股票私募消息

重磅会议破天荒第一次提到了“活跃资本市场，提振投资者信心”，这个大超预期，预计市场将有积极反馈！具体如何活跃？就要考验证监会的政策执行力了！刀锋认为可能会考虑几方面的具体措施：

1、减速IPO抽血，从重视一级市场的融资功能，转向重视二级市场的投资功能；2、跟国际接轨实行T+0交易，可以在科创板率先试点；3、取消印花税；4、扩大券商两融规模，降低两融利率水平；5、对连续涨停的股票，不再发关注函和警示函，也不再特停……大家继续补充吧！

总之，大盘当前3150点的位置，再次构成“政策底”，管理层不希望股市再跌了！6000多亿的成交量过于低迷，不符合大国股市的地位。只有让股市尽快涨起来，让1亿股民和6亿基民都赚到钱，能有效增加居民收入用于扩大消费，进而拉动经济增长！

存量博弈，甚至缩量博弈的市场，真的太内卷了！消息面刺激都完全反向了！研报吹得越猛，跌得越快！技术破位后被踩上两脚的，却逆势反弹了！最受益“城中村”的概念，竟然是人工智能，找谁说理去？现在新韭菜太少，存量资金都是千锤百炼的老油条，斗心眼炉火纯青，你预判我的预判，我悲观你的乐观，天天搁这儿博弈囚徒困境，都快魔怔了吧？

地产产业链高开低走，但杀跌不太理性！毕竟是托底政策，部分龙头公司的订单有保证了，泡沫破裂的风险被遏制，对银行股估值也构成支撑！主要是北上资金依然砸的比较凶，假外资今天开始不能再买了，真外资有些凶相毕露，歪果仁对中国还是存在偏见！

城中村改造大消息，形成托底预期，情绪上利好银行地产和建材板块，有助于修复指数回升！但市场最大的问题是成交严重缩量，外加巨额的IPO抽血。7000亿的成交水平，让精于做T的量化机构们无计可施，抱团AI的主力被迫砸盘出局。高位高成交量个股惨遭抛弃；市场核心，只能转向低位低成交量的中小盘股，或者比较边缘化的中小板块。比如电子烟，草甘膦，创新药等，今日可适当关注！

周末这条消息最重磅，有很多利好解读。不少地产圈人士称之为“货币化棚改”的2.0版本，有望刺激“超大特大城市”的房地产市场开启第二波。刀锋认为，利好是否足够重磅，关键在于如何进行“城中村改造”，倘若跟2015年棚改一样搞“货币化补偿”，确实可以欢天喜地的庆贺一番，至少这19座城市的房价能保住了：拆迁户拿着央妈给的巨款去买新房，给半死不活的楼市续命，我们将重温“涨价去库存”的辉煌！

但还会有“货币化补偿”吗？刀锋是不太相信的。真有这个钱的话，也不至于有那么多烂尾楼了！更何况2015年的棚改，并非什么成功经验。各种弊端和后遗症较多，造成的一系列问题到今天都无法解决。所以，此番“城中村改造”，上边应该不会再“重蹈覆辙”了，央妈也不会再直接印钱支援！而如果只是让地方政府自行筹措资金，实际效果将大打折扣，至少不会再搞运动式的大拆大建。具体过程将细水长流，实际疗效将是“温水煮青蛙”。

刀锋认为，政策出台的目标并非“刺激”，而是“托底”。重点稳住人口净流入的一线城市的房价，不至于“泡沫全面破裂”，以控制系统性金融风险；同时新增一些“房地产投资需求”，不至于“开发商大面积破产”，以维持上下游产业链的健康运行，进而稳就业，保民生！从这个角度看，大城市的城中村改造政策，可以看做是一条比较长期的利好，对股市短线刺激效果可能有限！

市场真实的成交量是多少？不能跟以前做简单对比。7000亿表面上看起来仍不少，但剔除掉2000亿的量化镰刀，真正的活人交易，也就剩下不到5000亿了。但别忘了，IPO常态化后，现在的股票数量已经超过5000只 ，而2015年大牛市时可是只有2000多。

也就是说，现在的成交量水平，仅相当于8年前的2000多亿。确实是很冷清，很萧条了！这种情况下，不仅普涨牛市难现，少数的核心资产大票也涨不动啊！A股流动性的问题，需要引起重视了，港股已是前车之鉴！

A股一周5连跌，真的是“周黑鸭”了。刀锋不理解，今天外资爆买58亿，人民币汇率大涨，大消费盘中出利好等等！竟然拉不出一根阳线，内资反倒砸了200多亿，真是憋屈。

说真的，大家能接受A股不好，但这么的低迷，确实有点反常：

1、没有大的利空，外围连涨8-9天，A股连续跌8-9天（假阳不算），这完全不正常。

2、本周各部委发了多少刺激经济、提振信心的文件。但反映到股市上，不仅看不到效果，还越出政策越下跌，有“坏人”在搞事情啊。

今年前几个月，平时行情再差，每次到周五还会拉一拉！毕竟对周末出政策利好有个预期。但经历无数次捶打和失望后，现在直接摊牌了，你敢早上拉涨，我就敢下午砸，真是无Fuck可说。

盘面上，今天成交量只剩7122亿，较昨日减少755亿！两市上涨家数2164家，下跌家数2813家，中位数-0.21%。亏钱效应不算大，但磨底的过程挺痛苦，因为快没人玩了。

板块方面，近期活跃股、强势股成为杀跌主力。例如通力科技昨天涨20CM，今天跌20CM，浙江世宝一字跌停开盘，星源卓镁日内追高吃23%的大面！这谁受得了，都是巨大的亏钱效应。

热门题材也在杀高位，在昨日光模块、存储芯片后，今日轮到汽车、机器人等完成补跌！今天机器人概念10%以上大跌近10家，堪称惨烈啊。

整体上，最近盘中富贵太多了，对于追高资金来说非常受伤。原因是市场没有赚钱的方向，资金都是打野的风格！前几天炒次新，现在炒小炒差，炒到最后只能互砍了。

刀锋认为，人工智能不断在跌，机器人也在跌，汽车开始补跌，等消费也补跌了（主要是新零售），这一波杀跌估计到头了。现在就是一个磨底的过程，短期不指望大的题材诞生，先苟住吧！

今天涨最好的是房地产，新型城镇化，主要跟利好传闻有关（存量房贷下调、城中村改造等）。个股荣盛发展、大龙地产、金科股份等多股涨停。

房地产这个尿壶，现在带不动房子销售，倒是时不时吊着股市了。其实房地产也是消费，只不过是大宗消费，肯定会持续刺激的！但不会拼命打鸡血，比如一线城市完全放开限购限购，年内应该不会出来的。

其实站在更高的层面，我们对房地产采用的是拖的方式，以时间换空间。不允许大跌，也不允许上涨，保持住相对稳定就行！房地产想再次成为经济发展的引擎，已经力不从心了。

今天大消费再次异动，白酒板块涨2.15%，食品饮料涨2.18%，医美涨1.16%等。个股中央商场6连板，国光连锁、人人乐涨停，茅台涨近3%！

消费股的逻辑刀锋昨天说了，一是政策支持，二消费行业的亮眼数据频出；三在相对低位。所以，高位的强势板块一补跌，低位的消费就涨起来了。接下来这种风格切换仍可能继续，后面可以去跟踪的。

总之，消费赛道真正起来，还得核心消费起来，典型的就是白酒、免税、医美三剑客。其中白酒是外资最爱，茅台今天被老外扫货21亿多！大家想想年初，随着人民币的升值，白酒涨幅是最好的，这次有机会历史重演。

下跌方面，人工智能、无人驾驶、机器人等跌的较多，都是热门题材的补跌！接下来率先反弹的，应该是TMT的龙头股，毕竟AI+是内生式行情，肯定没有走完的，但安排回避前期涨幅过高股、垃圾股。

这一周的市场，又给大家上了一课。那就是你以为是抄底，但冲底的最后阶段往往是最痛的，也最让你怀疑人生！对大家信心带来不小的打击。

......

国常会：在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。传了这么久，房地产实质性利好来了，国常会审议通过特大城市城中村改造！难怪今天房地产、新型城镇化板块都大涨，又有资金先知先觉了。

目前国内有8个超大城市，14个特大城市，一共22个城市符合条件，占全国房地产比重大致在30-35%。力度还是很大的！刀锋认为，这可以理解为“新时期的大基建”，算是一箭三雕的举措：稳增长，改善民生，给“剩者为王”的房企活路。

不过，这不是棚改2.0，也不是新的增量利好（4月份会议就吹风过），今晚A50有没有上涨，说明市场并不大买账。今天大涨的房地产、新型城镇化板块，下周一搞不好要兑现了。

除了城中村改造的，今晚政策利好不少：

一、证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定》公开征求意见。

二、沪深交易所：对保荐机构重大违法违规行为“一票否决”。

三、上交所召开支持民营企业债券融资座谈会。

四、国家体育总局出台16条举措恢复和扩大体育消费。

五、国家医保局：谈判和续约基于药品临床价值 不是随意砍价。

六、教育部：坚决将党中央“双减”决策部署最新指示要求落到实处（不盲目参加培训，让孩子们拥有健康、快乐的暑假）。

加上这几天出来的，从《关于促进民营经济发展壮大的意见》、《关于促进汽车消费的若干措施》、《关于促进电子产品消费的若干措施》等。政策之密集十分罕见，接下来看落地的情况了！

但尴尬的是，政策越来越多，大A信心反而越来越低。每次都稍微凸凸一下，很快就又被砸下来！为什么会这样呢？其实这就是人性，顶部对利空视而不见，底部对利好麻木不仁，哪一次不是这样呢。

今晚不想多说鸡汤了，但在股市20年了！每一次市场跌到让人绝望，每一次都觉得没有了未来，每一次都大喊要推倒重来。但事实是，每一次都没有崩溃，每一次都没有推倒重来，且每一次都涨回去了...甚至涨的更高。

刀锋想说，重塑信心需要更多的时间，政策落地也不是一天下来的。所以这里保持耐心，不要梭哈，机会是跌出来的，等待量能回归，熬过底部。

周末愉快了！

最新的民营经济31条，尽管引发了一些调侃，但至少代表了一种表态：上边要全力拼经济了！因为80%的就业是民企创造的，若民营企业家“躺平”，高达20%的青年失业率很难降下来。

但换一个角度也说明，现实中确实有很多民营企业家，选择了“躺平”，他们不再投资扩产，不再维持经营，甚至关门大吉。最新公布的经济数据也显示，民间投资增速大幅下滑；这固然有“营商环境”和“舆论环境”变差的因素，但归根结底，还是因为经济下行周期，做生意越来越难赚到钱了！亏本的买卖谁愿意做呢？这根当前A股的困局是一样的，炒股每天都亏钱，谁还来玩儿呢？

民企现在为何难赚钱？老生常谈的就那么几条：1、三年疫情，除了医药核酸等极少数行业，绝大部分行业都受损严重，老板和员工们寅吃卯粮，很多人都花光了家底，甚至严重欠债，没钱再去消费和投资；2、中美贸易战、科技战和各类脱钩断链，让部分外贸企业失去订单；3、房地产行业见顶，各种烂尾楼，恒大一家就欠债两万亿，伤及地产相关的庞大产业链；4、受房地产影响，“土地财政”难以为继，地方政府严重缺钱，政府投资也严重下滑……

归纳起来，就是拉动经济增长的三驾马车，目前都出问题了！解决的办法只能是“对症下药”：1、学习欧美，给所有人直接发钱，修复家庭资产负债表，刺激消费循环；2、想办法跟美帝修复关系，重新融入西方主导的全球化贸易体系；3、房地产长期肯定没戏了，救也救不起来。但没必要硬撑着房价，应该允许大幅降价刺激销量，让年轻人都买得起房；4、中央政府代替地方政府，继续维持一定的投资规模。但最好还是把投资的钱用来刺激消费，高铁高速工业园等早就过剩了，直接给老百姓花钱才是硬道理！没钱消费，民营企业生产的产品卖给谁呢？

最后，最重要的一点，刀锋呼吁“尽快启动一轮A股牛市”，尽快让1亿股民赚到钱。方法很简单，大幅减少IPO，以及严格限制大小非减持。现在，民营企业最需要的是订单，而不是融资。在产能过剩的大背景下，牺牲几亿股民基民的利益，让少数民营企业家巨额圈钱和套现，不合逻辑。股民们一直赔钱，然后不敢消费，企业不就更没有订单了吗？企业没订单，圈来的钱干嘛还要扩大再生产？肯定要想方设法润出去了！

昨晚出了重磅利好，今天大A又是高开低走，尾盘跳水的走势，令人懵逼！尤其深成指和创业板，竟然双双走出5连阴，简直弱的一塌糊涂。

个股也很稀烂，两市上涨数1017家，下跌达到4049家，中位数-1.06%，两市成交量回到7877亿，较昨日放大840亿。看来终于有人熬不住了，在尾盘逼出了恐慌盘！

今天的下跌，很多人找不到原因，这才是最郁闷的。刀锋看到一个空方的观点：最近三年，上市公司数量增加了一半，从3000多家变成了5000多家。今年开始，大股东锁定3年的股票开始集中解禁了，但新股民新基民很少，存量资金难以承接，市场因此萎靡不振。

这个逻辑我是赞同的，为什么美股、日股、印度股市等都能创新高？单单A股港股不好。根本原因其实就一个：池子里的鱼越来越多，水却越来越少了，结局必然是....！

池子的鱼就是上市公司，水就是增量资金。这是过去几年A股的IPO融资+定增+减持的数据，金额可能会有偏差，但应该差不太远！每年都是一万多亿，这两年还超过了2万亿，抽血力度很大的。

在经济好，大家赚钱比较容易时，拿钱去支持下资本市场，这是无可厚非的。现在确实有心无力了，所以大a更多的是存量博弈。但IPO数量并没有减少，大小非套现依然凶猛，定增圈钱也不少，市场并没有休养生息！

在这种情况下，A股水位下降是不可逆转的大趋势，类似人口拐点一样。除非大量引进资金进场（社保、养老金等），或者改变股市的顶层设计定位（重融资），但短期这个可能性有多大呢？

总之，现在市场的困境，一是没有增量资金，二是信心不足。这两个问题该怎么解决，刀锋也只能两手一摊了！这玩意就像失恋，走出去还得靠时间，要靠熬的。

但有一点，今天尾盘的加速下跌，并不是坏事情，说明恐慌效应开始蔓延了！不破不立，只有加速下跌才能杀出恐慌盘，每次见底都是带血后筹码割出来的，A股从没有新鲜事。

回到盘面，今天AI成为杀跌主力。其中最硬核的光模块第一龙头中际旭创，今天放量放量杀跌超12%，位列两市跌幅榜第一，成交量接近百亿！很明显，有主力不计成本的砸盘出逃了，断头闸破位形态。

消息面也没啥利空，反而是催化剂不断。但随着市场的恐高，总成交量不断萎缩，很难再给这些高成交量AI趋势大票空中加油。主力只能退而求其次，退回到曾经的小票妖股模式，最近走妖的都是几十亿盘中的个股！

不过，今天外资扫货的都是AI，大买中兴通讯7个亿，买了中际旭创6.83亿，工业富联也买了4.42亿。外资是死了都要ai，还是为了博弈的短线，现在也说不准！但这几只都是A股比较正宗的，跌多了自然会有人抄底的。

今天最活跃的是新零售板块，中央商场和亚联发展开盘顶一字板。尤其是中央商场的5连板，刺激了整个零售消费板块低位涨停潮！人人乐2连板，三江购物、国光连锁也跟随涨停，步步高、美邦服饰等纷纷大涨。

消费股的崛起，这是很多人没想到的。主要有两个刺激，一是利好政策刺激（平台经济等），二是消费行业的亮眼数据频出。实际上，除了房子卖不动，其它消费没有那么差的，无论汽车，旅游酒店、影视、彩票等，最近都是爆火的！

当然，消费赛道真正起来，还得核心消费起来，比如白酒、免税、养殖、消费互联网、食品、医美等。刀锋认为，进入下半年估值切换期，这些方向是有机会的，关注跌幅到位+长期经营优势的赛道龙头。

关于后市，明天周五，指数有继续探底的可能，先看前低3144的支撑力度。指数太拉胯，很多人没信心，短期很难有大行情，继续休息继续苟！

关于昨晚支持民营企业的文件，昨晚喊大利好的，很多人说肤浅了。但刀锋认为，这确实是大利好！市场之所以不买账，主要是挨了一顿打后，重塑信心需要更多的时间，政策落地也不是一天下来的。

从历史经验看，大A熊市底部一个重要的特征，就是任何利好都会误解为利空。现在就是这种时刻，那么股民该怎么面对呢？现在最好的策略就是卧倒不动，与其每天被市场伤害，不如装作没看到，没有买卖就没有伤害。

按照惯例，七月底会召开重要会议，讨论上半年经济情况，安排下半年部署。根据我了解到的情况，最快本周五，会议就会召开，希望能带来更多实实在在的利好吧！

......

粮食安全是“国之大者”。20日下午召开的中央财经委员会第二次会议强调，耕地是粮食生产的命根子，要落实藏粮于地、藏粮于技战略，切实加强耕地保护，全力提升耕地质量等。

克里米亚大桥二次被袭后，俄罗斯终止了黑海粮食协议！乌克兰生产的大批粮食可能很难出口到其他地区，对全球粮食的供应产生比较大的影响。

国际上，小麦和玉米价格都出现了一波比较明显的上涨，华尔街也在造势炒作粮价了。对我们这个14亿人口的大国，粮食安全一直是重中之重！

目前看，国内受益农产品涨价主要是农药（扬农化工、利尔化学），化肥（磷肥龙头是云天化，钾肥龙头是亚钾国际）和农业机械（一拖股份）等，可以重点关注下机会。

暴涨！离岸人民币兑美元日内涨超600点。跨境融资宏观审慎调节参数上调至1.5，达历史最高。受此利好推动，人民币汇率应声大涨，今天狂飙了600点。

实际上，汇率在6月底已经见顶了，最近都处于震荡区间，今天开始重启升势了。但汇率这么强，今天A股这幅怂样，竟然上演血崩，确实出人意料！

刀锋认为，今天这根中阴线，本质上为前期爆炒AI概念股买单。随着AI概念的崩溃，也是另一种新生的开始，接下来出现的主线，值得好好重视。

网传“中国将向教培公司发放牌照恢复课外辅导”中国民办教育协会辟谣。现在小作文是真多，这次真就一张截图说事，而且是传了很多遍的！

小作文是应该打击下，对市场扰动太大了。今天午后教育板块的学大教育、科德教育、全通教育全都异动拉升！炒作虽然爽，但一旦小作文证伪后，资金又容易快速杀跌，导致跟风的散户亏损累累。

今晚美股道指涨，纳指跌，主要受特斯拉和台积电大跌拖累。但看美股的势头，搞不好很快又全线上涨，根本轮不到我们担心人家崩掉！

最近很火的一句话：相信国运，定投纳指。作为A股投资者，真的觉得满满的讽刺意味，但好像也无力反驳，底气不足。

不管怎么样，这周跌4天了，如果明天再跌，那真的是“周黑鸭”了。这是逼着股民周末去做Y啊！希望能硬气一天，哪怕让大家好好过个周末呢。

AI审美疲劳了！最硬核的光模块第一龙头中际旭创，今天放量放量杀跌超12%，位列两市跌幅榜第一，成交量接近百亿。很明显，有主力不计成本的砸盘出逃了，断头闸破位形态，带崩了整个AI板块。消息面也没啥利空，单纯就是资金面不灵，总成交额萎缩到7000亿，很难再给这些高成交量大票空中加油。主力只能退而求其次，退回到曾经的小票妖股模式。40亿盘子的中央商场，今天轻松5连板，刺激了整个零售消费板块低位涨停潮。

市场信心不足，成交量和活跃度明显下降，短线暂先远离高位高量的大票，退回到低位小票模式！中央发布民企意见，大方向十分正确，有利于托底经济和就业。但对股市来说，需要真金白银的提振措施，要么拓展新增资金来源，要么减少IPO和大小非的套现抽血。若赚钱效应持续变差，不仅不会有新股民进来，连存量老股民都不想玩儿了！