那么害怕么。

两市成交额1.22万亿，较昨日增加800多亿。其中沪市成交6191亿，这是近一年以来的天量。今天放量大跌，是否意味着3418是阶段性的高点呢！

戏剧性的是，昨天中国银行涨停，晚上很多人在疯传牛市要来了。今天收盘又到处喊熊市！客观来说，现在既没有全面牛市，也不是熊市，但到底是什么“市”，刀锋也有点迷茫。

不得不说，今年大A太极端了，可以单日4000多家下跌，上证却是涨的；可以沪指创新高，创业板创新低；可以一两个板块天天涨，其它的天天跌，真是神经病的市场！

刀锋想说，一个健康的市场，不应该只是指数好看，但多数参与者不赚钱。否则是不持续的，慢牛也无从谈起！只有少数指标股在自嗨，其它个股跌跌不休，这种局面要改改了。

今天最亮眼的还是中特估，只不过领涨的从银行变成了“券商”，一度上演涨停潮！虽然午后纷纷炸板，只剩下中金公司一个涨停独苗，但渣男从底部起来已经8连阳了，逼近年内新高了。

对于中特估，刀锋认为短期行情有望继续，主要有这么几点：

1、政策支持。5月11日，上交所将举办“发现央企投资价值，促进央企估值回归”交流会！国家队都告诉你买什么，在A股，跟着政策投资总不会错。

2、央企增量资金来了。前些天，中证发布了7只央企指数，“抬轿资金”很快进场了。今天广发、招商、汇添富就分别发布了ETF，每只首募规模上限是20亿，鸡狗资金是不恐高的。

大A就是这样，当一种风格强化后，短期不会轻易掉下去。中特估要政策有政策，要人气有人气，估值也不算高...预计在5月，至少还能嗨一段时间！

当然，如果你真相信“中特估”，机构们是低估而买入（“消灭破净”），那就大错特错了。不信去看看港股，中国银行折价51%，中移动折价40%，中国石油折价67%。如果要修复估值，为什么不去买便宜到离谱的港股？

归根到底，是A股我们有定价权，把国资股拉高更容易。拉高后能干很多事情，比如定增配股，高位套现等。现在各地城投那么多的烂账，地方也缺钱...你们懂的。

所以，中特估本质也是一个概念炒作，你可以相信它会涨，但一定不要相信是因为“低估”！就像女神会嫁给你，你不要相信她说的你长得帅，更可能是你在股市赚到大钱了。

对于AI和中字头，刀锋还是那个观点，你要不在冷门板块熬一熬，要不打不过就加入，拿出部分资金参与下“中特估”的博弈，这样心态会更好一点！

市场另一条主线人工智能，依然还是比较卷。很多人以为中特估调整，AI的机会来了！午后确实有过回流，三六零的爆拉，吉宏股份、视觉中国也纷纷上板，但很快都纷纷炸板，AI并没有因此继续回流走强。

从龙虎榜看，今天几乎地天板的汉王科技，机构疯狂进场，把散户都洗出去了！AI局部机会还是有的，重点关注趋势股跌到10日、20日线的支撑，是可以考虑做补涨的。

今天半导体、芯片股又大跌。4000多亿的芯片明星股中芯国际暴雷，据传说一季报业绩不及预期，大跌11%，创下年内最大单日跌幅！

中芯股价闪崩，主要有以下三个原因：

第一，小作文说业绩可能暴雷。

第二，中特估暴涨抽水其它板块。

第三，短期股价顶太高了，这是补跌。

总之，现在不管半导体，新能源、大消费、医药（中药除外），市场资金都是比较悲观的！一有风吹草动就砸成狗头，出来混总是要还的，当初涨的有多猛，现在还回去就有多惨。

最近的市场，卷的真是有点离谱：新能源、消费、医疗等天天给中特估当血包就不说了！就连中特估内部，都在互相捅刀。背后原因有两个，一是没有增量资金，二是新基金发的一般，市场新资金太少了。

今晚重要的消息：

中国科传：人邮社、电子社拟减持不超过1%。AI盘后有几个减持利空，中国科传大股东拟减持不超过1%，漫步者董事长和董事拟合计减持不超过2.77%，鸥玛软件董监高拟合计减持不超2.12%股份等等。

涨多了就开始收割，最大的杀伤就是高位票遭大股东减持。中国科传是近期涨的最猛的AI个股，可以说没有之一。这次韭菜还有把大股东洗出去的自信吗？

国六B车型禁售政策靴子落地。自7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车！

上半年燃油车大降价，有很大一部分原因就是因为国六新标清库存。现在冲击已经减缓，另外“国六b非RDE车型”给予半年销售过渡期（到年底），最坏的时刻应该过去了。

但也不排除，接下来还有1-2轮价格战，继续清理库存。另外媒体报道比亚迪也在降价去库存，车没那么好卖了...！但从股价看，会提前反应这种利空。刀锋认为，现在新能源机会大于风险了。

ST板块处于崩盘。今天74只跌停，其中64只是ST股！最近60日ST板块下跌18%，可以预见，ST板块未来退市的越来越多，先管住手吧！

整体来看，今天上午是牛市，下午是熊市。很多人坐了一趟过山车，更多的人吃肉的时候不在，挨打的时候全在...！这就是股市，这也是人生。

刀锋今晚认真想了下，为啥今年局部行情这么极端，本质上还是粥多粥少。比如现在A股有5189个股票，从2015年5月到现在，总共发了新股2585只，直接翻倍了！

大A股票数量太多，垃圾股太多，退市的太少。这个市场又喜欢投机，导致资金和资源错配！即便是优质股不，只要不在风口，也跌到怀疑人生的。

今晚美股开盘也是跌的，中概股指数跌超2%，但A50比较稳，人民币汇率也没跌！总之，对指数没必要担心，明天大概率有修复的。但你手头的个股呢？

在A股这一天天的，钱没赚多少，净见证历史了！

谁能想到，今天银行板块能大涨近6%，万亿的中国银行也能涨停。来感受下啥叫大象起舞，旱地拔葱。游资大户拿中特估当AI小票炒了，一切看上去都跟2015如出一辙。

上一次中国银行上一次涨停，还是2015年牛市的巅峰；再上一次是2014年11月，当时是牛市的开端！当然历史不一定会重演，但梦想还是要有的。

周末很多人还在膜拜巴菲特，但在A股慢慢变富是不可能的，这里讲究的就是一把梭哈！哪怕你是无人问津的大笨象，风口来了照样吹上天；要么会所嫩模，要么工地搬砖，就是这么极端。

从今天的涨幅榜看，不只是中特估，这是要消灭低价股的节奏。只要便宜+PB低+名字带“中”的，就一窝蜂的爆炒！除了中国中免，它被开除中特估了。

从中国移动到中国石油，中国平安到中国银行，超级大盘股的启动，不免让人对牛市浮想联翩。但尴尬的是，狂欢只是少数人的，甚至算“股灾式牛市”。很多人2900点抄的底，被深套在3400点，令人懵逼！

比如今天指数气势如虹，创下了年内新高。但个股3000家上涨，近2000家下跌，中位数+0.32%！除了AI和中特估，其它方向想跑赢指数并不容易。

中字头、银行股今天的狂飙，刀锋马后炮分析下，主要有两大消息刺激：

第一，各大银行降息，理财不能保本能够容纳大资金的地方只有股市。而低估值，涨幅不大的蓝筹股都是大家首选！比如现在很多理财收益只有3%，很多银行的股息率都在4%以上，“存银行不如买银行股”。

第二，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”交流会。国家队交易所背书，还指明了炒作方向；A股作为一个政策市，直接引爆了今天的央企估值暴涨。

今晚吹中特估，吹牛市的很多。以往这种时刻，往往就意味着高潮了！但这种机构推动的大象起舞，跟情绪题材不大一样，不一定阶段性见顶了。

整体上，中特估更多是趋势行情，今天全线加速后，明天可能又要调整一天，涨涨停停才是最美运行规律。重点关注大金融、石油、中船系、三大运营商，这是最强的几大分支；找里面的核心大票低吸，胜算还挺大的！

最近大家看到银行，石油，中字头天天大涨，心态不免五味杂陈。但把格局打开，这其实是好事情！与之前AI纯炒题材不同，中特估能带动大盘指数，一旦指数推到一个新的高度，个股自然就活跃起来了。

毕竟，今年大盘虽然热闹，但更多的是内卷为主，基本上没有增量资金。但大盘如果到3500，甚至3600、3700呢，场外的人就会觉得有赚钱效应，肯定就愿意进场了！

刀锋发现，最近一条炒作暗线很火，那就是国企改革，上周四有近40家涨停，上周五有20几家涨停，今天周一也是近40家涨停！连AI这个方向，涨停或者大涨的票都是围绕国企改革属性，这种情况已持续三天了。

总之，炒A股就是一门玄学，现在就围绕“中”这个字炒，比如中X科技、中X出版、中X银行等等，这些才是根正苗红的龙头股，其它的都得往后站！

另外最近涨得好的，都是公募机构仓位轻的，大家都在绕着这些机构走！坚决不给鸡狗接盘，比如新能源、大消费，成为狗都不理的哼哈二将。

周末国常会出新能汽车下乡政策，碳酸锂也已经止跌上涨，但新能源还是半死不活的。大消费就更惨了，一点催化剂也没有！连茅台都被中特估抽血，今天跌幅近2%。

风水轮流转吧，想想以前的贵州茅台，宁德时代，是YYDS。而无论是TMT、中字头，之前都跌了7-8年，疯狂涨几个月甚至一年是应该的！

但刀锋想说，如果以年为单位，现在新能源、大消费的性价比，是要超过AI和中字头的。不信可以明年的今天来看这篇文章，这就是时间的钟摆，跌多了总会涨，涨多了总要跌。

当然我们多数人，只争朝夕，只想暴富。今天买了明天就要涨，下周都等不及，何况明年呢！所以你要自问，自己是不是熬得住的人，不信就趁早割了（新能源、大消费），或者调部分仓位到主线去，心态就会好得多。

今晚重要的消息：

新一代试管婴儿技术发布。有业内专家推测，PIMS技术的推广可使中国每年多生10万以上婴儿、减少近万出生缺陷、节省临床费用上百亿元人民币，会让更多家庭受益。

这个对三胎，婴童概念是利好。但周末中央重磅的会议，就重点提及人口生育、老龄化等！但市场今天并不大买账，现在不在主线都没辙啊！

巴菲特对比亚迪的持股比例调至10%以下。据港交所披露文件，5月2日，伯克希尔哈撒韦将比亚迪股份的持股比例由10.05%降至9.87%；以每股235.64港元的价格出售了196万股比亚迪H股。

在股东大会上，巴菲特就直接说不好看汽车行业，尤其是燃油车。现在这么抛售比亚迪，说明对新能源车也不大看好！不过老爷子的减持，对股价影响不大了，比亚迪股份也就减持当天跌了点，最近几天都是涨的。

中国银行：目前经营活动一切正常 不存在涉及热点概念事项等。中国银行已经涨到，要开始自查自纠，是不是炒作热点概念了，享受了一把妖股的待遇！

中国的银行股，常常是三年不开张，开张几天就能给你涨个20%-30%。但往往是过山车，转头马上出账单，到头来连利息都没赚到。所以追涨银行的，刀锋认为还有悠着点。

今晚美股开盘平淡，中概股还是跌的，A50也没有涨！主要是中概都是科技股，没有A股的中特估，自然就涨不起来了。但只要外围不大跌，对大A影响就不大。

关于后市，刀锋还是那句话：大趋势慢牛向上，年内4000点并非奢望。因为绝大部分人还没开始炒股，成交量突破两万亿是迟早的事情！

市场的核心主线，依然是老生常谈的AI，中特估等。理论上可以贯穿全年！一个是科技革命的新风潮，一个是取代土地财政的政策需要，积极参与牛市行情，继续拥抱核心主线。

总之，现在市场很简单，站对了就天天KTV；现在市场也很难，站错了就一直ICU！大家的悲喜并不相同，但要不打不过就趁早加入，要不就坚持自己，加油干吧。

行情也没啥可说的，基本符合年初设定的剧本，都在预期之中。银行涨停潮，大象起舞，妥妥的牛市氛围！刀锋还是那句话：大趋势慢牛向上，年内4000点并非奢望。因为绝大部分人还没开始炒股，成交量突破两万亿是迟早的事情！

市场的核心主线，依然是老生常谈的AI，中特估等。一个是科技革命的新风潮，一个是取代土地财政的政策需要，理论上可以贯穿全年！积极参与牛市行情，继续拥抱核心主线。

今天市场一件非常离奇的事，本应该停牌的嵘泰转债，居然借尸还魂交易40分钟，直到10：10才被紧急停牌，成交近一个亿，让不少投资者懵了。

期间转债最高上涨了19%，停牌时涨幅为14.58%。更离谱的是，这只转债一共才1500万规模，相当于全部换了6次手；不得不说，大A赌徒真的多！

上交所都出这种岔子，真开眼了。盘后交易所“补救”后续来了，相关匹配成交取消，交易无效！上交所也说“深表歉意”，那能怎么办呢，只能原谅了。

刀锋想说，在股市这一天天的，钱没赚多少，净见证历史了。炒股不易，还是少一点“幺蛾子”吧！

回到市场，今天三大指数都是跌的，创业板又跌超1%。个股也比较拉胯，下跌家数3455家，上涨近1555家，中位数-0.99%，多数人吃面的一天。

盘面依然冰火两重天，总共有50家涨停，但跌停也达到50家，主要是来自ST板块！直接上演跌停潮，原因是年报后很多个股要ST戴帽，包括锁定退市的也不少，于是资金开始踩踏出逃了。

对于ST板块，大家尽量不要碰！在目前全面注册制下，壳资源不值钱，退市速度也在加快。而且目前两市个股超过5000家，这么个好股票可以选择，没必要在ST板块的垃圾堆里捡黄金！

最近连板行情开始复苏了，昨天19家连板票，今天10家连板，连续两天都是两位数，这应该是年内首次！连板高度也走到4连板，而且长江传媒还是加速顶出一字板，这有点霸道了。

连板强势归来，主要是监管的放松，新规10个交易日偏离100%，30个交易日偏离200%，10个交易日出现四次异动，这都会关小黑屋！但达标的个股并没有关起来，连重点监控都没出现过，这无疑给资金壮了胆。

另外，全面注册制后，新股并没有像潮水涌进来，跟之前节奏差不多！资金试探一段时间后，发现和曾经没有两样，所以又慢慢回归打板了。

今天护盘的依然是大金融，在银行、保险集体暴动后，今天轮到了券商爆发！板块盘中一度涨近3%，两大千亿巨头中国银河和海通双双触及涨停。

但渣男就是渣男，收盘只涨了不到1%，板块连一个涨停都没有捞到！不过券商近期走出一波5连阳，板块累计涨幅6.43%，是主板坚挺的主因之一。

另外一个崛起的是房地产，盘中又来小作文，说后面要出一些棚改相关的措施！消息传开后，今天工程设计、地产突然拉起来，护了一波大盘。

“棚改”的威力有多大，可以去看2016-2017年那一波三四线城市房价大涨，主要就归功于棚改。当然，即便这件事是真的，现在也很难和当年的棚改媲美！因为当前的房地产状态已经不是当年，鸡血已经快打不动了。

但房地产板块跌了这么久，反弹下实属正常。这个本质还是低估值行业的价值修复，毕竟地产也不少是国企央企，属于“中特估”的！

人工智能还是市场的主线，但板块已经高度分化，内部出现牛市股灾共存状态，非常割裂的！除了那几个趋势高标股，其他操作难度很大，不是补跌就是补涨，非常考验心态。

比如今天AI设计，AI教育火爆，ChatGPT、数据要素午后也强势反弹，但液冷、CPO概念被大屠杀，高澜股份20CM跌停，剑桥科技一度跌停！文化传媒、游戏股也陷入调整，宝通科技、迅游科技跌超10%等。

在新的周期下，AI趋势龙头有：中国科传，南方传媒，中国出版，鸿博股份，长江传媒，中船科技等核心品种，只要他们不倒，AI赚钱效应依然会维持，但躺赢时代早已经过去，不要轻易去头铁了。

最近市场主线就是二人转。除了AI，就是中特估！今天AI比较弱，资金又追捧中特估了，大金融+基建+一带一路三箭齐发。走出了不少标杆股，中国银河，中国银行、中国平安，民生银行，中国移动等，各种大象起舞。

大消费、新能源、半导体，这三大难兄难弟就当被开除了，越说越生气！昨天还有人问刀锋，光伏加关税就不配说么？

本来这事是昨天白天的，昨天新能源已经跌了一波；但晚上媒体扩散，今天新能源再挨一刀，找谁说理去！现在的A股，已经完全没道理可言了。

今晚重要的消息：

20届中央财经委员会召开第一次会议。重点提了人工智能、人口生育、养老、教育强国。其中，对AI是“把握人工智能新科技革命浪潮”！对人口生育是“努力保持适度生育水平”，以人口高质量发展支撑中国式现代化。

国常会：适度超前建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡。老乡别走，新能源来利好了，而且是国常会的级别！这次重点是充电桩和新能源汽车下乡，下周看市场买不买账了。

北方华创：大基金拟减持不超过2%。国家队今晚宣布减持两家，北方华创和国芯科技各2%，合计套现近40个亿！

从时机看，北方华创这一波涨了不少，减持恰到好处。半导体减持压力是真的大，设计+材料+设备公司都在甩卖！短期来看，对半，导体、芯片是雪上加霜，情绪上会继续压制。

格力电器将董明珠的股份状态更正为“质押”。格力多事之秋，昨天股价跌停上热搜，今天董明珠持有的部分股份被冻结，今天上了热搜！

媒体发现，董明珠1150万股股份遭冻结，市值约4亿元。这引来了各种猜测，董明珠个人至少坐拥30多亿身家，明显是不差钱的。但股权竟然遭冻结，很多人觉得肯定摊上事了，甚至脑补很多的画面。

今晚格力发布公告，将董明珠的股份状态由“冻结”更正为“质押”，原来是搞错了。看来是虚惊一场啊，但董明珠执掌下的格力，总搞出一些骚操作！作为白电三大巨头之一，格力市值已经被海尔超越，只有美的的一半，明显在走下坡路啊。

世卫组织：新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。从2020年1月30日宣布起，但今天终于结束了，整整3年多时间！疫情真的过去了。

整体上，今天是A股比较弱，原因是获利盘兑现。大A节前节后都要发红包，但仪式感弄完了，总的收回去；这尿性十几年没变过，习惯了就好！

今晚欧美股市涨的不错，感觉我们又白跌了。希望下周补涨回来！今天就不多说了，下周游资该回来了，对市场可以乐观一点。

5月大A开门红，沪指4连阳了，比预期强多了。但创业板跌超1%，科创50跌超2%，指数走的冰火两重天！个股3000家上涨，涨停股近百家，中位数+0.52%，赚钱效应依然挺疯狂的。

值得一提的是，今天连板票达到19家，创下近3个月以来新高。在全面注册制后，10cm连板从没有这么强过，打板要回归了？这个信号值得重视！

今天市场还是两条主线，一是银行、保险、中字头的“中特估”行情，二是游戏、出版传媒、数字确权等的AI+行情。炒的风生水起，无视所有的利空，而其他所有板块都是打酱油的。

比如，出版、文化传媒、游戏、电影，这些过去几年狗都不买的玩意，现在已经涨到让人怀疑人生！连巨无霸的银行保险，都动不动就来个涨停，真是活久见了。

这种行情，搞对了就是大牛市，搞错了却是大熊市。对不少人来说，其实有点无所适从的！AI和中特估涨了这么多，已经难以下手，但越不敢买的越涨。而新能源、大消费、半导体等，越抄底补仓亏的越多，太难了。

刀锋想说，A股真的是轮回，30年河东，30年河西。文化传媒、TMT连跌了7年，这就是最大的炒作逻辑！这种时候是不讲基本面的，跟着主力资金走，你才能赚钱，自作聪明只会踏空的。

不过，今天民生银行涨停，前两天中国平安涨停，涨的有点不对劲了。难道大金融、大蓝筹，中字头这类东西，真要搞出一轮大象起舞的牛市么！

目前来看，整个国企股估值依然很便宜的。所以中特估应该有持续性，但今天都轮动到最笨重的保险银行了！有一种快轮到头的感觉，意味着短线可能要调整了，不建议去接力大金融。

而且，如果每天爆拉大金融，这并不是好事。绝大多数股民不爱买银行，而且大金融吸血太猛，会影响题材股的炒作，造成只赚指数不赚钱！所以接下来最好的市场，就是权重搭台，题材唱戏，让炒作继续飞一会儿。

今天市场另外一条主线，AI概念表现分化，三六零盘中近跌停，把大模型带崩了，算力等也大跌！但出版、文化传媒、游戏等AI+却涨停潮，中国科传15天8板、南方传媒9天7板、中国出版8天5板、世纪天鸿6天3个20cm板、长江传媒3连板等，总共近40家封板，占据市场的半壁江山。

对于AI，现在更考验的是心脏。因为波动太大了，各种来回的洗盘，意志不坚定的很容易被洗出去！现在还安稳坐上车的，一是对人工智能有坚定信仰的，二是前面赚取了暴利，能够忍受20%-30%回撤的人。

总之，现在不是AI，就是中特估，市场已经给2亿股民洗脑了。结果是另外两大赛道，一个是大消费，一个是新能源，继续被市场嫌弃。根本不知道底在何处，抄底的人每天都在后悔绝望！

刀锋今年强调过很多次，主线就是中特估和AI。但其它方向真的没机会了吗？也不一定。从历史经验看，1-4月一般是“炒作行情”，俗称“春季躁动”，但5月开始一般炒“业绩回归”。

今年是拼经济的一年，二季度基本面必将进一步复苏，所以接下来“顺周期板块”有机会，例如银行、大消费、医美等，包括外资又在抄底白酒！

个人比较看好，消费的食品加工、调味品、饮料乳品等，快到“困境反转”的时刻了。典型的是乳业龙头伊利股份，虽然一季报净利同比仅增长2.7%，但出财报隔日大涨超6%，底部放量三连阳了，后市是值得关注的。

虽然刀锋总吐槽A股，但不得不说，这个市场是有兜底的，只要你不单吊、不梭哈、不上杠杆...！保持耐心，死守筹码，总会有自己风格回归的那一天。

所以，如果你现在坐上了新能源、大消费的车上，又不想强心上车AI和中特估！那就往前看，别回头，耐心熬吧。最怕就是看到AI涨就割肉去追，跌了继续割，这样不亏钱谁亏钱呢！

五一出行人数创历史新高，但消费不及2019年8成。今天旅游酒店，民航机场集体兑现了！这就是A股的尿性，都是提前炒，提前跑，习惯了就好。

还有一个板块非常牛，那就是中药。同仁堂、华润三九、江中药业、达仁堂、太极集团等创下历史新高，属于闷声发大财的！

中药为啥这么强？有人解读走的是“中”特估逻辑，毕竟也带“中”字的。当然这只是段子，中药涨的逻辑很多，比如老龄化，疫情再起，政策扶持等等！但归根到底的原因，喝酒吃药是一家，白酒的资金出来抱团中药了。

今天市场一出惨案，浓眉大眼的格力竟然闪崩了，反复被按在跌停板上摩擦。虽然收盘价比跌停板的价格高了一分钱，但侮辱性真的很强了。

很多大资金是冲着格力高分红买的，结果年报业绩直接减半（曾承诺高分红），大资金们不干了！被董大妈的反复无常搞烦了，直接不跟她玩了。

今晚重要的消息：

原证监会主席助理朱从玖被查。五一假期后又一“老虎”落马，在证监系统干了20年的朱从玖，曾任上交所总经理、证监会发行监管部主任，证监会主席助理、浙江省分管金融的副省长，是真正的有实权+权高位重的。

朱从玖曾是最年轻金融副省长，兜兜转转没有逃脱被查处的宿命，还是挺唏嘘的。具体出了啥问题不知道，但他在浙江分管金融副省长期间，正是蚂蚁申请A股、港股上市之际！确实有点巧合啊。

金融反腐开始大动手了，对大A其实是好事。只有拔出这些蛀虫，这个市场内幕交易，聪明资金才会少一些，对大家也更公平一些！

十一部门联合发文规范医美。发布《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》指出，未依法取得卫生健康行政部门发放的《医疗机构执业许可证》或者“诊所备案凭证”，不得开展医疗美容服务，同时要扫清“黑机构”“黑医生”“黑药械”等。

医美行业的监管越来越严，规范从上游产品扩展到下游渠道，行业会迎来洗牌！后续只有正规的机构才能获取到更大市场份额了，短期对行业是情绪利空，长远看，对于医疗美容类的上市公司是好事。

财政部：推动云计算、大数据、人工智能技术等新一代信息技术和科技产品深度融合应用。财政部力挺互联网+，对人工智能等TMT板块又是刺激，其中AI算力需求打开增量空间，明天又可以继续嗨了。

中国联通与腾讯成立新公司。中国联通与腾讯进一步深化合作，共同出资设立的云宙时代科技有限公司正式在京成立。

去年11月2月，联通盘中飙升涨停，当晚证实下属子公司联通创投拟与腾讯创投新设合营企业！这也是三大运营商股价狂飙的开始，低位上来几乎都翻倍了。这次又跟腾讯成立新公司，会炒一个什么新故事呢？

整体上看，今天行情很强了，个股也比较火爆。大A还是挺贴心的，知道大家假期出去把节前赚的花完了，节后还补一个红包，仪式感满满啊！

5月开了一个好头，希望是好的开始。决战5月，对股民好一点吧。

节前最后一个交易日，A股直接暴力长阳。指数涨超1%重回3300，久违的百股涨停归来，光20CM封板就20多家，印象中这是第一次，太疯狂了！

两市总共4000家上涨，下跌仅1000家，中位数+1.8%。非常火热的赚钱效应，又是遍地股神的一天！北向资金净买入16亿，内资大幅买入近百亿，今天内资功劳挺大的，值得点赞。

盘面上，人工智能板块王者归来，掀起了涨停潮。最强的游戏、传媒板块etf都近涨停了，强到令人懵逼！昨天ICU，今天KTV，最近炒股得买点药压压惊，小心脏受不了啊。

值得一提的是，今天的政治局会议上，提到了人工智能。明确表示，要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。又是火上浇油了！

但另一边，前两天暴力反弹的新能源板块，很多已经打回原形了。禾迈股份周三20cm涨停，这两天又给干新低了！隆基绿能也是续创新低，看来名字取得不好啊。

鸡狗明目张胆调仓AI，这已经是明牌，拦都拦不住。这也是今年市场最大的风格，资金筹码结构占绝对主导，共识才是第一位的。当所有人都在说AI和中特估，其他板块注定就是陪衬了。

总之，最近A股不断在KTV和ICU切换，玩的都是一夜情。一会高潮，一会退潮，一会切换，一会新热点！这种模式下有人吃大肉，有人心态却折腾崩了。

这行情刀锋也有点看不懂，比如昨天AI整体上走坏了，按照历史规律要休整一阵子。但今天并不是修复，而是强势反包了，昆仑万维、万兴科技都再创新高，剑桥科技一度反包板。这很可能是第三波，节后主升的预演！

不过，人工智能这么炸裂的涨停潮，节后肯定会分歧的，毕竟昨天和今早抄底都赚疯了！买在分歧卖在一致，不建议踏空的盲目追高，波动太大。

以往节前最后一天，资金都无心恋战，赚钱效应也很平淡。今天的量价齐升确实挺少见，刀锋马后炮说说原因：

第一，A股前期跌幅比较大，尤其个股低迷，情绪上容易反弹。

第二，一季报结束，进入利空真空期。

第三，昨夜美GDP大幅不及预期，美股却全线大涨，提高A股的风险偏好。

第四，我们二季度较强的经济复苏预期。

还有一个重要原因，大家关心的4月政治局会议公告出炉，而且还是少见的在盘中发公告。以往基本上都是盘后才发的，起到了“护盘”的作用！

刀锋看了下，内容很多，简单讲下重点。

1、经济恢复增长好于预期，但内生动力不强，基础不牢靠。这意味着货币+财政政策不会转向（拧紧水龙头），但预期的强刺激政策也可能没有了，总体还是维持稳定。

2、政治局会议层面首次提及人工智能，强调要重视通用人工智能发展。说明对AI大模型是很支持的，但后面也跟着那句“重视防范风险”！对爆炒的AI概念，其实不完全是利好，后面肯定也有规范的阵痛。

3、首次单独点名充电桩、储能等。这几个是当前新能源产业相对的短板，要优势做大做强新能源，持续政策扶持是有必要的。后边新能源要反弹重点关注这些分支。

4、对外开放。外交政策是今年的重头戏，前有中东的世纪大和解，后有跟乌克兰也通话了，紧跟着就是跟欧美的博弈！一带一路10周年是个窗口期，这块想象空间还是很大的。

从大的市场节奏看，今年大A主线无非就三条，一是TMT，二是中特估，三是下半年可能出现的周期消费（新能源+大消费），前两个现在轮动做就够了，第三个是需要埋伏的，啥时候来还很难说！

不过现在股民只争朝夕，已经有人总结，这次会议属于“满屏都是利好”：

看完上面这些，买地产股的估计有点懵。一直在公告里翻利好，但看到的却是再次“房住不炒”，内心不免失落！但地产股跌了好几年，已经死猪不怕开水烫，还能跌到哪儿去？利空出尽就是利好。

买军工的发现自己被遗忘了，但军工最近很强势。外交部回应也很忙，大国之间的博弈与摩擦冲突，近期都停不下来....不断刺激军工板块的情绪！

总之，股民是国内最乐观积极的一批人，一根阳性就能改变信仰。关于5月的市场，刀锋还是比较看好的，但节后大盘会怎么走，哪些方向更有机会，等假期最后一天再细说吧。

提前祝各位朋友五一快乐，大家吃好喝好玩好，我们节后再战！期待红五月。