股票私募消息

5月A股收官战，行情没啥说的，指数亏麻了，尤其众多白马被锤的厉害。两市成交额9404亿，个股上涨数1874家，下跌3123家，中位数-0.46%！

盘面依然极端撕裂，旱的旱死，涝的涝死。一边是鸿博股份、新易盛、金桥信息等AI股不断新高，赚钱效应爆棚；另一边是隆基股份、中国中免、药明康德、智飞生物等大白马不断阴跌，天天新低，走的冰火两重天。

就连浓眉大眼的茅台，都已经7连跌，市值2.05万亿！再次被2.06万亿的中移动超越，丢掉了市值第一的宝座。而整个白酒板块中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份等都创下了年内新低。

新能源、大消费等机构抱团股，每天都在创新低，到底谁在卖呢？很明显还是机构。典型的是白酒，最头铁的“世界酒庄”易方达估计在抛售了！

原因是亏的太惨，据悉，2021年易方新发基金有超过1400亿认购，当时配售率低于10%。但两年下来，今天净值0.58；今年亏20%，累计亏42%。

这两年，买基金-20%至-30%区间跌幅的遍地，基民已经积累了巨大的愤怒，无处发泄！而白马股进一步的杀跌，导致很多人心态开始崩了。喊了多少遍的“赎回潮”终于上演，开始多杀多！

另一边，新基金销售冰点，5月才卖了300多亿份，比上个月腰斩了。基金没了源头活水，又要面临巨额的赎回，只能不断砍仓了！好消息是，估计也是忍无可忍，很多基金又开始祭出杀手锏，派出基金经理出手自购了。

刀锋要吐槽，国内这帮鸡狗，明明掌握了足以给A股定价的资金，但除了抱团啥也不会，炒高后一地鸡毛，让股民基民来买单，要你们何用啊！

今天压垮大白马另外两根稻草：

一是5月PMI还比4月更低，只有48.8%。说明制造业在继续低迷，复苏并不及预期。

二是在岸，离岸人民币都跌破7.1关口。人民币贬值利空最大的是银行地产，这些板块今天都出现了砸盘。

正是这种内忧外患，内资开始撂挑子，大幅跑路300亿。外资一度流出60亿，但由于MSCI成分股调整生效，尾盘买回来了不少，最终净流出38亿！

解铃还须系铃人。对A股来说，现在能救的就三种情况，地产见底、消费复苏、人民币汇率止跌！短期见效最快的是汇率这块，央妈该准备出手了。

刀锋想说，如果放任目前的悲观情绪，资金都在无脑卖。那么大A还得去打响3000点保卫战。全球股市都奔向新高，我们还在3000徘徊，说出去就是个笑话！当然比A股更惨的是港股，恒生指数年线4连跌，全世界都没有。

说了这么多悲观的，说一点好的！5月指数跌的惨，但个股局部的炒作非常疯狂，两市有近百股月内逆市走高，且成功刷新历史高点。多数是跟AI、半导体相关的，赚钱效应很爆棚的。

总之，股民悲喜是不同的，方向比努力重要。选对了方向，每天都是轻松赚；坚守错了方向，就是走迷宫，永远都走不出来，内心会非常的痛苦！

今年为什么炒AI和中特估？前者不需要兑现业绩，只需要信仰，还有政策支持；后者低位+分红高，也有政策支持！资金也不傻，在比烂的当下，其它板块更加不堪。

刀锋还是希望，经济能早日企稳，消费有明显的复苏！毕竟一个市值80万亿的全球第二大市场，如果只靠中特估修饰指数，靠AI的博傻式表演，迟早会遭到反噬的。

一句话，炒概念是游资的天堂，长期却是散户的坟墓。而且投机资金不断吸血白马股，会倒逼业越来越多的人割肉，更多的股民、基民躺平..市场会一潭死水！

按照A股的惯性，一般换月一般也会换主线。明天就是6月了，你们觉得下个月的主线炒什么？

有机构建议，逢低布局AI与业绩修复两条主线，一方面关注AI算力、光模块、PCB等细分行业；另一方面业绩有望边际改善的行业，比如白酒、美容护理、中药、面板、光伏、储能、火电等细分领域。

今晚重要的消息：

重大调整！MSCI新纳入53只股票，剔除13只股票。正因为这个调仓动作，多股尾盘竞价大幅异动，爱玛科技、巨人网络、德方纳米、华工科技等纷纷爆拉！

其中，寒武纪、昆仑万维、华工科技等AI概念被外资大买。看来老外也是追涨杀跌的主，抛弃传统大白马，拥抱人工智能的新主线了！

公安部：对欺诈发行证券犯罪毫不姑息一查到底。这个要双手支持，但能不能先查一批、抓一批，A股财务造假的可太多了。

另外既然强调保护投资者，那么索赔制度就要跟上，现在哪怕很多公司ST了，退市了，小散也只能认栽，多少人得到该有的赔偿了？

6月1-2日招商证券2023中期策略会。明天市场再跌，招商证券这锅又得背上了，也是倒霉，招商策略会10次A股跌9次，科学无法解释，这是玄学。

5月过去了，今年市场也过去接近一半。可以说，年初对2023年的期望有多高，现在就有多痛苦！这是很多股民切实的感受，非常煎熬。

从指数看，A股、港股没有悬念的全球垫底。上证涨3.7%成了唯一的遮羞布，但指数还是失真的，靠中特估大票苦苦撑盘。其它深成指、创业板都创了新低。

港股就更惨了，恒指高点回撤20%，恒生科技跌幅25%，双双进入技术性熊市。跟国外的技术性牛市反着来，要说多闹心就有多闹心！

当然，真正的强者，从不会抱怨大环境。跟不要和其他国家的股市做对比，因为真的容易生气！所以惨就惨吧，下个月新的开始，重新战斗...希望6月行情对大家好一点。

【经济衰退赚钱难，烧香求佛买彩票？】大盘弱势，3200点再次失守，主力无心操盘，一些边边角角的小票，开始出现异动！除了烧香拜佛的寺庙概念股，彩票概念今天也跟风大涨。比如中体产业，鸿博股份，安妮股份等！实体经济萎靡，钱越来越难赚了，创建美好生活，只能靠烧香求佛买彩票？

余华说年轻人热衷去寺庙烧香也是一种上进，说明还有期待。如果一个人连算都不想算了，那可能是真消极了，这引发了社会热议，同时影响了奇葩的A股市场。今天，寺庙概念股峨眉山和九华山双双涨停！

今天大盘又上演深V诱惑，这是一周内第二次！三大指数盘中跌1%，但收盘集体翻红，算是小奇迹日。但每次靠奇迹才能涨，全世界没有第二家。

两市成交量9349亿，继续放量100多亿。个股上涨家数2864家，下跌家数2091家，中位数+0.25%！其中涨停数达到40家，局部炒作如火如荼的。

整体上，今天市场挺强的，但日内过山车真要命，一天走出三个行情：牛市-股灾-再牛市，太考验心脏了。资金护盘也算尽力，开盘硬顶两桶油，盘中爆拉中国中车上板，下午AI全线火爆，尾盘房地产异军突起！

刀锋认为，今天波动这么大，还是消息面的影响。上午市场的跳水，跟人民币跌破7.1关口有关，引发了市场的恐慌。而下午的大逆转，催化剂是北京上海发布的AI大利好，人工智能的火爆拯救了大盘。

感谢英伟达，救了算力和游戏；感谢马斯克，拯救了汽车和脑机；感谢苹果，拯救了消费电子和VR！正是这些板块的爆发，今天救了A股，所以没必要骂天天炒AI。要不是这个超级热点撑着，A股跌得会更加惨的！

但总感觉不对劲，堂堂80万亿的市场，不仅指数盯着人家，炒什么都要对标美股，靠的都是英伟达，苹果，马斯克的刺激，唯别人马首是瞻！现在最应该自主可控的，难道不应该是我们的股市吗？

刀锋跟朋友聊天，很多人对股市的信心，是2015年股灾以来最低的。现在这种旱的旱死，涝的涝死，超级极端的行情！很多人的持股体验并不好，尤其是大户和机构。

原因很简单，浪潮信息、中际旭创、中科曙光、昆仑万维、博鸿股份、科大讯飞这种大牛股，一般人是不敢重仓的，也不敢一直拿。而反应经济基本面的板块，新能源、大消费、房地产、医药等，今年跌的稀里哗啦的！

大家都知道，去年赛道挨打了一整年，今年都想着能吃点肉，没想到还是继续挨打，这种情况下心态就炸了。加上各种数据反馈也比较差，于是信心和预期全无了。

诚然，前几年各种茅，白酒抱团太狠，股价涨的太过了。但涨高后的一地鸡毛，其实更伤人气！比如中国中免2年时间从401到现在的125，杀起来都不带反弹的，把所有抄底者都套得死死的。

归根到底，A股没有做空机制，现在的弊端出来了。每次资金只能抱团单边行情，涨的时候往死了涨，跌的时候往死里跌！当然国内鸡狗也不争气，明明掌握了足以给A股定价的资金，但除了抱团啥也不会，也是活该。

整体上看，今年总体依然很难，虽然中特估+AI走出了历史级别的牛市。但无论是指数，还是个股都比较拉胯，所谓的结构性牛市，其实就是熊市...！

吐槽完不好的，再说点好的。刀锋先说观点，目前A股已经跌到了这一轮的底部的区域，所以不用太悲观了。

这两天天风证券的一张图很火，股债收益率再度逼近-2X标准差！前几次出现分别是12年12月、16年1月、19年1月、20年3月、22年10月，全都是A股阶段性的底部。

今天中信开了下半年投资策略会，A股策略这块给的是“乘风破浪”。展望今年剩下的行情，认为比较重要的主题是安全，分为科技安全，能源资源安全和国防安全三个方向，分别指向了科技、一带一路+新老能源以及军工。

总之，虽然中信老被调侃为反指，但券商老大的观点值得一看。刀锋也比较有信心，下半年的行情会比上半年好，理由是，1、经济不会一直不复苏；2、人民币不会一直贬值。这两个有一个改善了，3500点应该没啥事问题。

今晚重要的消息：

北京、上海同一天出台人工智能的政策。这个很有风向标意义，上海科技更多的主打芯片、人工智能，而北京是中国科技创新的策源地！两大城市一起发力，意味着人工智能被官方认定为下一代科技革命了。

这次重点是国产化，整个人工智能产业链中，无论是大模型，还是芯片，算力，应用端，以后都必须国产可控的。包括昨晚招商局火速撤掉购买微软大模型，态度很坚决！

今天A股能够深V，靠的是数字经济、人工智能、大模型等“救市”。从盘面上看，显然有资金提前知道了；明天高开不建议追，短期有兑现的预期。

中国信通院：编制纸鸢开放人工智能模型许可证 促大模型落地。大模型牌照的消息披露了，规则落地后就会有模型拿到牌照，据说第一批有6家。

一旦要许可证，就说明稀缺性，不是谁都可以做大模型的。今天大模型概念的三六零、科大讯飞、昆仑万维，拓尔思等大涨！等到大模型落地，届时会催生出各行各业的AI应用，这一块可以跟踪的。

秦刚会见特斯拉首席执行官马斯克。马斯克说，中国人民勤奋、智慧，中国发展成就理所当然！美中利益交融，如同连体婴儿彼此密不可分。特斯拉公司反对“脱钩断链”，愿继续拓展在华业务，共享中国发展机遇。

还是老马会讲话啊，特斯拉在美股大涨5%，效果也立竿见影。据说，马斯克这次访华可能的四件事：1，上海工厂扩产，2、储能工厂，3、机器人，4、可能推中国国内版本的推特。

见证历史！英伟达总市值突破万亿美元。英伟达在美股大涨超7%，市值破万亿美元。这个意义堪比2年前特斯拉市值破万亿，把全球带入新能源车时代，英伟达也要把全球带入人工智能时代。

大家都羡慕美股牛市，但这一轮道指没怎么涨，都是纳斯达克在涨。而主要靠是六大巨头，英伟达、苹果、微软、特斯拉、谷歌、脸书、亚马逊，贡献了美股至少80%的涨幅。

其中光苹果就2.8万亿美元市值，相当于A股的四分之一。特斯拉比A股新能源产业链市值加起来都高，英伟达比A股人工智能市值加起来也高！说明了什么？这一轮科技革命还是美国主导，我们依然是跟屁虫，自主可控还任重道远啊。

今天央行主管媒体发布一个调查结果:显示投资者对A股预期明显提高，经济复苏有望驱动市场表现更加稳健。这结果....媒体调查的应该是美股吧？

总之，现在市场最大的矛盾是：外围不断新高和A股港股不断下跌的矛盾。所以真正的信心不是喊出来的，也不是调查出来的，是大盘涨出来的！

全球股市都在涨，只有A股港股继续跌！今天上证靠两桶油勉强红盘，深成指、创业板又创年内新低，简直没有底线了。说好他们风险大，说我们是洼地呢，怎么结局总是反的，真是太难了！

今日量能9200亿，较上周五放量1000亿。但个股依然拉胯，上涨家数1664家，下跌家数3374家，中位数-0.69%，整体亏钱效应依然明显。

北上资金净流入14亿，可内资又在砸盘，跑路了300多亿。不过，虽然行情半死不活的，但短线连板接力依然风生水起，11板日博时尚断板退位，7连板睿能科技却扛起大旗，每天都是秒板，比前一波三大妖王都要强势。

弱势出妖股，这就是大A的尿性。在群妖乱舞的时代，胆大者吃肉！市场这么肆无忌惮爆炒高标股，一是村里现在监管很宽松的，对游资是爱护有加；二是连板空间都打开了，后排跟风会容易得多！

另外，日博时尚杭州热电、丰立智能、百胜智能等前妖，今天依然还是高承接，资金并不愿意离开！这就是短线接力的魅力，不用看基本面，谁强干谁，谁妖干谁...拼的就是胆量和大心脏。

人工智能今天又是最强题材，已经持续三天强修复了，很多个股都在不断创新高。但前几天大涨的算力、存储显示出疲态，今天上涨的方向轮动到游戏、教育、脑机接口、PCB等，整个泛科技板块仍是市场的核心热点！

不过，这一波炒作都是美股映射，不是受到英伟达的刺激，就是受到微软的刺激，要不就是受到马斯克的刺激！总结一句话，这一轮科技革命（AI）并不是我们主导，国内产业链能享受到多少的红利呢。

刀锋认为，至少在硬件领域，我们是被卡脖子的；一旦英伟达的GPU芯片出现断供，中国本土的AI大模型们就会偃旗息鼓。所以，A股的AI板块涨跌起伏，未来可能要看中美关系的脸色。缓和时涨，紧张时跌！

所以涨多了的AI细分板块，还是注意下风险。比如今天高潮的CPO概念，这个位置放量上涨，大家不仅不能追涨，还要考虑冲高后的兑现问题了。

今天盘中还传出个消息：英伟达宣布为游戏提供AI代工服务。A股闻风而动爆拉游戏板块，盘中大涨6%收盘涨3%，游族网络从+4%砸到近跌停，又套住了不少人！

在萎靡多日后，中特估今天终于归来，成为撑起大盘的顶梁柱。其中表现最抢眼的是“两桶油”，中国石油大涨7.17%，中国石化大涨5%。今年以来，中国石油累计大涨53.32%，上演了疯狂的大象起舞。

中特估板块之所以比较强势，跟周末两个事情有关：一是财政部披露，1—4月，国有企业利润总额14388.1亿，同比增长15.1%；二是国资委副主任赵世堂指出，央企控股上市公司高质量发展，为助力资本市场健康发展作出了积极贡献。

跌多了总要涨，但中特估有没有持续性，大家似乎没有太多信心。有人调侃，今天抢中特估的反弹，无异于在城管门口摆摊，得跑得快！只是今天大盘强红就靠两桶油，那明天靠谁来拉指数呢？

今天还有一个方向很强，电力板块大涨2.37%。其中龙头桂东电力9天6板，华电国际，恒盛能源，天富能源等涨停，很多创下年内新高了。

电力板块去年也炒过一波，现在又卷土重来。一方面是煤炭价格回落，另一方面今年的高温天气持续！今天上海发布高温黄色预警，徐家汇地区温度打破了百年来5月最高温纪录，刺激了电力股的爆发。

今天光伏又跪了，光伏设备大跌3.5%。天合光能暴跌16.34%，隆基绿能跌3.94%，阳光电源跌4.06%、晶澳科技跌5.97%、TCL中环跌4.33%，可以说惨不忍睹！

反弹没几天，新能源赛道又崩了。A股专治各种不服，隆基股份改名为“隆基绿能”以来，股价已经跌去了50%以上，要不说炒A股就是玄学呢！

你以为跌20%是超跌，可能只在半山腰；你以为跌40%必定到底，可能底下还有“地下室”，地下室的下面有“下水道”！而最让81万隆基股东揪心的是，跌了快一年了，还不知道底在哪里。

新能源近期的大跌，如果要找理由，主要有这么几个：

1、长城举报比亚迪，带崩了新能源汽车；

2、隆基总裁李振国说光伏产业严重过剩，导致光伏板块集体大跌；

3、今天天合光能持股5%以上大股东大幅减持，再次把光伏吓趴了。

如果说新能源是一蹶不振，大消费则是萎靡不堪。这两大板块都是机构重仓股，现在加速闪崩的背后，可能是机构扛不住了！今天天合光能暴跌逾16%，大华股份盘中跌停，宝信软件跌超7%，海康威视一度跌近5%，都可能是机构在大幅抛售。

原因是，5月新基金发行数量创了年内最低，刚好很多封闭基金到期赎回；基金不仅募不到钱，还面临巨额赎回的问题！那怎么办？只能慌不择路的砸盘了。

因此，要注意下基金重仓股暴跌风险，放量下跌的白马股要小心。不过从历史经验看，这也意味着市场已经进入了底部区间，等待最后的恐慌了！

今晚重要的消息：

特斯拉CEO马斯克预计本周访问中国 并参观上海工厂。最近马斯克接受采访，一个是为中国制造打call，另一个夸了比亚迪！你们懂的，这就是访华的前兆啊，这个应该没啥悬念的。

对A股来说，新能源这块主要是汽配和储能方向。还有就是脑机接口概念，

据说这次马主要来路演仿真机器人的，今天三博脑科、冠昊生物20CM涨停，汉威科技、创新医疗等涨超10%，估计还会被资金炒一炒。

打响价格战！隆基5月单晶硅片平均价格下调约30%。隆基这是扮演价格屠夫，准备把行业拖入价格战，难怪该公司总裁吹风行业产业严重过剩，未来行业一半的公司要消失！龙头这么内卷，这谁受得了。

也没办法，现在单晶硅片面临滞库和库存堆积的局面，必须要降价促销。硅片价格的雪崩，有利于利润向下游释放，会进一步刺激装机需求！而硅片环节在洗牌后，未来市场份额向头部玩家倾斜，头部巨头长期肯定是受益的。对隆基来说，这是利空出尽了么，啥时候可以开始涨啊。

又一波密集减持来袭。其中，东鹏饮料被“组团”减持近9%，2只CPO概念大牛股光库科技、天孚通信也遭减持；百奥智能、京泉华、中公教育、汉宇集团、天地数码、望变电气、振芯科技等也纷纷披露减持了。

作为国内功能性饮料龙头，东鹏饮料刚解禁就被多家机构甩卖，这个示范作用太不好了，对大消费板块也是雪上加霜！最近市场弱势，减持很容易导致股价闪崩，比如天合光能就大跌16.34%，还有解禁的云从科技20cm跌停，杀伤力很大的。

我国将加快建设教育强国。这个规格相当高，中共中央政治局第五次集体学习时强调，加快建设教育强国，为中华民族伟大复兴提供有力支撑！

此外，教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》，重点关注AI+教育标的，大家可以自行去挖掘。

今晚美股休市，没有对比就没有伤害吧！不然天天看着美股大涨，内心对大A真的是万马奔腾。大家正好休整一下，平复心态，少生一晚上的气。

最近有句谚语，不孝有三：看多A股、抄底港股、看空美股。中国股民算是深刻体会了！但最难熬的一段时间，应该快接近尾声了，苟住吧。不能轻易放弃了，哪怕躺平，也要等到黎明的到来。

全球股市近期涨得都很好，A股也没理由跌跌不休，3200点箱体下沿，本周看修复性反弹！周末刷屏的热点是黄仁勋演讲和C919大飞机。刀锋建议继续跟踪AI这条核心主线。因为黄仁勋说一切才刚刚开始，“我们正处于AI的起跑线上，每个行业都将被革命。”纳斯达克指数重回牛市轨道，主因就是AI。全球经济已进入内卷和对抗的时代，科技领域的突破，几乎成了唯一的稻草！！

中国经济出现的种种“通缩迹象”，跟房地产行业见顶有关！见顶跟政策调控关系不大，主要还是周期使然。没有任何一种资产价格是永远上涨的，超过一定限度必然遭遇反噬。比如人口红利的消失，就是因为房价涨太高了，导致大家都不敢多生孩子。而孩子越来越少，对房子需求自然下降，持续了20多年的中国房地产繁荣大周期，到了寿终正寝的时刻。

而房地产早已“绑架”中国经济，或者说早已成为中国经济的信用之锚。从一定程度上讲，我们经济流通所需要的大部分货币，都是以房地产为基础创造出来的。一个家庭6个钱包贷款两百万买一套房子，客观上就让银行多印了两百万的货币，这些钱最后都变成了上游水泥建材工厂的收入、家装家电和工程设计人员的收入，房产销售和开发商的收入、还有政府和公务员的收入等等。大家赚到钱后，拿去消费，又间接创造了汽车，餐饮，旅游等其他需求。

可以说，房地产就是银行的印钞机，印了天量的货币出来，然后这些货币被分配到了各种行业和领域，那些行业和领域的人赚了钱就会消费，然后让更多领域的人赚到钱，然后更多消费，形成良性循环，刺激经济不断向前发展，人民生活水平也不断提高。

但上述链条，反之亦然！房地产跌落神坛，量价齐跌，银行“货币创造”的机制被大打折扣，货币流通速度变慢，绝大部分的行业都被拖累，似乎一夜之间，大家都没钱了。而且， 由于房子卖不出去，土地财政难以维系，政府收入，公务员收入都受到了影响。不仅老百姓没钱花，地方政府也没钱去投资了，连之前借的地方债都还不上了。

因此，近期大家都看到了，房地产救市效果不佳，导致居民消费低迷，地方债风险暴露，“经济复苏”预期减弱，外资率先砸盘，A股因此出现了一轮幅度较大的回调！那房地产还能恢复昔日的辉煌吗？答案是很难。人口红利的消失，几乎是不可逆的。据说今年只有800万的孩子出生，接盘侠太少了！

当务之急，是尽快找到一个能够取代房地产的新的“信用之锚”，或者说一种新的印钱机制，以避免中国经济陷入“长期通缩”的威胁。刀锋认为，日本的经验或许可以借鉴。日本房地产泡沫破裂后，日本经济也经历了相当长时间的通缩。但日本央行坚定不移的搞量化宽松（央行亲自下场购买债券，甚至去股市购买股票和ETF），量变最终形成质变，让日本股市今年突破了30年的历史新高。

中国央行也可以亲自下场啊！央行发行货币直接购买国债和地方债，购买股票ETF，包括给全体国民发现金等，都是值得尝试的方法！

周五美股继续强势上攻，虽然英伟达股票涨势放缓，但是其余的大科技公司们火力全开，纳斯达克100指数大涨+2.58%，已经回到了2022年1月底时候的点位，将去年剩下11个月份的失地，全部收复了。如果考虑到美元汇率的涨幅，投资了纳斯达克相关资产的股民，收益已逼近历史最高位置！

美股科技股，俨然已开启新一轮超级牛市。这一点令人诧异！毕竟，俄乌战争仍在进行，美国通胀率仍在高位，美联储仍然鹰派，银行活期存款利率都有5%，资金为何争抢着投资美股呢？这或许是科技创新的巨大魅力所致吧？ChatGPT的横空出世，让人们有理由相信，人工智能能创造的财富增长，一定远超银行的年化5%。

拉长时间看，支撑一个经济体的股市不断上涨的最核心力量，是科技创新。只有科技突破和创新，才能几何倍数提高生产效率，才能不断打破上市公司的业绩天花板，增加全社会的财富蛋糕。在一浪高过一浪的科技浪潮迭代中，所有人都会比以前的自己过得更好。正是这种美好预期，推动了美股科技股的新升浪。

在ChatGPT刚诞生的时候，就有个直觉：人工智能的真正涌现，对人类文明的意义，完全超过了Windows操作系统和互联网的诞生、超过苹果公司开发的iPhone。在腾讯控股发布2023年一季报的时候，马化腾也公开说：当ChatGPT刚诞生的时候，我以为它是10年一遇的技术创新，现在越来越觉得，它是人类百年来罕见的发明，其意义可以与电的发明，相提并论。

从这个角度来看，这一轮科技股牛市，未来持续时间之长、上涨幅度之高，即使超过了2010年后移动互联网浪潮，也不必过于惊讶。当然，鉴于这一波儿科技创新原发于美国，科技牛市的核心战场自然也是在美股。而基于投资理念的全球映射，A股肯定也不会缺席，至少跟人工智能相关的科技股板块，大周期应该可以跟美股做到同步！

但这一轮科技创新周期下的A股，很难再出现2015年那样的盛景了。当年的移动互联网创新浪潮，中国是不输美国的，有些领域甚至超过美国。人工智能这一波儿，就不好说了。国际大环境已经生变：中美脱钩，美国联合西方世界，全面压制中国科技创新，压制中国在人工智能领域的跟随。至少在硬件领域，我们是被卡脖子的。

一旦英伟达的GPU芯片出现断供，中国本土的AI大模型们就会偃旗息鼓！所以，A股的AI板块涨跌起伏，未来可能要看中美关系的脸色。缓和时涨，紧张时跌！

又是小作文救A股的一天，直接蹦出来9个，为护盘也是拼了。所以上证又深V翻红，保留了收复年线的希望！反观创业板又创出年内新低，太弱了。

不过，这些小作文挺假的，连马斯克来华都能凑上。还有5万亿国债这个，过去三年疫情每年才1万亿，现在你说要发5万亿？形势有那么严峻了么。

A股的尿性，传言即真相，发现即猛干；管它是不是真的，先干了再说。从现实的情况看，现在市场对政策刺激非常期待，即便是没有5万亿，也可能会有其它措施，并不完全是空穴来风。

整体来看，今天内资还是怂，这么多“利好”壮胆，依然跑路100多亿。个股倒比较活跃，上涨家数2825家，下跌1960家，中位数+0.29%。两市成交量8229亿，在没有外资参与下，这个量能并不差！

盘面上，又是被人工智能支配的一天，存储芯片、脑科、算力等纷纷大涨。AI应用的ChatGPT、传媒、教育、游戏等全线走强，霸屏了涨幅榜。

个股方面，除了核心鸿博股份和金桥信息带领外，剑桥科技、光库科技、等一堆个股都突破了新高，走出了新一波行情态势，资金抱团凶猛！

A股泛科技连续爆发，主要还是对标的美股。昨晚英伟达暴涨24%，昨晚台积电涨12%，AMD大涨11%，美光涨超4%，美股半导体全面进入牛市，咱们也不能落后。

但美股炒的是武松，A股炒武大郎，所以也不用太上头！咱们更多的还是资金博弈，跟业绩没多大关系，而且波动会很大。刀锋建议继续把握AI的机会，但多潜伏内部细分的轮动，不追高。

今天新能源又拉胯，主要是自己做的。长城举报比亚迪，两家公司股价大跳水，把汽车方向给带崩了；隆基总经理给行业泼冷水，今天又把光伏板块也带崩了。

其中，隆基李振国说光伏产能严重过剩，未来两到三年中国一半的光伏厂家将被迫退出市场！昨晚隆基辟谣，但市场自还是用脚投票，今天光伏板块大跌3%。

行业巨佬站出来讲产能过剩，是不是真的大家心里都有数。这其实也是明牌，去年光伏行业投资了8000亿，行业过剩是早晚的，这也是新能源行业都面临的问题。

但今年光伏这么惨，好不容易涨几天，却被隆基绿绿的李振国坑了一把。估计很多股民要骂人了，尤其隆基自己天天股价新低，有这闲心怎么不呵护下股价。

刀锋认为，光伏阶段性的产能过剩，淘汰的是落后产能，倒逼产业持续升级！中长期，对看技术实力雄厚的大企业反倒是利好，隆基为啥此时跳出来喊话，因为它相信自己会是行业洗牌的最后赢家！

长城举报比亚迪发酵后，今天长城最高大跌6.5%，比亚迪跌近5%。不仅让新能源车板块集体吃闷棍，连带锂电池光伏风电等板块也都跟着下挫…！这种伤敌五百自损一千，是吃饱了撑着，别人都在看热闹，就股民买单。

刀锋认为，长城举报的所谓“油箱”瑕疵，或许是真的存在吧。但中国就是这种国情，老百姓买比亚迪就是图便宜，若按规定使用高压油箱，整车价格肯定就上来了。若比亚迪也卖20多万，如何跟特斯拉竞争呢？

从今天的主力资金净流出看，几乎被新能源赛道公司霸占。比亚迪净流出7亿，隆基绿能净流出6.2亿。还有阳光电源、天齐锂业、宁德时代、赣锋锂业等也甩卖居前！但外资最近频繁抄底新能源，又到了互道SB的时刻了。

由于新能源在创业板权重占比很大，它的拉胯又拖累了创业板，今天最低触及2215.29点，创了一年以来的新低！拉长时间看，几乎和新能源指数走势同步，累计跌幅都超过了20%。

短线接力上，今天日播时尚11连板，继续拓展向上空间！杭州热电和丰立智能则断板了，日内分歧非常大。但资金承接依然很强，说明行情并没有结束。

此外，前天杭州热电准地天板，昨天剑桥科技准地天板，今天金科股份又地天板。市场反核先锋勇士回来了，这是很好的正面反馈！总之龙头不倒，短线接力就不会倒，日内爆肉机会依然可以好好去把握住。

今晚重要的消息：

C919机票开售 上海虹桥飞成都天府票价919元。历史性一刻，C919机票也正式开售，本周日上海虹桥飞成都天府，票价经济舱919元，直接打3折，还是非常有吸引力的！

大飞机是国之重器，被誉为“工业皇冠上的明珠”，所以C919客机的意义，怎么强调都不为过。这是万亿级的市场，但放量还需要时间，所以产业链短期受益不会太大，对大飞机概念不要期待太高，估计高开就完了。

财政部：1-4月国有企业利润总额同比增长15.1%。前4个月，国企的营收同比增长7.1%，利润同比增长15.1%。这个业绩可以啊，发挥了定海神针作用。

中特估最近走势能对的起这份业绩吗？中字头、大金融最近杀的有点狠，今天有所企稳了！下周希望反弹一下，它不反弹指数就不会稳。

上交所：本周对日播时尚、杭州热电等严重异动股票进行重点监控。昨晚一堆高位票提示风险，丰立智能收关注函。今天上交所、深交所都重点监控，接下来就特停了，看周末会不会把谁关起来吧。

A股就是这样，一管就死，不管就疯，玩的是猫和老师游戏。但最近高标股太疯狂，把权重的资金都磁吸走了，估计又要往权重赶了！

拼多多业绩大超预期。一季度营收376.4亿元，同比增长58%，净利润81亿元，同比增长212%。昨天美团，今天拼多多，大厂利润都超预期，市场的悲观预期应该要得到修正了！但另一边很多大厂却在裁员，有点魔幻。

今晚美股继续涨，而A股是终于不跌了。就像女神跟屌丝的区别，一个自信，一个卑微！希望我们市场也自信点吧，现在这样炒股幸福感太低了。

刀锋最近的感触，“大A不适合做时间的朋友，只适合做时间的P友…”！这个市场不需要持久，只需要激情，风口来了就干，风口走了就跑，全民都在投机。

但这种风气真的不好，我们只要稳稳的幸福，让参与的多数人，都能有所收获。这才是大A应该努力的方向，你们说呢？

长城汽车一封举报信，把创业板指数砸了新低！不得不说，新能源赛道太内卷了，同行互殴，以前还是在暗地里搞些小动作，现在开始明面上捅刀子了！伤敌一千自损八百，长城这两天跌幅超过10%，比亚迪下跌超过6%，新能源汽车板块集体吃闷棍，连带锂电池光伏风电等板块也都跟着下挫……刀锋认为，长城举报的所谓“油箱”瑕疵，或许是真的存在吧。但存在又能怎样呢？中国就是这种国情，老百姓买比亚迪就是图便宜，若按规定使用高压油箱，整车价格肯定就上来了。若比亚迪也卖20多万，如何跟特斯拉竞争呢？